XLB, VAW ও IYM: উপকরণ ETF-এর হোল্ডিংস ও মিল
XLB, VAW ও IYM-এর সূচক-পরিসর, GICS বা ICB শ্রেণিবিন্যাস, তারিখযুক্ত হোল্ডিংস এবং সরাসরি শেয়ারের মিল তুলনা করুন। VAW-এর পূর্ণ ফাইল ৩১ আগস্টের; তাই VAW-সংক্রান্ত তুলনায় তারিখ আলাদা।
এই গাইডেএক খাতের তিন ETF, তিন রকম ঝুড়ি
সংক্ষিপ্ত সারাংশ
XLB, VAW এবং IYM যুক্তরাষ্ট্রের উপকরণ খাতের কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে, তবে তাদের সূচক একই কোম্পানি-সমষ্টি বা খাতের সংজ্ঞা ব্যবহার করে না। এখানে State Street ও iShares-এর **২৪ সেপ্টেম্বর ২০২৬** তারিখের পূর্ণ ইকুইটি ফাইল এবং Vanguard-এর **৩১ আগস্ট ২০২৬** তারিখের পূর্ণ সরকারি ফাইল ব্যবহার করা হয়েছে। একই তারিখের জুটি কেবল XLB ও IYM; VAW-সহ সব তুলনা ভিন্ন তারিখের।
এক খাতের তিন ETF, তিন রকম ঝুড়ি
XLB S&P 500 থেকে উপকরণ কোম্পানি বেছে নেয়। VAW বড়, মাঝারি ও ছোট বাজারমূল্যের মার্কিন কোম্পানি-সম্বলিত MSCI সূচক অনুসরণ করে। IYM হলো Russell 1000-এর একটি অংশ, যা FTSE Russell-এর ICB শ্রেণিবিন্যাস ও RIC সীমায় বাঁধা। তিন ফান্ডেই Linde, Newmont ও Freeport-McMoRan থাকতে পারে, কিন্তু ওজন ও ছোট অবস্থান এক নয়।
প্রথমে প্রতিটি ফাইলের তারিখ দেখুন: XLB-তে “As of 24-Sep-2026”, IYM CSV-তে “Sep 24, 2026”, আর Vanguard-এর পূর্ণ VAW API-তে ৩১ আগস্ট ২০২৬। এগুলো একই বাজার-সময়ের পোর্টফোলিও নয়। XLB-এর আনুষ্ঠানিক প্রোফাইল, Vanguard-এর VAW প্রোফাইল ও iShares-এর IYM প্রোফাইল-এ বেঞ্চমার্ক এবং ব্যয়ের বিবরণ আছে।
সূচকের নিয়মই পরিসর ও ওজনের সীমা ঠিক করে
XLB অনুসরণ করে Materials Select Sector Index; এটি S&P 500 থেকে GICS অনুযায়ী বাছাই করা এবং বাজারমূল্যভিত্তিক ওজনে সীমা আরোপ করা সূচক। VAW অনুসরণ করে MSCI US Investable Market Materials 25/50, যেখানে বিভিন্ন আকারের মার্কিন GICS কোম্পানি এবং ইস্যুয়ার-স্তরের ঘনত্ব-সীমা আছে। IYM অনুসরণ করে Russell 1000 Basic Materials RIC 22.5/45 Capped Index: ত্রৈমাসিক পুনর্ব্যালান্সে কোনো এক ইস্যুয়ার 22.5% ছাড়াতে পারে না, আর পৃথকভাবে 4.5%-এর বেশি ওজনের ইস্যুয়ারদের মোট সীমা 45%।
এগুলো সূচক তৈরি ও পর্যালোচনার নিয়ম; বাজারদরের পরিবর্তনের পর প্রতিদিনের ফান্ড ওজন একই সীমার নিচে থাকবে—এমন নিশ্চয়তা নয়। S&P Materials Select Sector সূচক, S&P-এর যুক্তরাষ্ট্র সূচক পদ্ধতি, আগস্টের MSCI তথ্যপত্র, MSCI 25/50 পদ্ধতি ও Russell সীমাবদ্ধ সূচক কোড শিট দেখুন।
“উপকরণ” শব্দের মানে শ্রেণিবিন্যাসভেদে বদলে যায়
