XLY বনাম IYC বনাম XRT: ভোক্তা বিবেচনাধীন ও খুচরা ETF-এর হোল্ডিংস
XLY, IYC ও XRT-এর সূচক-নিয়ম, 24 সেপ্টেম্বর 2026-এর হোল্ডিংস, কেন্দ্রীভবন, সুনির্দিষ্ট টিকার-ওভারল্যাপ, QQQ-র সঙ্গে এক্সপোজার এবং ফি তুলনা করুন।
এই গাইডেXLY, IYC ও XRT আসলে কী ধারণ করে?
সংক্ষিপ্ত সারাংশ
XLY, IYC ও XRT—এগুলো পরস্পরের বদলে ব্যবহারযোগ্য তিনটি ভোক্তা-বিবেচনাধীন খাতের ফান্ড নয়। XLY ও IYC ভিন্ন সূচক-পরিবার এবং হোল্ডিংসের সর্বোচ্চ ওজন নির্ধারণের নিয়মে যুক্তরাষ্ট্রের ভোক্তা-বিবেচনাধীন কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে। XRT হলো খুচরা খাতের ফান্ড; এতে খাদ্য, ওষুধ এবং নিত্যপ্রয়োজনীয় ভোগ্যপণ্যের খুচরা বিক্রেতারাও থাকে। 24 সেপ্টেম্বর 2026 তারিখের ইস্যুকারী ফাইলে শীর্ষ দশটি ইকুইটি হোল্ডিংসের সম্মিলিত ওজন ছিল XLY-তে 68.29%, IYC-তে 50.99% এবং XRT-তে 15.83%। একই টিকার মিল ওই তারিখের বাস্কেটের ওভারল্যাপ দেখায়; এসব সংখ্যা রিটার্নের পারস্পরিক সম্পর্ক মাপে না বা ভবিষ্যৎ পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দেয় না।
XLY, IYC ও XRT আসলে কী ধারণ করে?
XLY ও IYC দুটিই ভোক্তা-বিবেচনাধীন খাতের ফান্ড, তবে সূচক প্রদানকারীরা একই শ্রেণিবিন্যাস পদ্ধতি ব্যবহার করে না। XLY অনুসরণ করে Consumer Discretionary Select Sector Index, যা GICS শ্রেণিবিন্যাসে S&P 500 থেকে যোগ্য ভোক্তা-বিবেচনাধীন কোম্পানি বেছে নেয়। IYC অনুসরণ করে ICB শ্রেণিবিন্যাসভিত্তিক Russell 1000 ভোক্তা-বিবেচনাধীন সূচক। অন্যদিকে XRT অনুসরণ করে S&P Total Market Index থেকে নেওয়া একটি খুচরা সূচক। যোগ্য খুচরা শ্রেণিতে খাদ্য ও ওষুধের দোকান, নিত্যপ্রয়োজনীয় ভোগ্যপণ্যের খুচরা বিক্রেতা এবং বিবেচনাধীন পণ্যের খুচরা বিক্রেতা রয়েছে।
তাই খুচরা খাত বিশ্লেষণে XRT একটি উপযোগী তুলনামূলক ফান্ড, কিন্তু বিস্তৃত ভোক্তা-বিবেচনাধীন ফান্ডের সমতুল্য বিকল্প নয়। কোনো খুচরা বিক্রেতা পোশাক বা গাড়ির মতো বিবেচনাধীন পণ্য, নিত্যপ্রয়োজনীয় মুদি বা দুটোই বিক্রি করতে পারে। ব্যবসার শ্রেণিবিন্যাস খুচরা হলে সূচক সেটিকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, যদিও ব্যবসাটি ভোক্তা-বিবেচনাধীন খাতে পড়ে না। সূচকের শ্রেণিবিন্যাস অনুযায়ী XLY ও IYC-তে হোটেল, রেস্তোরাঁ, গাড়ি, মিডিয়া এবং ভোক্তা পরিষেবার মতো খুচরা-বহির্ভূত ব্যবসাও থাকে।
