Wie werden Futures in den USA besteuert? Section 1256 erklärt

Dieser Leitfaden behandelt US-Bundessteuerregeln für eine Privatperson. Am 18. September 2026 sind die neuesten IRS Publication 550 und Form 6781, die für abgeschlossene Einreichungen verfügbar sind, die Fassungen für 2025.

Section 1256 umfasst regulierte Futures-Kontrakte, aber nicht jedes Produkt mit „Futures“ im Namen wird automatisch gleich behandelt. Produktart, Börsenstatus, Absicherungszweck, Händlerstatus und besondere Wahlen können eine Rolle spielen.

Die IRS Publication 550 definiert einen regulierten Futures-Kontrakt anhand täglicher Mark-to-Market-Marginmechanismen und des Handels an einer qualifizierten Börse oder nach deren Regeln.

Für ein bestimmtes Symbol solltest du die steuerliche Einstufung des Brokers und die Jahresabrechnung prüfen, bevor du die allgemeine Regel anwendest.

Für Kapitalgewinne oder -verluste aus einem Section-1256-Kontrakt behandelt die Standardregel 60 % als langfristig und 40 % als kurzfristig, unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer.

Angenommen, der für das Jahr gemeldete Nettogewinn aus Section 1256 beträgt 12.500 $. Die einfache Aufteilung lautet: 12.500 $ × 60 % = 7.500 $ langfristig und 12.500 $ × 40 % = 5.000 $ kurzfristig.

Die 60/40-Regel ist eine Regel zur Art des Gewinns, kein Steuersatz von 60 %. Deine tatsächliche Steuer hängt von der Verrechnung, anderen Gewinnen und Verlusten, dem Anmeldestatus, Abzügen, bundesstaatlichen Regeln und weiteren Umständen ab.

Section-1256-Kontrakte, die am Steuerjahresende gehalten werden, gelten im Allgemeinen am letzten Geschäftstag des Jahres als zum fairen Marktwert verkauft, auch wenn der Trade offen bleibt.

Angenommen, eine offene regulierte Futures-Position weist beim Jahresend-Marktwert einen steuerlichen Gewinn von 4.000 $ auf. Die allgemeine Aufteilung für dieses Steuerjahr beträgt 2.400 $ langfristig und 1.600 $ kurzfristig.

Wenn die Position später mit einem Verlust von 1.500 $ gegenüber dem Jahresend-Steuermarktwert geschlossen wird, wird diese spätere Veränderung im Allgemeinen im nächsten Steuerjahr erfasst, statt den früheren Gewinn von 4.000 $ erneut zu besteuern.

Dieser Steuermarktwert unterscheidet sich vom täglichen wirtschaftlichen P&L-Prozess, der in realisierter und nicht realisierter Futures-P&L beschrieben wird. [!WARNING] Die steuerliche Einstufung ist produkt- und steuerpflichtigenbezogen Ordne einen Trade nicht nur deshalb Section 1256 zu, weil er an einer Börse gehandelt wird oder Margin verwendet. Bestätige die Vertragskategorie, den Kontoauszug, den Absicherungsstatus und die aktuellen IRS-Anweisungen.

IRS Form 6781 Part I dient zur Meldung von Gewinnen und Verlusten aus Section-1256-Kontrakten, die im Laufe des Jahres geschlossen wurden oder nach der Mark-to-Market-Regel zum Jahresende offen waren.

Das Formular berechnet die 40-%-Anteile für kurzfristige und die 60-%-Anteile für langfristige Gewinne oder Verluste, bevor diese Beträge in den umfassenderen Prozess der Kapitalgewinnmeldung einfließen.

Brokers können den Gesamtgewinn oder -verlust regulierter Futures-Kontrakte auf Form 1099-B melden. Gleiche diesen Auszug mit deinem eigenen Tradejournal ab, statt Steuerergebnisse aus Einzahlungen und Auszahlungen zu rekonstruieren.

Eine ordnungsgemäß identifizierte geschäftliche Absicherung kann außerhalb der normalen Section-1256-Mark-to-Market-Behandlung liegen. Mixed Straddles, Händlerpositionen sowie bestimmte ausländische Produkte oder Securities Futures können ebenfalls andere Regeln erfordern.

Wenn eine Futures-Position ein anderes Investment oder ein Geschäftsrisiko ausgleicht, solltest du das 60/40-Ergebnis nicht annehmen, bevor du Straddle- und Absicherungsregeln geprüft hast.

Der verwandte Leitfaden zu Section-1256-Optionen zeigt, warum die Produktklassifizierung wichtig ist, selbst wenn zwei Derivate wirtschaftlich ähnlich wirken.

Speichere vor der Abgabe das Form 1099-B des Brokers, Monatsauszüge, den Bericht zu offenen Positionen am Jahresende, die Übersicht der realisierten Gewinne und Verluste, Kontraktsymbole und alle Unterlagen, die eine Absicherung oder Straddle-Wahl belegen.

Stimme anschließend drei Zahlen ab: den realisierten Section-1256-Gewinn oder -Verlust, den Mark-to-Market-Gewinn oder -Verlust zum Jahresende aus offenen Kontrakten und den vom Broker gemeldeten Gesamtbetrag.

Verwende Margin-Einzahlungen nicht als Kostenbasis. Futures-Margin ist Sicherheitenkapital und nicht der Kaufpreis des Kontrakts, wie in Futures-Margin und Hebel erklärt. [!TRYMARK] TryMark-Steuer-Checkpunkt Liste zum Jahresende jedes offene Futures-Symbol und seine steuerliche Einstufung des Brokers auf. Vergleiche die Section-1256-Summe des Brokers vor der Abgabe mit deiner realisierten P&L plus dem Steuermarktwert zum Jahresende.

Die am 18. September 2026 geprüften IRS-Seiten führen Publication 550 und Form 6781 für das Steuerjahr 2025 weiterhin als aktuelle abgeschlossene Fassungen. Die Anweisungen für das Steuerjahr 2026 können sich ändern, bevor die Steuererklärungen für 2026 eingereicht werden.

Verwende diesen Leitfaden für die Mechanik und prüfe dann das endgültige Form 6781 für 2026, die Publication 550 und den Brokerauszug, sobald sie für deine Erklärung verfügbar sind.

Regeln für Bundesstaaten und Kommunen können von der Bundesbehandlung abweichen. Steuerpflichtigenstatus, Wahlen, geschäftliche Absicherungen, Rechtsträger, Altersvorsorgekonten und Straddles können das Ergebnis ebenfalls verändern.