XLB ও VAW-এর GICS Materials শ্রেণিতে রাসায়নিক, নির্মাণসামগ্রী, বনজ পণ্য, কাচ, কাগজ, প্যাকেজিং, ধাতু, খনিজ, খনি ও ইস্পাত কোম্পানি থাকে। কোনো শিল্প কোম্পানি এসব উপকরণ ব্যবহার করে যন্ত্র বা অবকাঠামো বানালেই সেটি GICS Materials কোম্পানি হয়ে যায় না। ব্যবসায়িক যোগসূত্র ও সূচকের শ্রেণি এক বিষয় নয়।
IYM ব্যবহার করে FTSE Russell-এর ICB, যা GICS থেকে আলাদা। BlackRock CSV-তে FAST, CRS, RBC, MLI, TKR ও HXL—এই ছয়টি শেয়ারের “Sector” ঘরে “Industrials” লেখা আছে; ওজন একত্রে 10.82%। এটি ফাইলের প্রদর্শিত শ্রেণি, Russell এগুলোকে ICB Basic Materials সূচকের বাইরে রেখেছে—তার প্রমাণ নয়। GICS পরিচিতি ও ICB নিয়মাবলি নিয়ম পাশাপাশি দেখুন।
তারিখযুক্ত হোল্ডিংস ফাইলে কী দেখা যায়
তিন ফাইলেই Linde (LIN), Newmont (NEM) ও Freeport-McMoRan (FCX) শীর্ষ তিন অবস্থান। একই তারিখ ২৪ সেপ্টেম্বরে LIN-এর ওজন IYM-এ 19.01%, XLB-এ 11.84%। IYM-এর শীর্ষ পাঁচটি 50.11%, XLB-এর 33.82%; শীর্ষ দশ যথাক্রমে 67.67% ও 56.08%। শেয়ারসংখ্যা একা ঘনত্ব বোঝায় না।
State Street ফাইলে XLB-এর ২৫টি সরাসরি শেয়ারের যোগফল 99.762947%। IYM-এর ৩৯টি ইকুইটির যোগ 99.78%; বাকি সারিতে মানি-মার্কেট ফান্ড, নগদ, জামানত এবং শূন্য বাজারমূল্যের ফিউচার আছে। VAW-তে ১১০টি শেয়ারের যোগ 99.29%, এর পাশাপাশি স্বল্পমেয়াদি রিজার্ভ ও Air Products-এর ওপর আলাদা টোটাল-রিটার্ন সোয়াপ আছে। নগদ, অ-ইকুইটি ও রাউন্ডিংয়ের কারণে শেয়ারের যোগফল 100% নাও হতে পারে। XLB-এর আনুষ্ঠানিক প্রোফাইল, Vanguard-এর VAW প্রোফাইল ও iShares-এর IYM প্রোফাইল-এ প্রকাশকের সংখ্যা ও ফি রয়েছে।
| ETF | ফাইলের তারিখ / সরাসরি শেয়ার | সরাসরি শেয়ার সংখ্যা | শীর্ষ পাঁচ অবস্থান | শীর্ষ 10 |
|---|---|---|---|---|
| XLB | Sep 24, 2026 | 25 | LIN 11.84%, NEM 7.01%, FCX 5.68%, ECL 4.67%, SHW 4.62% | 56.08% |
| VAW | Aug 31, 2026 | 110 | LIN 14.57%, NEM 8.58%, FCX 7.00%, SHW 4.97%, ECL 4.61% | 57.38% |
| IYM | Sep 24, 2026 | 39 | LIN 19.01%, NEM 11.31%, FCX 9.16%, ECL 6.13%, APD 4.50% | 67.67% |
XLB: S&P 500-এর মধ্যে সংক্ষিপ্ত উপকরণ ঝুড়ি
২৪ সেপ্টেম্বরের XLB ফাইলে ২৫টি শেয়ার আছে। পূর্ণ নির্ভুল ওজনে শীর্ষ দশের যোগ 56.08%, শীর্ষ পাঁচ 33.82%। Linde 11.84%, Newmont 7.01% ও Freeport-McMoRan 5.68%; এরপর Ecolab, Sherwin-Williams, Steel Dynamics এবং রাসায়নিক, ইস্পাত ও নির্মাণসামগ্রীর কোম্পানি আসে। বিভিন্ন উপশিল্প থাকলেও বড় কোম্পানিগুলোর প্রভাব থাকে।
S&P 500-এর অংশ হওয়ায় XLB এমন কোম্পানি রাখতে পারে না যারা মূল সূচকের সদস্য নয়, যদিও তাদের ব্যবসা উপকরণের সঙ্গে যুক্ত। State Street-এর মোট ব্যয় অনুপাত 0.08%। ওজন এসেছে ২৪ সেপ্টেম্বরের XLB হোল্ডিংস ফাইল থেকে; সূচক ও ফি দেখুন XLB-এর আনুষ্ঠানিক প্রোফাইল-এ।