নিচের তুলনায় 24 সেপ্টেম্বর 2026 তারিখের ইস্যুকারী-প্রকাশিত হোল্ডিংস স্ন্যাপশট ব্যবহার করা হয়েছে: XLY-এর দৈনিক ওয়ার্কবুক, IYC-এর হোল্ডিংস CSV এবং XRT-এর দৈনিক ওয়ার্কবুক। নগদ, মানি-মার্কেট হোল্ডিংস ও ডেরিভেটিভ বাদ দিয়ে ইকুইটি টিকার গুনলে XLY-তে 47টি, IYC-তে 156টি এবং XRT-তে 74টি রয়েছে। এগুলো ওই তারিখের ফাইলে থাকা ইকুইটি পজিশনের সংখ্যা, ভবিষ্যতে একই সংখ্যক পজিশন থাকবে তার নিশ্চয়তা নয়। কোনো প্রকাশিত ওজন বিনিয়োগ সিদ্ধান্তে ব্যবহার করার আগে ইস্যুকারীর সর্বশেষ ফাইল দেখুন।
তিনটি বেঞ্চমার্কের সূচনাভিত্তি আলাদা
| ফান্ড | বেঞ্চমার্ক ও শ্রেণিবিন্যাস | প্রাথমিকভাবে কোন পরিসর থেকে বাছাই হয় |
|---|---|---|
| XLY | Consumer Discretionary Select Sector Index; GICS | S&P 500-এর ভোক্তা-বিবেচনাধীন কোম্পানি |
| IYC | Russell 1000 Consumer Discretionary 40 Act 15/22.5 Daily Capped Index; ICB | Russell 1000 পরিসরে ভোক্তা-বিবেচনাধীন হিসেবে শ্রেণিবদ্ধ কোম্পানি |
| XRT | S&P Retail Select Industry Index; GICS উপশিল্প | S&P Total Market Index-এর খুচরা কোম্পানি, নিত্যপ্রয়োজনীয় পণ্য-সংশ্লিষ্ট কয়েকটি খুচরা শ্রেণিসহ |
XLY-এর Select Sector সূচক ফ্রি-ফ্লোট সমন্বিত বাজারমূল্যভিত্তিক ওজন ব্যবহার করে, সঙ্গে বৈচিত্র্যসীমা থাকে। নির্ধারিত পুনঃওজনের সময় কোনো উপাদানের সর্বোচ্চ ওজন 25%; আর যেসব উপাদানের পৃথক ওজন 4.8%-এর বেশি, তাদের সম্মিলিত ওজন সর্বোচ্চ 50%। অবাধ ওজনে অতিরিক্ত কেন্দ্রীভবন দেখা দিলে এই নিয়মগুলো বড় পজিশন সীমিত করে, তবে প্রতিদিন ফান্ডের প্রতিটি বাস্তব হোল্ডিং পুনঃভারসাম্যের ওজনে স্থির রাখে না। বিস্তারিত জানতে S&P সূচক পরিচিতি এবং যুক্তরাষ্ট্রের সূচক পদ্ধতি দেখুন।
IYC-এর সূচকে 1940 সালের Investment Company Act-ভিত্তিক বৈচিত্র্য নিয়ম অনুযায়ী আলাদা সীমা রয়েছে। ত্রৈমাসিক পর্যালোচনায় কোনো একক উপাদানের ওজন 15%-এর বেশি হতে পারে না, আর 4.5%-এর বেশি ওজনের উপাদানগুলোর সম্মিলিত ওজন 22.5%-এর মধ্যে থাকতে হয়। দৈনিক সীমা পরীক্ষায় 4.8%-এর বেশি ওজনের নামগুলোর সম্মিলিত সীমা 24%। Russell 1000 ও ICB-ভিত্তিক IYC-এর যোগ্যতার পরিসরও S&P 500 ও GICS-ভিত্তিক XLY থেকে আলাদা। একই খাতের নাম থাকলেই উপাদানগুলো অভিন্ন হয় না। দেখুন iShares-এর IYC প্রোফাইল, Russell 1000 ICB Capped Index-এর তথ্য এবং FTSE Russell-এর সীমা নির্ধারণ নির্দেশিকা।
