Wie werden Futures besteuert?

„Futures“ ist eine Marktbezeichnung und keine vollständige steuerliche Klassifizierung. Notiere vor jeder Berechnung den genauen Kontrakt, die Börse, ob es sich um einen regulierten Futures-Kontrakt handelt, deinen Steuerpflichtigenstatus und ob die Position ein Investment, ein Trade oder eine geschäftliche Absicherung ist. Die Definition in der [IRS Publication 550](https://www.irs.gov/publications/p550) und die aktuellen Vertragsunterlagen sind maßgeblich; die Bezeichnung in einer App oder ein Chartsymbol nicht.

Bestimme anschließend das Ereignis:

| Ereignis | Was abzustimmen ist | Häufiger Fehler | | --- | --- | --- | | Glattstellung oder Ablauf im Jahresverlauf | Eröffnungs- und Schlusssaldierungswerte, Gebühren und Stückzahl | Die Barauszahlung als steuerpflichtiges Ergebnis behandeln | | Position am letzten Geschäftstag offen | Marktwert und bisherige steuerliche Basis | Auf den Kontraktschluss warten, bevor das Ergebnis zum Jahresende erfasst wird | | Geschäftliche Absicherung | Abgesicherte Bestände, Kredite oder gewöhnliche Verpflichtungen | Automatisch die Kapitalbehandlung eines Anlegers anwenden | | Gegeneinander laufende Futures und Optionen | Jede Leg, nicht erfasster Gewinn und Wahl | Annehmen, dass eine Spread-Bezeichnung Straddle-Regeln verhindert |

Section 1256 umfasst einen regulierten Futures-Kontrakt, der die gesetzliche Definition erfüllt, einschließlich täglicher Marginanpassungen auf Basis der Marktbedingungen. Ein typischer börsengehandelter Index-, Zins-, Währungs- oder Rohstoff-Future kann darunter fallen, aber Produkt und Nutzung sind weiterhin entscheidend. Ein Forward, Swap, Single-Stock-Future oder privat ausgehandeltes Derivat kann einer anderen Regel folgen.

Die Seite zu den [Grundlagen des Futures-Markts bei der CFTC](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm) erklärt die Marktmechanik. Die steuerliche Klassifizierung ist eine separate Frage. Leite den Section-1256-Status nicht aus Hebel, Barausgleich, einer Marginanzeige oder der Tatsache ab, dass das Produkt gecleart wird.

Wenn ein Section-1256-Kontrakt am Ende des Steuerjahres offen ist, gilt er im Allgemeinen am letzten Geschäftstag als zu seinem fairen Marktwert verkauft. Die nicht realisierte Veränderung wird in den Gewinn oder Verlust dieses Jahres einbezogen. Wird der Kontrakt später geschlossen, wird der zuvor erfasste Marktwert verwendet, damit dieselbe Bewegung nicht doppelt gezählt wird.

Angenommen, eine regulierte Futures-Position hat einen steuerlich angepassten Wert von 48.000 $ und einen fairen Marktwert zum Jahresende von 51.500 $. Der Anstieg von 3.500 $ wird im Allgemeinen für dieses Steuerjahr erfasst, auch wenn die Position offen bleibt. Wird sie später zu 50.900 $ geschlossen, spiegelt der spätere Zeitraum im Allgemeinen den Rückgang von 600 $ gegenüber dem vorherigen Jahresend-Marktwert wider, vorbehaltlich der Kontraktnachweise und jeder vorrangigen Regel.

Dieser Steuermarktwert ist nicht dieselbe Zahl wie die nicht realisierte Intraday-P&L des Brokers. Futures werden auch durch tägliche Saldierung und Variation-Margin-Flüsse zum Marktwert bewertet. Die [Erklärung von CME zum Mark-to-Market](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) hilft beim Verständnis des Cash-Prozesses; bewahre sowohl die täglichen Kontounterlagen als auch die Steuerberechnung auf.

Bei einem Kapitalgewinn oder -verlust aus einem geeigneten Section-1256-Kontrakt gelten 60 % im Allgemeinen als langfristig und 40 % als kurzfristig, unabhängig von der Haltedauer. Beträgt das Nettoergebnis 10.000 $ Gewinn:

Langfristiger Anteil: 10.000 $ × 60 % = 6.000 $ Kurzfristiger Anteil: 10.000 $ × 40 % = 4.000 $

Dieselben Verhältnisse gelten im Allgemeinen für einen Kapitalverlust von 10.000 $. Es handelt sich um eine Aufteilung der Gewinnart, nicht um ein Versprechen eines bestimmten Steuersatzes. Dein sonstiges Einkommen, Abzüge, Verlustverrechnungsgrenzen, bundesstaatliche Regeln, Wahlen und Anmeldestatus sind weiterhin relevant. Multipliziere die 60 % niemals mit einem geschätzten Steuersatz und bezeichne das als endgültige Steuerlast.