VAW: কোম্পানির আকারের পরিসর বড়, তবে তথ্য পুরোনো
Vanguard-এর ৩১ আগস্ট ২০২৬-এর সরকারি পূর্ণ API-তে ১১০টি শেয়ার আছে। প্রকাশিত দুই দশমিক ওজন ধরে শীর্ষ দশের যোগ 57.38%। Linde 14.57%, Newmont 8.58%, Freeport-McMoRan 7.00%, Sherwin-Williams 4.97% এবং Ecolab 4.61%। একই তারিখের MSCI তথ্যপত্রে ১১০টি সূচক উপাদান আছে, কিন্তু সূচক ও ফান্ডের ওজন আলাদা তথ্য।
VAW সূচক মার্কিন বড়, মাঝারি ও ছোট GICS Materials কোম্পানি অন্তর্ভুক্ত করে। Vanguard বলছে সম্ভব হলে পূর্ণ প্রতিলিপি, সীমা থাকলে নমুনা পদ্ধতি ব্যবহার করে; 0.09% ব্যয়ের তারিখ ১৯ ডিসেম্বর ২০২৫। VAW ফাইলটি ৩১ আগস্টের, অর্থাৎ XLB ও IYM-এর ২৪ সেপ্টেম্বরের ফাইলের চেয়ে ২৪ দিন আগের, তাই VAW-সহ সব হিসাব ভিন্ন তারিখের। ৩১ আগস্টের পূর্ণ VAW হোল্ডিংস ও আগস্টের MSCI তথ্যপত্র দেখুন।
Amcor (AMCR)-এর CUSIP-এ অমিল রয়েছে: VAW-তে G0250X107, আর State Street-এর সেপ্টেম্বর ফাইলে G0250X149। ২০২৬ সালের জানুয়ারিতে Amcor জানায়, পাঁচের বিপরীতে এক অনুপাতে রিভার্স স্প্লিটে টিকার অপরিবর্তিত রেখে CUSIP বদলেছে। কর্পোরেট পদক্ষেপ যাচাই করে AMCR-কে টিকার ও কোম্পানির নামে মেলানো হয়েছে; অমিলটি গোপন করা হয়নি। Amcor বিপরীত-স্টক-স্প্লিট বিজ্ঞপ্তি দেখুন।
IYM: Russell 1000 নির্বাচন ও ICB শ্রেণির প্রসঙ্গ
২৪ সেপ্টেম্বরের iShares CSV-তে ৩৯টি শেয়ার আছে। Linde 19.01%, Newmont 11.31%, Freeport-McMoRan 9.16%, Ecolab 6.13%, Air Products 4.50%। শীর্ষ দশ 67.67%, এই তুলনায় অন্য দুটি ফাইলের চেয়ে বেশি। এটি এক দিনের চিত্র, ভবিষ্যতের ঘনত্বের পূর্বাভাস নয়।
IYM ICB অনুযায়ী শ্রেণিবদ্ধ Russell 1000-এর অংশ অনুসরণ করে। এর পরিসর VAW-এর MSCI US IMI এবং XLB-এর S&P 500 থেকে আলাদা। 22.5/45 সীমা ত্রৈমাসিক পুনর্ব্যালান্সে প্রয়োগ হয়। iShares-এর IYM প্রোফাইল-এ সূচক ও 0.37% ব্যয়, ২৪ সেপ্টেম্বরের IYM CSV-এ ব্যবহৃত ওজন রয়েছে।
দীর্ঘমেয়াদি ইতিহাসেও সূচক পাল্টেছে। BlackRock-এর বার্ষিক প্রতিবেদন জানায়, সংযুক্ত সূচক ১৯ সেপ্টেম্বর ২০২১ পর্যন্ত Dow Jones U.S. Basic Materials এবং ২০ সেপ্টেম্বর থেকে Russell 1000 Basic Materials RIC 22.5/45 প্রতিফলিত করে। দীর্ঘ গ্রাফকে বর্তমান সূচক-নিয়মের পুরো ইতিহাস হিসেবে পড়া ঠিক নয়। SEC-এ দাখিল করা বার্ষিক প্রতিবেদন দেখুন।
সরাসরি শেয়ারের মিল: একই ও ভিন্ন তারিখ