XRT-এর বেঞ্চমার্ক আরও বিস্তৃত মার্কিন ইকুইটি পরিসর থেকে শুরু করে এবং যোগ্য খুচরা কোম্পানিগুলোকে সংশোধিত সম-ওজন পদ্ধতিতে ওজন দেয়; সূচক-পদ্ধতির তারল্য শর্ত ও কোম্পানিভিত্তিক সীমাও প্রযোজ্য। S&P-এর খুচরা তালিকায় পোশাক, গাড়ি, সাধারণ খুচরা, কম্পিউটার ও ইলেকট্রনিকস, নিত্যপ্রয়োজনীয় ভোগ্যপণ্য, ওষুধ, খাদ্য এবং অন্যান্য বিশেষায়িত খুচরা রয়েছে। সংশোধিত সম-ওজন নকশায় সাধারণ বাজারমূল্য-ওজনের তুলনায় ছোট ও মাঝারি খুচরা কোম্পানিগুলো সূচকে বেশি প্রভাব ফেলে। এতে XRT বিস্তৃত ভোক্তা-খাতের ফান্ড হয়ে যায় না এবং সূচক পর্যালোচনার মধ্যবর্তী সময়ে সমান ওজনের নিশ্চয়তাও তৈরি হয় না। দেখুন XRT ইস্যুকারী প্রোফাইল, S&P Retail Select Industry Index পৃষ্ঠা এবং Select Industry পদ্ধতি।
সূচকের নিয়ম বাস্কেটের চেহারা বদলে দেয়
তিনটি সূচকের নিয়ম হোল্ডিংসের সংখ্যা ও কেন্দ্রীভবন—দুটিই প্রভাবিত করে। কোনো সীমা XLY বা IYC-এর বৃহত্তম উপাদানের ওজন কমিয়ে রাখতে পারে; সংশোধিত সম-ওজন পুনঃসমন্বয় XRT-এর এক্সপোজার আরও বেশি খুচরা কোম্পানিতে ছড়াতে পারে। যোগ্য কোম্পানির পরিসরও সমান গুরুত্বপূর্ণ: XRT-তে এমন ছোট বা মাঝারি খুচরা কোম্পানি থাকতে পারে, যা Russell 1000 বা S&P 500-এর অন্তর্ভুক্ত নয়। অন্যদিকে XLY-তে খুচরা নয় এমন ভোক্তা কোম্পানি থাকতে পারে।
নিচের ছবিটি ধারণামূলক। নিরপেক্ষ পৃষ্ঠের ওপর তিনটি বোনা ঝুড়ি দেখা যায়: প্রথমটিতে রুপালি ছোট গাড়ির মডেল, জুতো, একটি গাছ, কফির কাপ ও কুশন; দ্বিতীয়টিতে পোশাক, রান্নার পাত্র, বই ও মিডিয়া, হেডফোন, বিছানার চাদর এবং কিছু খাবার; তৃতীয়টিতে পোশাক, লেখা-ছাড়া প্যাকেট, মুদি পণ্য, লেবেলবিহীন ত্বক-যত্ন বা ফার্মেসির বোতল এবং টেডি বিয়ার। এসব বস্তু কোনো বাস্তব সিকিউরিটি, সূচকের ওজন বা ETF পোর্টফোলিওর তথ্য নয়। সংখ্যাগত প্রমাণের জন্য হোল্ডিংস টেবিল ও ইস্যুকারী ফাইল দেখুন।
24 সেপ্টেম্বরের হোল্ডিংসে কেন্দ্রীভবনের পার্থক্য
| ক্রম | XLY | IYC | XRT |
|---|---|---|---|
| 1 | Amazon (AMZN) · 23.11% | Amazon (AMZN) · 14.67% | GameStop (GME) · 1.82% |
| 2 | Tesla (TSLA) · 18.58% | Tesla (TSLA) · 8.24% | Ollie’s Bargain Outlet (OLLI) · 1.69% |
| 3 | Home Depot (HD) · 5.08% | Walmart (WMT) · 4.65% | Victoria’s Secret (VSXY) · 1.60% |
| 4 | McDonald’s (MCD) · 4.28% | Costco (COST) · 4.35% | Warby Parker (WRBY) · 1.55% |
| 5 | TJX Companies (TJX) · 4.00% | Netflix (NFLX) · 3.88% | Burlington Stores (BURL) · 1.54% |