Die [Anweisungen zu IRS Form 6781](https://www.irs.gov/instructions/i6781) behandeln Gewinne und Verluste aus Section-1256-Kontrakten und Straddles. Eine praktische Abstimmung sieht so aus:

1. Jahresauszug des Brokers, Monatsauszüge, Bestätigungen, Saldierungsunterlagen und den Bericht zu offenen Positionen am Jahresende sammeln 2. Regulierte Futures von futuresähnlichen Produkten trennen, die nicht Section 1256 unterliegen 3. Eröffnungs-, Schluss- und Jahresend-Marktwerte anhand des Kontraktmultiplikators und der Saldierungswerte neu berechnen 4. Das Ergebnis mit den aggregierten 1099-B-Angaben des Brokers vergleichen und Abweichungen untersuchen 5. Form 6781 gegebenenfalls ausfüllen, bevor die vorgeschriebenen Summen in die umfassendere Erklärung übertragen werden

Form 6781 ersetzt nicht das Kontojournal. Ein Broker kann einen Auszug korrigieren, Kontrakte gruppieren oder eine andere Bezeichnung als deine Plattform verwenden. Bewahre die Ursprungsunterlagen auf und frage bei einer ungeklärten Abweichung einen Steuerberater, statt die Summen stillschweigend passend zu machen.

Eine Futures-Position, die hauptsächlich zur Steuerung des Preis-, Zins- oder Währungsrisikos von Geschäftsbeständen, Krediten oder einer gewöhnlichen Verpflichtung eingegangen wurde, kann eine Absicherungstransaktion sein. Die [IRS-Hinweise](https://www.irs.gov/publications/p550) beschreiben Fälle, in denen eine Absicherung zu einem gewöhnlichen Gewinn oder Verlust statt zum üblichen Kapitalergebnis eines Anlegers führen kann.

Halte den abgesicherten Gegenstand, das gesteuerte Risiko, das Datum der Identifizierung der Absicherung und die geschäftlichen Unterlagen fest, die die Einstufung stützen. Eine Position, die zufällig einen Portfoliovorlust verringert, ist nicht automatisch eine steuerliche Absicherung. Identifizierung, Zeitpunkt, Dokumentation und zugrunde liegende Verpflichtung sind entscheidend.

Ein Long-Future zusammen mit einer Option, einem anderen Future, einer Aktie oder einem korrelierten Kontrakt kann einen wirtschaftlichen Ausgleich erzeugen. Die Straddle-Regeln können einen Verlust in dem Umfang aufschieben, in dem eine Gegenposition einen nicht erfassten Gewinn aufweist, und sie können Finanzierungskosten, Haltedauern und Meldung beeinflussen. Mixed Straddles und Wahlen haben zusätzliche Mechanismen.

Berechne die einzelnen Legs nicht isoliert, wenn der Trade als Absicherung oder Spread konzipiert wurde. Bewahre die ursprüngliche These, die Gegenbeziehung, Stückzahlen, Daten und jede Wahl auf. Die 60/40-Einstufung einer Leg bestimmt nicht automatisch die Einstufung des gesamten Portfolios.

Ein Securities Future auf ein einzelnes Wertpapier oder einen schmalen Wertpapierindex ist für Section-1256-Zwecke nicht automatisch ein regulierter Futures-Kontrakt. Gewinn oder Verlust kann stattdessen Regeln ähnlich denen des zugrunde liegenden Wertpapiers folgen, und unabhängig von der Haltedauer kann ein kurzfristiges Ergebnis gelten. Bestätige die gesetzliche Produktdefinition, statt dich allein auf das Wort „Future“ im Namen zu verlassen.

Tägliche Variation Margin kann Cash bewegen, bevor ein Kontrakt abläuft. Ein Steuermarktwert kann zum Jahresende einen Betrag erfassen, obwohl der Broker die Position nicht geschlossen hat. Umgekehrt kann eine Geldbewegung Saldierung, Gebühren, Finanzierung oder eine Anpassung enthalten, die nicht selbst ein separates steuerpflichtiges Ereignis ist.

