Wie werden Section-1256-Optionen besteuert?
Erfahre, welche Optionen für Section 1256 qualifizieren können, wie Mark-to-Market zum Jahresende und die 60/40-Behandlung funktionieren und warum Index- oder Barausgleich nicht ausreichen
Kurzantwort
Nach den allgemeinen US-Bundesregeln wird eine zulässige Section-1256-Option am letzten Geschäftstag des Steuerjahres zum Marktwert bewertet, als wäre sie zum fairen Marktwert verkauft worden. Kapitalgewinn oder -verlust wird anschließend im Allgemeinen unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer zu 60 % als langfristig und zu 40 % als kurzfristig aufgeteilt. Nicht-Aktienoptionen können qualifizieren, darunter bestimmte gelistete breit angelegte Aktienindexoptionen. Gewöhnliche Aktienoptionen werden jedoch nicht allein deshalb zu Section-1256-Kontrakten, weil sie börsengehandelt und bar abgerechnet werden oder auf etwas mit „Index“ im Namen verweisen. Prüfe die genaue Produktklassifizierung, bevor du Form 6781 oder die 60/40-Behandlung verwendest.
Mit der gesetzlichen Kontraktkategorie beginnen
Section-1256-Kontrakte umfassen regulierte Futures-Kontrakte, qualifizierende Fremdwährungsverträge, Nicht-Aktienoptionen, Händler-Aktienoptionen und Händler-Securities-Futures-Kontrakte. Für einen typischen Anleger ist die relevante Optionskategorie meist eine gelistete Nicht-Aktienoption.
Die IRS Publication 550 sagt, dass Nicht-Aktienoptionen Schuldtiteloptionen, Rohstoff-Futures-Optionen, Währungsoptionen und breit angelegte Aktienindexoptionen umfassen. Ein breit angelegter Index repräsentiert eine diversifizierte Gruppe von Aktien oder Wertpapieren. Optionen auf einzelne Aktien und viele ETF-Optionen sind im Allgemeinen stattdessen Aktienprodukte; bei schmalen und spezialisierten Produkten ist eine genaue Klassifizierung erforderlich.
Offene Kontrakte zum Jahresendwert bewerten
Wenn ein Section-1256-Kontrakt zum Steuerjahresende offen bleibt, gilt er im Allgemeinen am letzten Geschäftstag als zum fairen Marktwert verkauft. Angenommen, eine Option kostete 4.000 $ und ihr Wert zum Jahresende beträgt 5.500 $. Der nicht realisierte wirtschaftliche Gewinn von 1.500 $ wird für dieses Jahr als steuerlicher Gewinn erfasst, obwohl der Kontrakt nicht tatsächlich geschlossen wurde.
Der erfasste Jahresendwert wird zur Referenz für das folgende Jahr, damit derselbe Gewinn nicht doppelt besteuert wird. Wird die Position später zu 5.200 $ geschlossen, weist der nächste Zeitraum im Allgemeinen einen Verlust von 300 $ gegenüber dem Jahresend-Marktwert von 5.500 $ aus, vorbehaltlich des vollständigen Sachverhalts und aller Anpassungen durch Broker oder Steuerrecht.
60/40 auf Gewinne und Verluste anwenden
Das Mark-to-Market-System behandelt im Allgemeinen 60 % des Kapitalgewinns oder -verlusts nach Section 1256 als langfristig und 40 % als kurzfristig. Ein Gewinn von 10.000 $ wird daher mit 6.000 $ langfristig und 4.000 $ kurzfristig aufgeteilt, selbst wenn die Option nur Tage gehalten wurde. Ein Verlust von 10.000 $ wird im Allgemeinen genauso aufgeteilt.
Die Aufteilung ist eine Regel zur Gewinnart, kein Steuersatz von 60 % und keine Garantie für eine niedrigere Steuer. Die Verrechnung mit anderen Kapitalgewinnen und -verlusten, Verlustgrenzen, Steuerpflichtigenstatus, Bundesstaatenrecht und Wahlen bestimmen die endgültige Wirkung.
Aggregierte Meldung und Sonderregeln abstimmen
Brokers können regulierte Futures, Fremdwährungen und Section-1256-Optionskontrakte auf Form 1099-B aggregiert melden. Form 6781 Part I wird im Allgemeinen verwendet, um Gewinn oder Verlust nach Section 1256 zu berechnen, bevor Beträge in die umfassendere Kapitalgewinnerklärung einfließen.
Absicherungstransaktionen, Mixed Straddles, Händlerpositionen, Fremdwährungsregeln und Wahlen können die gewöhnliche Behandlung nach Section 1256 verändern. Bewahre Produktspezifikation, Brokerklassifizierung, Monatsauszüge, fairen Marktwert zum Jahresende, realisierte Cashflows und die Summen aus Form 1099-B auf. Ordne eine Aktienoption nicht allein anhand ihrer Auszahlung oder Saldierungsmechanik um.
Häufige Fragen
Werden alle Indexoptionen zu 60/40 besteuert?
Nein. Bestimmte gelistete breit angelegte Aktienindexoptionen sind Nicht-Aktienoptionen, die qualifizieren können. Ein schmaler Index, eine ETF-Option oder ein Produkt, das lediglich „Index“ im Namen trägt, fällt jedoch nicht automatisch unter Section 1256. Auch Barausgleich allein reicht nicht. Bestätige Kontraktspezifikation, aufsichtsrechtliche Klassifizierung und steuerliche Meldung des Brokers für das genaue Symbol.
Muss ich zum Jahresende für eine offene Section-1256-Option Steuern zahlen?
Ein offener geeigneter Kontrakt wird im Allgemeinen so zum Marktwert bewertet, als wäre er am letzten Geschäftstag zum fairen Marktwert verkauft worden. Seine nicht realisierte Veränderung seit Jahresbeginn kann daher für die Bundessteuer erfasst werden. Operativ bleibt der Kontrakt offen, steuerlich wird aber die Referenz zurückgesetzt. Ausnahmen und Wahlen können gelten, besonders bei Absicherungen und Straddles.
Wird derselbe Gewinn durch Mark-to-Market zweimal besteuert?
Der Rahmen ist so ausgelegt, dass dies nicht geschieht. Der am Jahresend-Marktwert erfasste Gewinn oder Verlust wird in die steuerliche Referenz des Kontrakts einbezogen. Ein späterer Schluss misst daher die zusätzliche Veränderung gegenüber diesem Marktwert und nicht erneut gegenüber den ursprünglichen Kosten. Gleiche die Jahresend- und Folgejahresauszüge des Brokers ab, da Übertragungs-, Anpassungs- oder Klassifizierungsfehler die erwartete Überleitung stören können.
Gilt die 60/40-Regel auch für Verluste nach Section 1256?
Im Allgemeinen ja. Kapitalverluste wie auch Gewinne werden nach der Standardregel zu 60 % als langfristig und zu 40 % als kurzfristig aufgeteilt. Diese Zuordnung garantiert nicht, dass der gesamte Verlust sofort abzugsfähig ist; Kapitalverlustverrechnung, Grenzen, Vortragsregeln, Straddles und steuerpflichtigenspezifische Fakten bestimmen weiterhin die Nutzung des Verlusts.