বিকল্প জন্য ট্যাক্স straddle নিয়ম কি কি?
ইউএস ট্যাক্স স্ট্র্যাডল নিয়মগুলি কীভাবে বিকল্প লোকসানকে পিছিয়ে দিতে পারে, হোল্ডিং পিরিয়ডকে প্রভাবিত করতে পারে, স্প্রেড এবং কভার স্টক পর্যন্ত পৌঁছাতে পারে এবং ফর্ম 6781 রেকর্ডের প্রয়োজন হয় তা জানুন।
সরাসরি উত্তর
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল ট্যাক্স নিয়মের অধীনে, একটি স্ট্র্যাডল হল সাধারণত সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করা ব্যক্তিগত সম্পত্তির অফসেটিং পজিশনের একটি সেট যেখানে একটি অবস্থান অপরটির ক্ষতির ঝুঁকিকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে। সংজ্ঞাটি অর্থনৈতিক অফসেটের উপর ভিত্তি করে, কৌশল লেবেল নয়: বিকল্প, স্প্রেড, প্রজাপতি এবং সম্পর্কিত বিকল্পগুলির সাথে যুক্ত স্টক যোগ্যতা অর্জন করতে পারে। একটি অফসেটিং পায়ে অচেনা লাভ থাকাকালীন যদি একটি পা ক্ষতির সময় নিষ্পত্তি করা হয়, তাহলে কর্তনযোগ্য ক্ষতি সাধারণত সেই লাভের বেশি পরিমাণের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে এবং ভারসাম্য স্থগিত করা হয়। স্ট্র্যাডল নিয়মগুলি হোল্ডিং পিরিয়ড, ক্ষতির চরিত্র, বহন-খরচ চিকিত্সা এবং রিপোর্টিং পরিবর্তন করতে পারে। আইডেন্টিফাইড স্ট্র্যাডল, যোগ্য কভার কল, সেকশন 1256 পজিশন এবং মিক্সড স্ট্র্যাডলের বিশেষ নিয়ম আছে।
কৌশলের নাম ট্যাক্স স্ট্র্যাডলকে সংজ্ঞায়িত করে না
সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করা ব্যক্তিগত সম্পত্তির মধ্যে রয়েছে স্টক বিকল্প এবং স্টক কেনার চুক্তি। একটি অবস্থান অফসেটিং হয় যখন এটি অন্য অবস্থানের ক্ষতির ঝুঁকি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে। অবস্থানগুলিকে অফসেটিং বলে ধরে নেওয়া যেতে পারে যখন মানগুলি বিপরীতভাবে সরে যায়, সেগুলিকে একটি স্প্রেড বা অনুরূপ সংমিশ্রণ হিসাবে বাজারজাত করা হয়, বা সম্মিলিত মার্জিন পৃথক মার্জিনের চেয়ে কম হয়।
একটি পাঠ্যপুস্তক দীর্ঘ স্ট্র্যাডল একটি সুস্পষ্ট প্রার্থী, তবে উল্লম্ব স্প্রেড, ক্যালেন্ডার, প্রজাপতি, কলার, রূপান্তর এবং স্টক-অপশন সমন্বয়ের জন্যও বিশ্লেষণের প্রয়োজন হতে পারে। বিপরীতভাবে, পৃথক আদেশ প্রদর্শনকারী প্ল্যাটফর্ম ট্যাক্স একত্রীকরণ প্রতিরোধ করে না। একজন পত্নী বা কিছু ফ্লো-থ্রু সত্তার মাধ্যমে অধিষ্ঠিত সম্পর্কিত অবস্থানগুলিও পরীক্ষায় প্রবেশ করতে পারে।
উন্মুক্ত অস্বীকৃত লাভের বিপরীতে ক্ষতি স্থগিত করা হয়
ধরুন একটি পজিশন 10,000 ক্ষতির জন্য বন্ধ রয়েছে যেখানে একটি অফসেটিং ওপেন পজিশনে 7,000টি অচেনা বছরের শেষ লাভ রয়েছে। সাধারণ নিয়মের অধীনে, বর্তমানে ক্ষতির মাত্র 3,000 বাদ দেওয়া হয়; 7,000 এগিয়ে নেওয়া হয়। অর্থনৈতিক বাণিজ্য আংশিকভাবে বন্ধ হয়ে যেতে পারে, কিন্তু ট্যাক্স স্বীকৃতি একত্রিত করা হয়েছে যাতে অফসেটিং লাভ খোলা থাকা অবস্থায় ক্ষতি দাবি করা হয় না।
অস্বীকৃত লাভ সাধারণত সেই লাভকে পরিমাপ করে যা কর বছরের শেষ ব্যবসায়িক দিনে ন্যায্য বাজার মূল্যে ওপেন পজিশন বিক্রি করা হলে বিদ্যমান থাকবে, এবং কিছু নির্দিষ্ট উপলব্ধি কিন্তু অস্বীকৃত লাভ। যদি সমস্ত প্রাসঙ্গিক পায়ের নিষ্পত্তি করা হয় এবং লাভগুলি স্বীকৃত হয়, ফলাফল ভিন্ন হতে পারে, তবে ধোয়া-বিক্রয় সমন্বয় এবং উত্তরাধিকারী-পজিশন নিয়মগুলি এখনও পর্যালোচনার প্রয়োজন।
হোল্ডিং পিরিয়ড এবং বহন খরচ পরিবর্তন হতে পারে
স্ট্র্যাডলে একটি অবস্থানের হোল্ডিং পিরিয়ড সাধারণত স্ট্র্যাডল শেষ হওয়ার তারিখের আগে শুরু হয় না, যদি না স্ট্র্যাডল প্রতিষ্ঠিত হওয়ার এক বছরের বেশি আগে অবস্থানটি অনুষ্ঠিত হয়। এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে দীর্ঘমেয়াদী চিকিত্সা উত্পাদন থেকে একটি দৃশ্যত দীর্ঘ ক্যালেন্ডার হোল্ডিং প্রতিরোধ করতে পারে.