হিসাবে প্রকাশকের ফাইল থেকে শুধু সরাসরি সাধারণ শেয়ারের সারি রাখা হয়েছে। একই টিকার ও সামঞ্জস্যপূর্ণ কোম্পানির নাম দিয়ে মিল করা হয়েছে; AMCR ব্যতিক্রমটি আগেই ব্যাখ্যা করা হয়েছে। নগদ, মানি-মার্কেট ফান্ড, জামানত, ফিউচার এবং VAW-এর সোয়াপ বাদ। প্রতিটি মিল থাকা শেয়ার (i)-এর ক্ষেত্রে দুই ফান্ডের প্রকাশিত ওজনের ছোটটি নিয়ে সবগুলো যোগ: Σ min(ওজন Aᵢ, ওজন Bᵢ)। এটি একই সরাসরি শেয়ারের প্রতিসম সারাংশ, রিটার্ন-সম্পর্ক বা অর্থনৈতিক ঝুঁকি নয়।
একই ২৪ সেপ্টেম্বরের XLB–IYM-এর ১৪টি টিকার হলো ALB, APD, AVY, CF, ECL, FCX, IFF, IP, LIN, LYB, MOS, NEM, NUE ও STLD। এগুলো XLB-এর 58.84% ও IYM-এর 68.29%; ছোট ওজনগুলোর যোগ 51.84%। XLB-এর ২৫টি শেয়ারই VAW-তেও আছে, তবে তারিখ সেপ্টেম্বর ও আগস্ট। IYM ও VAW-এর ২৯টি নাম মেলে, সেখানেও তারিখ আলাদা।
VAW ও IYM ওজন দুই দশমিক পর্যন্ত প্রকাশ করে; ফল তাই বেশি নির্ভুলতার দাবি করে না। তারিখের মধ্যে হোল্ডিংস বদলাতে পারে এবং কর্পোরেট পদক্ষেপে পরিচয় নম্বর পাল্টাতে পারে। হিসাব ডেরিভেটিভ বা সরবরাহ-শৃঙ্খল সম্পর্ক মাপে না; VOO, SPY বা VTI-এর সঙ্গে পূর্ণ মিলও গণনা করা হয়নি।
| জুটি ও তারিখ | সাধারণ শেয়ার | সাধারণ নামগুলোর ওজন: প্রথম / দ্বিতীয় ফান্ড | ছোট ওজনের যোগফল |
|---|---|---|---|
| XLB Sep 24 / IYM Sep 24 | 14 | 58.84% / 68.29% | 51.84% |
| XLB Sep 24 / VAW Aug 31 | 25 | 99.76% / 77.12% | 71.15% |
| IYM Sep 24 / VAW Aug 31 | 29 | 82.60% / 61.49% | 61.49% |
বিস্তৃত বাজার ও পাশের খাতের ETF-এর সঙ্গে সম্পর্ক
VOO বা SPY-এর মতো S&P 500 ফান্ডে এমন উপকরণ কোম্পানি আগেই থাকতে পারে, যা XLB-তেও আছে। তাই XLB যোগ করলে সম্পূর্ণ নতুন কোম্পানি না এসে আগের নামগুলোর ওজন বাড়তে পারে। VAW-এর MSCI IMI ছোট কোম্পানি পর্যন্ত যায়; VTI-এর মতো মোট বাজার ফান্ডেও কিছু থাকতে পারে। একই তারিখের পূর্ণ ফাইল ছাড়া এই ETF-গুলোর পূর্ণ overlap গণনা করা হয়নি। দেখুন Vanguard VOO প্রোফাইল ও Vanguard VTI প্রোফাইল।
সরবরাহ-শৃঙ্খলে উপকরণের সঙ্গে শিল্প ও জ্বালানি খাতের যোগ আছে। শিল্প কোম্পানি ইস্পাত, রাসায়নিক ও অ্যাগ্রিগেট ব্যবহার করে যন্ত্র ও অবকাঠামো বানায়; জ্বালানি ও বিদ্যুৎ কাঁচামাল ও পরিবহন খরচে প্রভাব ফেলে। এতে XLI ও XLE-এর অর্থনৈতিক চালক সম্পর্কিত হলেও শেয়ার ঝুড়ি এক হয় না। বৈচিত্র্য যাচাই করতে একই তারিখের হোল্ডিংস ও অভিন্ন সামষ্টিক কারণ তুলনা করুন। XLI প্রোফাইল ও XLE প্রোফাইল দেখুন।
ফি ও উপকরণ খাতের ঝুঁকি
প্রকাশকের পাতায় XLB-এর ব্যয় 0.08%, VAW-এর 0.09% (১৯ ডিসেম্বর ২০২৫ অনুযায়ী), IYM-এর 0.37%। এক বছর অপরিবর্তিত 10,000 মার্কিন ডলারের হিসাবে সহজ গুণফল যথাক্রমে প্রায় 8, 9 ও 37 ডলার। এটি বিল বা রিটার্ন তুলনা নয়: সম্পদের পরিমাণ বদলায়, আর স্প্রেড, কর, কমিশন ও লেনদেন খরচ বাদ। সিদ্ধান্তের আগে বর্তমান প্রসপেক্টাস দেখুন।