| 6 | Booking Holdings (BKNG) · 3.25% | Home Depot (HD) · 3.86% | Revolve Group (RVLV) · 1.54% |
| 7 | Starbucks (SBUX) · 2.94% | Disney (DIS) · 3.29% | Sally Beauty (SBH) · 1.54% |
| 8 | Lowe’s (LOW) · 2.91% | McDonald’s (MCD) · 3.01% | Dillard’s (DDS) · 1.51% |
| 9 | Ross Stores (ROST) · 2.08% | TJX Companies (TJX) · 2.61% | Ross Stores (ROST) · 1.51% |
| 10 | Marriott (MAR) · 2.07% | Uber (UBER) · 2.43% | Kroger (KR) · 1.51% |
| শীর্ষ দশের সম্মিলিত ওজন · 68.29% | শীর্ষ দশের সম্মিলিত ওজন · 50.99% | শীর্ষ দশের সম্মিলিত ওজন · 15.83% |
XLY-এর সবচেয়ে বড় দুই পজিশন Amazon ও Tesla মিলে ফান্ডের প্রকাশিত নিট সম্পদের 41.69% ছিল। শীর্ষ দশের মোট ওজন XRT-এর তুলনায় চার গুণেরও বেশি, যদিও XRT-তে কিছু একই খুচরা কোম্পানি আছে। শীর্ষ দশের কেন্দ্রীভবনে IYC মাঝামাঝি থাকলেও Amazon ও Tesla-র ওজন উল্লেখযোগ্য ছিল।
IYC-এর প্রকাশিত ফাইলে ওজন মাত্র দুই দশমিক ঘর পর্যন্ত দেওয়া হয়েছে; XLY ও XRT আরও সূক্ষ্ম মান প্রকাশ করে। শীর্ষ দশের মোট হিসাব ইস্যুকারীর প্রকাশিত যথার্থতায় যোগ করে তারপর দেখানোর সময় রাউন্ড করা হয়েছে। ফাইলে ইকুইটি ওজনের যোগফল ছিল XLY-তে 99.896699%, IYC-তে 99.86% এবং XRT-তে 99.894964%। নগদ বা অন্যান্য পোর্টফোলিও লাইনের কারণে ইকুইটির যোগফল 100%-এর কম। ইকুইটি হোল্ডিংসকে 100% করতে ওজন পুনঃস্বাভাবিক করা হয়নি।
XRT-এর বৃহত্তম হোল্ডিংয়ের টিকার VSXY। Victoria’s Secret 2 জুন 2026 থেকে তার সাধারণ শেয়ারের টিকার VSCO থেকে VSXY করেছে। ওভারল্যাপ হিসাব যাতে ইস্যুকারীর স্ন্যাপশটের সঙ্গে মেলে, সে জন্য উৎস ফাইলে প্রকাশিত টিকারই রাখা হয়েছে; এটি Victoria’s Secret & Co.-এর সাধারণ শেয়ার। পরিবর্তনটি কোম্পানির ঘোষণায় এবং SEC ফাইলিংয়ে দেখা যাবে।
সুনির্দিষ্ট টিকার-ওভারল্যাপ নামের মিল ও ওজনের মিলকে আলাদা করে
প্রতিটি ফান্ড-জুটির ইস্যুকারী ফাইলে ইকুইটি টিকার হুবহু মেলানো হয়েছে, তারপর প্রতিটি ফান্ডে সেই মিল থাকা টিকারগুলোর ওজন যোগ করা হয়েছে। নিচের শতাংশের ভিত্তি হলো প্রতিটি ফান্ডের প্রকাশিত মূল নিট সম্পদ; শুধু ইকুইটির মধ্যে নতুন করে 100% করা হয়নি। নগদ, মানি-মার্কেট পজিশন ও ডেরিভেটিভ বাদ। ইস্যুকারীর প্রকাশিত যথার্থতায় ওজন যোগ করে শুধু প্রদর্শনের সময় রাউন্ড করা হয়েছে।