Verwende in deinem Journal zwei Spalten:

| Cash-Journal | Steuerjournal | | --- | --- | | Tägliche Saldierung und Variation | Section-1256-Marktwert zum Jahresende | | Provisionen und Börsengebühren | Art des Gewinns oder Verlusts | | Margin-Einzahlungen und -Auszahlungen | Anpassungen für Straddle oder Absicherung | | Auszahlungen und Überweisungen | Form-6781-Summen und frühere Marktwerte |

Der Leitfaden zum Futures-Saldierungspreis erklärt, warum letzter Trade, Chart-Schlusskurs und offizieller Saldierungspreis voneinander abweichen können. Verwende die geltenden Saldierungsunterlagen des Kontrakts sowohl für die Kontoprüfung als auch für das Steuerarbeitsblatt.

• Steuerpflichtiger außerhalb der USA: Die US-Bundesbehandlung nach Section 1256 beantwortet nicht deine steuerlichen, meldebezogenen oder währungsbezogenen Pflichten im Heimatland
• Altersvorsorgekonto: Steuerbehandlung auf Kontoebene und zulässige Produkte können abweichen; übertrage Annahmen für ein steuerpflichtiges Konto nicht auf eine IRA oder einen ähnlichen Plan
• Trader- oder Händlerstatus: Wahlen, Selbstständigkeitsbehandlung und Regeln für gewöhnliche Geschäftsvorgänge können die Analyse verändern
• Digital-Asset- oder Perpetual-Kontrakt: Die Bezeichnung „Futures“ auf einer Plattform beweist nicht, dass ein Kontrakt nach US-Steuerrecht ein regulierter Futures-Kontrakt ist
• Übertrag zum Jahresende oder Brokerwechsel: Bewahre Marktwerte offener Positionen und Übertragungsabrechnungen des früheren Brokers auf, damit das nächste Konto die Steuerbasis nicht verliert

1. Das vollständige Auszugspaket herunterladen, nicht nur die Jahreszusammenfassung 2. Jeden Kontraktmonat und jede Stückzahl einem Eröffnungs-, Schluss-, Ablauf- oder Jahresend-Marktwert zuordnen 3. Investment-, Absicherungs-, Spread- und Mixed-Straddle-Positionen getrennt kennzeichnen 4. Den Section-1256-Status des Kontrakts anhand der Unterlagen von Börse und Broker prüfen 5. Die 60/40-Summe mit Form 6781 abstimmen und das Arbeitsblatt aufbewahren 6. Einen qualifizierten Steuerberater zu Wahlen, Rückträgen, Straddles, geschäftlichen Absicherungen oder grenzüberschreitender Meldung fragen [!TRYMARK] TryMark-Checkpunkt für die Dokumentation Bewahre Kontraktspezifikation, tägliche Saldierungen, Jahresend-Marktwert, Brokerklassifizierung, Form 1099-B, Form-6781-Arbeitsblatt und jede Identifizierung einer Absicherung oder eines Straddles zusammen auf Ein sauberes Journal macht das Steuerergebnis prüfbar; es verwandelt eine komplexe Position nicht in ein garantiertes Steuerergebnis [!WARNING] Allgemeine US-Bundessteuerinformation, keine Steuerberatung Regeln, Formulare, Kontraktklassifizierungen und Einreichungsanweisungen können sich ändern. Regeln von Bundesstaaten, Kommunen, anderen Ländern, Altersvorsorgekonten, Händlern, Absicherungen und Straddles können abweichen. Prüfe vor der Abgabe die aktuellen IRS-Anweisungen und sprich mit einem qualifizierten Steuerberater

• Ist der Kontrakt ein regulierter Futures-Kontrakt, ein Securities Future, ein Forward, ein Swap oder ein anderes Produkt?
• Ist die Position ein Investment, ein Trade, eine Händlerposition oder eine dokumentierte geschäftliche Absicherung?
• War sie am letzten Geschäftstag des Steuerjahres offen?
• Lassen sich Jahresend-Marktwert und spätere Schließungsunterlagen ohne Doppelzählung abstimmen?
• Wurde die Cash-Saldierung von der steuerlichen Erfassung getrennt?
• Wurde nach einem Straddle, Mixed Straddle oder einer anderen Gegenposition gesucht?
• Stimmen die aggregierten Summen des Brokers mit dem Kontraktjournal überein?
• Ist Form 6781 erforderlich und wurde das Arbeitsblatt aufbewahrt?
• Sind Regeln für andere Länder, Bundesstaaten, Altersvorsorgekonten oder Rechtsträger beteiligt?

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