এই ETF-গুলো কোম্পানির শেয়ার ধরে, নির্দিষ্ট পরিমাণ তামা, সোনা বা রাসায়নিক নয়। খনির লাভ আকরিকের মান, উত্তোলন, শক্তি, শ্রম, ঋণ, হেজিং, কর ও বিনিয়োগের ওপরও নির্ভর করে। রাসায়নিক কোম্পানি ইনপুট খরচ ভিন্ন গতিতে গ্রাহকের কাছে দিতে পারে। বেশি শেয়ার থাকলেও খাতের চক্র, কোম্পানি-কেন্দ্রিকতা, মুদ্রা বা সামগ্রিক ইকুইটি ঝুঁকি দূর হয় না। বাজারদর NAV থেকে আলাদা হতে পারে; bid-ask spread প্রকৃত খরচে প্রভাব ফেলে।
XLB, VAW ও IYM তুলনার ব্যবহারিক ধাপ
প্রথমে ঠিক করুন কোন পরিসর চান: XLB-এ S&P 500-এর GICS Materials, VAW-এ সব আকারের মার্কিন GICS কোম্পানি, না IYM-এ 22.5/45 সীমাসহ Russell 1000/ICB। তারপর একই তারিখের পূর্ণ ফাইল তুলনা করুন, স্থায়ী পরিচয় নম্বর ব্যবহার করুন এবং নগদ ও ডেরিভেটিভ একই নিয়মে ধরুন। তারিখ না মিললে প্রত্যেকটি আলাদাভাবে লিখুন।
নিজের অ্যাকাউন্টে প্রতিটি ETF-এ বিনিয়োগের পরিমাণকে কোম্পানির ওজনে গুণ করে ইস্যুয়ার অনুযায়ী যোগ করুন। এতে শুধু ETF-এর সংখ্যা দেখে যে পুনরাবৃত্তি বোঝা যায় না, তা দেখা যায়। ফি, স্প্রেড ও সূচক পর্যালোচনার সময়ও দেখুন। এখানে হিসাব প্রকাশিত হোল্ডিংস বর্ণনা করে; কেনা বা বিক্রির পরামর্শ নয়। তারিখসহ আরেকটি খাত-ঝুড়ি তুলনা: XLE, VDE ও IYE।
সাধারণ প্রশ্ন
Q1XLB, VAW ও IYM কি একই ধরনের ETF?
Linde, Newmont ও Freeport-McMoRan-এর মতো বড় নাম মেলে, কিন্তু কোম্পানির পরিসর, শ্রেণিবিন্যাস ও সীমা ভিন্ন। ২৪ সেপ্টেম্বর ২০২৬-এ XLB ও IYM-এর ১৪টি সরাসরি শেয়ার সাধারণ ছিল। এটি অর্থপূর্ণ overlap, তবে ফান্ডগুলো অভিন্ন—তার প্রমাণ নয়।
Q2XLB–VAW-এর 71.15% কি একই দিনের হিসাব?
না। XLB ফাইল ২৪ সেপ্টেম্বরের, Vanguard-এর সম্পূর্ণ VAW ফাইল ৩১ আগস্ট ২০২৬-এর। ছোট ওজনের যোগ তাই দুই তারিখ তুলনা করে।
Q3উপকরণ ETF কি সরাসরি পণ্যের দাম অনুসরণ করে?
না। এগুলো উপকরণ কোম্পানির শেয়ার ধরে। খনির খরচ, প্রক্রিয়াকরণ মার্জিন, জ্বালানি, কর ও কোম্পানির সিদ্ধান্তে শেয়ার-রিটার্ন পণ্যের দাম থেকে আলাদা হতে পারে।
উৎস ও আরও পড়ুন
সমস্যা জানান
এই নিবন্ধের লিংকসহ একটি ইমেল তৈরি হবে। পাঠানোর পরেই Mark প্রতিবেদনটি পাবে
দ্রুত যাচাই
গাইডটি পড়ার পর 3টি প্রশ্নে নিজেকে যাচাই করুন
প্রশ্ন 01
কোন জুটির হোল্ডিংস ফাইলের তারিখ একই?
ব্যাখ্যা দেখতে একটি উত্তর বেছে নিন
অপশন শব্দকোষ
কল, পুট ও অপশন চেইন থেকে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, গ্রিকস এবং বিড-আস্ক স্প্রেড পর্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ শব্দের পরিষ্কার সংজ্ঞা
অপশন শব্দকোষ দেখুন