| ফান্ড-জুটি | একই ইকুইটি টিকার | প্রথম ফান্ডে মিল থাকা নামগুলোর ওজন | দ্বিতীয় ফান্ডে মিল থাকা নামগুলোর ওজন | প্রতিটি টিকারের কম ওজনের যোগফল |
|---|---|---|---|---|
| XLY ও IYC | 46 | XLY-এর 97.956418% | IYC-এর 60.31% | 60.31% |
| XLY ও XRT | 10 | XLY-এর 36.444834% | XRT-এর 14.418808% | 11.245531% |
| IYC ও XRT | 34 | IYC-এর 37.02% | XRT-এর 48.704714% | 16.597892% |
প্রথম দুইটি দিকনির্দেশিত শতাংশ প্রতিটি ফান্ড সম্পর্কে আলাদা প্রশ্নের উত্তর দেয়: তার প্রকাশিত পোর্টফোলিওর কত অংশ এমন কোম্পানিতে ছিল, যা দুই ফাইলেই রয়েছে? শেষ কলামে প্রতি অভিন্ন টিকারের দুই ফান্ডের মধ্যে কম ওজন যোগ করা হয়েছে; এটি দুই দিকে সমানভাবে প্রযোজ্য একটি মাপকাঠি। যেমন, XLY ও XRT তাদের দশটি সাধারণ টিকারে ভিন্ন ওজন দিয়েছে, তাই কোনো দিকের শতাংশই 11.245531% ন্যূনতম-ওজনের যোগফলের সমান নয়।
টিকার হুবহু মিলে যাওয়া কোম্পানির স্তরে একীভূত হওয়া বোঝায় না। একই কোম্পানির আলাদা এক্সচেঞ্জে লিস্টিং বা ভিন্ন শ্রেণির শেয়ারের টিকার আলাদা হতে পারে; এই পদ্ধতিতে সেগুলো আলাদা রাখা হয়েছে। এটি রিটার্ন-করেলেশনের হিসাবও নয়: শেয়ারের দাম আগে একসঙ্গে উঠেছে বা ভবিষ্যতে উঠবে—এমন কিছু বলা হয় না। IYC-সম্পর্কিত ফলের যথার্থতা কম, কারণ মূল CSV ওজন দুই দশমিক ঘরে রাউন্ড করে।
XLY ও IYC-এর 46টি টিকার মিল ছিল এবং XLY-এর প্রকাশিত পোর্টফোলিও ওজনের বড় অংশ এই সাধারণ নামগুলোতে ছিল। দুই ফান্ডের শীর্ষ দশে Amazon, Tesla, Home Depot, McDonald’s ও TJX উভয়েরই ছিল। ভিন্ন শ্রেণিবিন্যাস ও সীমা থাকলেও বড় মার্কিন ভোক্তা-বিবেচনাধীন কোম্পানি ভাগ করে নেওয়া দুটি বিস্তৃত সূচকের সঙ্গে এটি সামঞ্জস্যপূর্ণ। বিপরীতে, XLY ও XRT-তে মাত্র দশটি টিকার মিল ছিল; দুই ফান্ডের শীর্ষ দশে কেবল Ross Stores একসঙ্গে ছিল। IYC ও XRT-তে 34টি টিকার মিল থাকলেও XRT-এর কোনো শীর্ষ দশ হোল্ডিং IYC-এর শীর্ষ দশে ছিল না। শুধু শেয়ার করা হোল্ডিংসের সংখ্যা দেখলে ওজনের বণ্টনের পার্থক্য বোঝা যায় না।
QQQ তুলনা করলে বিস্তৃত বাজারের সংযোগ দেখা যায়
QQQ অনুসরণ করে Nasdaq-100, যা Nasdaq-এ তালিকাভুক্ত বড় অ-আর্থিক কোম্পানির বহু-খাতের সূচক। এটি ভোক্তা-খাতের ফান্ড নয়, তবে এর বড় কোম্পানিগুলো ভোক্তা ETF-এর উল্লেখযোগ্য হোল্ডিং হতে পারে। দেখুন Invesco-র QQQ প্রোফাইল এবং Nasdaq-100 পদ্ধতি। 24 সেপ্টেম্বর 2026 তারিখে মিলিয়ে নেওয়া ইস্যুকারী ডেটায় সুনির্দিষ্ট ইকুইটি টিকার মেলালে ফলাফল:
| ভোক্তা ফান্ড ও QQQ | একই ইকুইটি টিকার | ভোক্তা ফান্ডে মিল থাকা ওজন | QQQ-তে মিল থাকা ওজন | প্রতিটি টিকারের কম ওজনের যোগফল |
|---|---|---|---|---|
| XLY ও QQQ | 9 | XLY-এর 57.630654% | QQQ-এর 9.581586% | 9.581586% |
| IYC ও QQQ | 14 | IYC-এর 47.39% | QQQ-এর 14.939220% | 14.939220% |
| XRT ও QQQ | 5 | XRT-এর 7.311774% | QQQ-এর 8.514202% | 4.951962% |
Amazon (AMZN) ও Tesla ছিল XLY ও QQQ-এর সাধারণ শীর্ষ নাম, এবং IYC ও QQQ-এরও সাধারণ শীর্ষ নাম। XRT ও QQQ-র পাঁচটি সাধারণ টিকার হলো Amazon (AMZN), Costco (COST), O’Reilly Automotive (ORLY), Ross Stores (ROST) ও Walmart (WMT); ওই তারিখে শুধু Ross Stores (ROST) XRT-এর শীর্ষ দশে ছিল। এই পার্থক্য গুরুত্বপূর্ণ: QQQ-র ভোক্তা কোম্পানির সঙ্গে উল্লেখযোগ্য ওভারল্যাপ আছে, কিন্তু এটি খুচরা বা ভোক্তা-বিবেচনাধীন ফান্ড নয়। এর সূচকে অন্যান্য খাতও রয়েছে।
ওই তারিখের QQQ ইস্যুকারী হোল্ডিংস ফাইলে অ-ইকুইটি লাইনসহ 106টি সারি আছে। হিসাবটিতে ইকুইটির 101টি সারি রাখা হয়েছে এবং মুদ্রা, ফিউচার ও নগদ-সদৃশ পাঁচটি আইটেম বাদ দেওয়া হয়েছে। অন্য তিন ভোক্তা ETF-এর মতো QQQ-র ওজনও মূল নিট-সম্পদের ভিত্তিতেই রাখা হয়েছে। QQQ ও S&P 500 বাস্কেটের আলাদা তুলনার জন্য দেখুন QQQ বনাম VOO। Vanguard-এর প্রকাশ্য হোল্ডিংস স্ন্যাপশট 24 সেপ্টেম্বরের সঙ্গে মেলেনি, তাই এখানে পুরোনো VOO ওজনকে একই দিনের তুলনায় বসানো হয়নি।
প্রকৃত অ্যাকাউন্টে সাধারণ এক্সপোজার ডলারে যোগ করুন
ধরা যাক, একটি অ্যাকাউন্টে XRT-তে $5,000 এবং QQQ-তে $5,000 বিনিয়োগ আছে। 24 সেপ্টেম্বরের ওজন প্রয়োগ করলে পাঁচটি সাধারণ টিকার XRT বরাদ্দের 7.311774% এবং QQQ বরাদ্দের 8.514202% ছিল:
- XRT-তে সাধারণ নামগুলোর জন্য বরাদ্দ অর্থ: $5,000 × 0.07311774 = $365.59
- QQQ-তে সাধারণ নামগুলোর জন্য বরাদ্দ অর্থ: $5,000 × 0.08514202 = $425.71
- সাধারণ টিকার সেটে বরাদ্দ মোট অর্থ: প্রায় $791.30, $10,000 ETF বিনিয়োগের 7.91%
এই হিসাব দুই ফান্ডের পজিশনে সাধারণ টিকার জন্য বরাদ্দ অ্যাকাউন্টের অর্থ যোগ করে। এর অর্থ কোম্পানিগুলো কার্যত একটি পজিশন, তাদের ব্যবসায়িক ঝুঁকি অভিন্ন, বা অ্যাকাউন্টের 7.91% সবসময় একসঙ্গে ওঠানামা করবে—এমন নয়। একাধিক ফান্ড থাকা অ্যাকাউন্টে কোনো নির্দিষ্ট টিকারের মোট ওজন বের করতে প্রতিটি ফান্ডে বিনিয়োগের অঙ্ককে সেই ফান্ডে টিকারের ওজন দিয়ে গুণ করুন, ডলারের অঙ্কগুলো যোগ করুন, তারপর অ্যাকাউন্টের মোট মূল্য দিয়ে ভাগ করুন। একই কোম্পানি অন্য টিকারে থাকলে হুবহু-টিকার মেলানো টেবিল নিজে থেকে সেটিকে এক করবে না।
