Verfall und Lieferung von Australischen-Dollar-Futures erklärt
Erfahren Sie mehr über den 6A-Verfall: Regeln für den letzten Handelstag, physische Lieferung am dritten Mittwoch, Kalendervarianten, Rolls und Brokeranweisungen.
Kurzantwort
Futures auf den Australischen Dollar werden physisch geliefert und nicht bar abgerechnet. Nach Kapitel 255, Regel 25501.G der CME endet der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Bankfeiertage in Chicago oder New York City können diese Grenze auf den vorherigen gemeinsamen Geschäftstag verschieben. Die Lieferung erfolgt normalerweise an diesem dritten Mittwoch, vorbehaltlich eigener Regeln für Lieferland und Bankgeschäftstage.
Der 6A-Liefermonat definiert den Fristdatensatz
Verfall und Lieferung gehören zu einem benannten 6A-Kontraktmonat und -jahr. Ein allgemeiner AUD/USD-Chart, eine Produktwurzel oder ein Kontrakt in der Nähe reicht nicht aus, um das Börsendatum einer bestimmten Vereinbarung zu bestimmen. Halten Sie Monat und Jahr exakt fest, bevor Sie eine Regelbuchaussage mit einem Kalender oder einer Kontoanweisung verknüpfen.
Was Australische-Dollar-Futures sind erklärt die Einheit von 100,000 Dollar und die Struktur der physischen Lieferung. Wie man Kurse von Australischen-Dollar-Futures liest hilft dabei, einen benannten Kontrakt von einer fortlaufenden Serie oder einem nicht gekennzeichneten Kurs zu unterscheiden.
Regel 25501.G bindet die 6A-Beendigung an den dritten Mittwoch
Kapitel 255 legt fest, dass der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet. Dies ist eine Geschäftstagsregel und keine feste Abkürzung über eine Uhrzeit. Fällt dieser Beendigungstag auf einen Bankfeiertag in Chicago oder New York City, endet der Handel am nächsten vorherigen Geschäftstag, der für die Banken in Chicago und New York City sowie für die Börse gemeinsam gilt.
Was passiert, wenn ein Futures-Kontrakt verfällt skizziert den allgemeinen Lebenszyklus von Futures, kann aber die aktuelle 6A-Regel und den Kalender für einen bestimmten Kontrakt nicht ersetzen.
Die physische 6A-Lieferung folgt Kapitel 255 und Kapitel 7
6A wird nach den Abrechnungsverfahren aus Kapitel 255 und dem übergeordneten Lieferrahmen aus Kapitel 7 physisch geliefert. Der Australische Dollar gehört zu den Währungen, die die CME für ihren FX-Lieferrahmen als zulässig bezeichnet; für die Abwicklung einer bestimmten offenen Position gelten jedoch die Vereinbarungen des Clearings und Brokers. Ersetzen Sie den Lieferprozess nicht durch eine Schlagzeile zum Aussie-Spotkurs, einen angezeigten Kurs oder die Annahme einer Barabrechnung.
Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures stellt die beiden Abrechnungsarten bei Währungskontrakten auf hoher Ebene gegenüber. First Notice und letzter Handelstag bei Futures hält allgemeine Fristenbegriffe von den produktspezifischen 6A-Regeln getrennt. [!WARNING] Der dritte Mittwoch bei 6A unterliegt weiterhin Regelbuchvarianten Der normale 6A-Liefertag ist der dritte Mittwoch des Kontraktmonats, doch das Regelbuch sieht alternative Termine vor, wenn dieser Tag in Australien kein Geschäftstag oder ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City ist. Für den letzten Handelstag gelten andere Geschäftstagsvarianten. Prüfen Sie beide Felder für den benannten Kontrakt.
Der dritte Mittwoch ist bei 6A der Liefertag mit eigenen Varianten
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Ist dieser Tag in Australien kein Geschäftstag oder ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City, verschiebt sich die Lieferung auf den nächsten Tag, der die in der Regel genannten Bedingungen erfüllt. Die Liefervariante steht getrennt von der früheren Handelsbeendigungsregel, auch wenn beide am selben Mittwoch anknüpfen.
Protokollieren Sie den 6A-Börsenkalender, den Verweis auf Kapitel 255, den Lieferstatus und die Quelle jedes Datums. Erfinden Sie ein fehlendes Datum niemals aus einer Reihe von Kalendertagen und lesen Sie eine öffentliche Börsenregel niemals als kontobezogene Brokeranweisung.
Rolls und Brokerfristen ändern die 6A-Börsenregeln nicht
Ein Roll verlagert das Engagement von einem benannten 6A-Monat in einen anderen. Er verschiebt weder die Handelsbeendigung des nahen Kontrakts noch überträgt er dessen Lieferverfahren auf den späteren Kontrakt. Ein Broker kann einen kundenbezogenen Aktionstag vor einem Börsenprozess festlegen; führen Sie Brokeranweisungen daher in einem separaten Feld.
Die Mechanik des Rollover eines Futures-Kontrakts behandelt die beiden datierten Kontrakte innerhalb eines 6A-Rolls. Monatscodes von Futures-Kontrakten hilft dabei, das kompakte 6A-Symbol aufzulösen, bevor ein Datum verwendet wird. [!TRYMARK] Erstellen Sie vor dem Vertrauen auf eine Frist einen 6A-Lieferdatensatz Speichern Sie 6A, Monat und Jahr der Lieferung, Börsenkalender, normale Regel für den letzten Handel und jede anwendbare Variante, Regel und Variante des Liefertags, Status der physischen Lieferung, aktuellen Regelbuchverweis, Quelle, Zeitstempel und Brokeranweisung getrennt. Kennzeichnen Sie eine fehlende Kontoanweisung als unbekannt.
Dieser Leitfaden beschreibt die standardmäßige Verfalls- und Liefermechanik von Australischen-Dollar-Futures. Er nennt keine aktuelle Frist, entscheidet nicht über einen Roll oder eine Schließung, stellt keine Lieferanzeige bereit und bestimmt nicht, wie ein Broker eine Position behandelt. Für einen bestimmten Kontrakt gelten die aktuellen CME-Regeln, Clearingverfahren, Kalenderhinweise und Kontounterlagen.
Häufige Fragen
Wann endet der Handel mit einem auslaufenden 6A-Kontrakt normalerweise?
Regel 25501.G besagt, dass er normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet, vorbehaltlich der im Regelbuch genannten Bankfeiertagsvarianten für Chicago und New York.
Wann wird die Lieferung von Australischen-Dollar-Futures normalerweise vorgenommen?
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Besteht dieser Tag die genannten Tests für australische Lieferung oder Geschäftstage in Chicago und New York nicht, legt die Regel einen späteren zulässigen Tag fest.
Werden Australische-Dollar-Futures bar abgerechnet?
Nein. Standardmäßige Australische-Dollar-Futures werden nach Kapitel 255 und den geltenden Lieferverfahren physisch geliefert. Das ersetzt nicht die Positionsanweisungen des Clearingunternehmens oder Brokers.
Liegt der letzte Handelstag immer zwei Kalendertage vor der Lieferung?
Nein. Die Regel verwendet Geschäftstage und enthält Varianten. Wandeln Sie sie nicht in eine Anzahl von Kalendertagen um, ohne den aktuellen Kalender des benannten Kontrakts zu prüfen.
Legt ein Börsenlieferdatum meine Brokerfrist fest?
Nicht unbedingt. Ein Broker kann Kundenaktionen vor einem Börsenprozess verlangen. Halten Sie die Brokeranweisung getrennt von der Regel auf Börsenebene.