এক্সপেন্স রেশিও পুরো ট্রেডিং খরচ নয়
ইস্যুকারীদের XLY, IYC এবং XRT পাতায় বর্তমানে বার্ষিক মোট এক্সপেন্স রেশিও যথাক্রমে 0.08%, 0.37% এবং 0.35%。 এক বছর ধরে $10,000 ব্যালান্স অপরিবর্তিত থাকে ধরে নিলে সরল বার্ষিক খরচ যথাক্রমে $8, $37 ও $35। XLY ও IYC-এর $29 পার্থক্যটি স্থির বিনিয়োগ অঙ্কের ওপর এক্সপেন্স রেশিওর তুলনা মাত্র।
এটি প্রকৃত বিল বা মোট খরচের পূর্বাভাস নয়। ফান্ডের খরচ পরিবর্তনশীল সম্পদের ওপর জমা হয়। বিনিয়োগকারীর ট্রেডিং স্প্রেড, থাকলে ব্রোকারেজ চার্জ, বাজারে লেনদেনের প্রভাব, কর ও ট্র্যাকিং ডিফারেন্সও থাকতে পারে। কম প্রকাশিত এক্সপেন্স রেশিওর ফান্ডও উপযুক্ত নাও হতে পারে, যদি সূচকটি কাঙ্ক্ষিত বাজার-খণ্ড কভার না করে। খরচ তুলনার আগে প্রতিটি ইস্যুকারীর বর্তমান ফি ও প্রসপেক্টাস আবার দেখুন।
নির্দিষ্ট তারিখের বাস্কেট থেকে যা জানা যায় না
এই হোল্ডিংস দেখায় নির্দিষ্ট তারিখে ফান্ডগুলোর মালিকানায় কী ছিল এবং প্রকাশিত ইকুইটি ওজন কীভাবে ওভারল্যাপ করেছে। এগুলো প্রমাণ করে না যে কোনো সূচক অন্যটির চেয়ে ভালো, বেশি কেন্দ্রীভূত ফান্ড সবসময় বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, বা সাধারণ কোম্পানিগুলোর রিটার্ন-করেলেশন নির্দিষ্ট মাত্রার। দাম বদল, ব্যবসার শ্রেণিবিন্যাস পরিবর্তন, সূচকের পুনঃভারসাম্য, নগদ রাখা এবং কোম্পানির করপোরেট অ্যাকশন সামলানোর কারণে উপাদান ও ওজন বদলায়।
ওজনের টেবিলে বিনিয়োগকারীর অভিজ্ঞতার সব দিকও নেই। অতীতের রিটার্ন তুলনা করতে নির্দিষ্ট সময়কাল, মূল্য-রিটার্ন নাকি ডিস্ট্রিবিউশন পুনর্বিনিয়োগসহ মোট রিটার্ন, এবং অভিন্ন মুদ্রা নির্ধারণ করতে হবে। অ্যাকাউন্ট-স্তরের পর্যালোচনায় অন্য ETF ও সরাসরি ধারণ করা শেয়ারও যোগ করতে হবে। এই নিবন্ধে বাস্কেটের গঠন ও নির্দিষ্ট তারিখের হোল্ডিংস তুলনা করা হয়েছে; অতীত পারফরম্যান্সের র্যাঙ্ক, কোম্পানির মূল্যায়ন বা কোনো টিকারের সুপারিশ করা হয়নি।
অন্য খাতের ফান্ড তুলনার জন্য দেখুন XLE বনাম VDE বনাম IYE এবং XLK বনাম VGT বনাম FTEC। ফান্ডের খরচের সাধারণ কাঠামোর জন্য দেখুন ETF এক্সপেন্স রেশিও বনাম মোট খরচ এবং ETF ট্র্যাকিং ডিফারেন্স বনাম ট্র্যাকিং এরর।
সাধারণ প্রশ্ন
Q1XRT কি ভোক্তা-বিবেচনাধীন ETF?
XRT হলো খুচরা-খাতের ETF, বিস্তৃত ভোক্তা-বিবেচনাধীন খাতের ফান্ডের সরাসরি বিকল্প নয়। যোগ্য শ্রেণির মধ্যে পোশাক ও গাড়ির খুচরার পাশাপাশি খাদ্য, ওষুধ ও নিত্যপ্রয়োজনীয় ভোগ্যপণ্যের খুচরা রয়েছে। XLY ও IYC তাদের সূচকের শ্রেণিবিন্যাস অনুযায়ী রেস্তোরাঁ, হোটেল, গাড়ি, মিডিয়া বা পরিষেবার মতো খুচরা-বহির্ভূত ভোক্তা-বিবেচনাধীন ব্যবসাও ধারণ করতে পারে।
Q2XLY–IYC ওভারল্যাপ বেশি মানে কি ফান্ড দুটি একই?
না। 24 সেপ্টেম্বর 2026-এ তাদের 46টি ইকুইটি টিকার এক ছিল; প্রকাশিত ফাইলে সেই নামগুলোর ওজন XLY-এর 97.956418% এবং IYC-এর 60.31% ছিল। বাকি ওজন এবং পৃথক পজিশনের ওজন আলাদা, পাশাপাশি সূচকের বিনিয়োগ-পরিসর, শ্রেণিবিন্যাস ও সীমার নিয়মও ভিন্ন। স্ন্যাপশটের পর হোল্ডিংস বদলাতে পারে।
Q3QQQ-র সঙ্গে সাধারণ ওজন থাকলে কি রিটার্নও সম্পর্কযুক্ত হবে?
না। ওভারল্যাপ হিসাব দেখায় নির্দিষ্ট দিনে দুই হোল্ডিংস ফাইলে কোন হুবহু টিকার ছিল এবং প্রতিটি ফান্ড সেই সেটে কতটা বরাদ্দ করেছিল। রিটার্ন-করেলেশন গণনার জন্য অতীতের রিটার্ন সিরিজ ও নির্দিষ্ট পরিমাপ-সময়কাল দরকার। শুধু সাধারণ হোল্ডিংস থেকে কোম্পানির ঝুঁকির পার্থক্য, সময়ের সঙ্গে ফান্ড-ওজন বা বিনিয়োগকারীর অ্যাকাউন্টের অন্যান্য পজিশন জানা যায় না।
উৎস ও আরও পড়ুন
সমস্যা জানান
এই নিবন্ধের লিংকসহ একটি ইমেল তৈরি হবে। পাঠানোর পরেই Mark প্রতিবেদনটি পাবে
দ্রুত যাচাই
গাইডটি পড়ার পর 3টি প্রশ্নে নিজেকে যাচাই করুন
প্রশ্ন 01
XLY ও IYC-এর তুলনায় XRT-কে কোন বক্তব্যটি সবচেয়ে ভালোভাবে বর্ণনা করে?
ব্যাখ্যা দেখতে একটি উত্তর বেছে নিন
অপশন শব্দকোষ
কল, পুট ও অপশন চেইন থেকে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, গ্রিকস এবং বিড-আস্ক স্প্রেড পর্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ শব্দের পরিষ্কার সংজ্ঞা
অপশন শব্দকোষ দেখুন