স্ট্র্যাডল পজিশনের জন্য বরাদ্দকৃত সুদ এবং বহনের চার্জ বর্তমান কর্তনের পরিবর্তে মূলধনের প্রয়োজন হতে পারে। ক্ষতির চরিত্র, শর্ট-সেল ট্রিটমেন্ট, কোয়ালিফাইড-কভার-কলের নিয়ম, এবং মিশ্র স্ট্র্যাডলস ধারা 1256 এবং নন-সেকশন 1256 পজিশনের সমন্বয়ে আরও স্তর যোগ করে।
ব্যতিক্রম এবং নির্বাচনের জন্য সমসাময়িক রেকর্ড প্রয়োজন
সাধারণ ক্ষতি-বিলম্বিত বিধিতে যোগ্য চিহ্নিত স্ট্র্যাডল, স্টক সহ নির্দিষ্ট যোগ্য কভার কল, যোগ্যতা হেজিং লেনদেন এবং সম্পূর্ণরূপে সেকশন 1256 চুক্তির সমন্বয়ে গঠিত স্ট্র্যাডলের ব্যতিক্রম রয়েছে। এই ব্যতিক্রমগুলির মানে এই নয় যে কোনও কভার কল বা কোনও ব্রোকার-লেবেলযুক্ত হেজ ছাড় দেওয়া হয়েছে।
আইডেন্টিফিকেশন এবং মিশ্র-স্ট্র্যাডেল নির্বাচনের সময়, ধারাবাহিকতা এবং রেকর্ডের প্রয়োজনীয়তা রয়েছে যা বছরের শেষের পরে নিরাপদে পুনর্গঠন করা যায় না। ফর্ম 6781 সাধারণত স্ট্র্যাডল লাভ এবং লসের জন্য পার্ট II এবং নির্দিষ্ট অস্বীকৃত লাভের জন্য পার্ট III ব্যবহার করে। লেগ-লেভেলের ন্যায্য মূল্যবোধ, তারিখ, ভিত্তি, নির্বাচন এবং সম্পর্ক সংরক্ষণ করুন, তারপর মাল্টি-লেগ পোর্টফোলিও ফাইল করার আগে পেশাদার পরামর্শ নিন।
সাধারণ প্রশ্ন
প্রতিটি দীর্ঘ স্ট্র্যাডল কি ট্যাক্স স্ট্র্যাডল?
একই-অন্তর্নিহিত কল এবং অফসেট ঝুঁকি একটি আদর্শ উদাহরণ, কিন্তু ট্যাক্স শ্রেণীবিভাগ এখনও অবস্থান এবং প্রযোজ্য ব্যতিক্রমগুলির উপর নির্ভর করে। ট্যাক্স ধারণাটি নামযুক্ত বিকল্প কৌশলের চেয়ে বিস্তৃত এবং এতে স্ট্র্যাডল বলা হয় না এমন সমন্বয়ও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। একটি অর্ডার টিকিটের কৌশল লেবেলকে ট্যাক্স উপসংহার হিসাবে বিবেচনা না করে পুরো পোর্টফোলিওটি বিশ্লেষণ করুন।
একটি উল্লম্ব স্প্রেড কি ট্যাক্স স্ট্র্যাডল হতে পারে?
হ্যাঁ, এটা পারে। অফসেটিং স্প্রেড হিসাবে বিক্রি বা বাজারজাত করা অবস্থানগুলি এমন পরিস্থিতিতেগুলির মধ্যে রয়েছে যেখানে অফসেটিং স্ট্যাটাস অনুমান করা যেতে পারে, এবং লম্বা এবং ছোট পাগুলি একে অপরের ঝুঁকিকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে। সঠিক চিকিত্সা চুক্তি, অন্যান্য সম্পর্কিত অবস্থান, ধারা 1256 স্ট্যাটাস এবং যে কোনও প্রযোজ্য সনাক্তকরণ বা ব্যতিক্রমের উপর নির্ভর করে।
আমি বছরের শেষের আগে হারানো পা বন্ধ করলে কি স্ট্র্যাডলের নিয়মগুলি গুরুত্বপূর্ণ?
হ্যাঁ। একটি অফসেটিং লাভ অচেনা থাকাকালীন হারানো পা বন্ধ করা কেন্দ্রীয় ক্ষতি-বিলম্বিত দৃশ্যকল্প। বর্তমান কর্তন সাধারণত সেই অস্বীকৃত লাভের বেশি ক্ষতির মধ্যে সীমাবদ্ধ। অন্যান্য পা বন্ধ বা প্রতিস্থাপন গণনা পরিবর্তন করতে পারে, কিন্তু উত্তরাধিকারী-অবস্থান এবং ধোয়া-বিক্রয় সমন্বয় নিয়ম মানে যে পরবর্তী আদেশ বিচ্ছিন্নভাবে মূল্যায়ন করা যাবে না।
আচ্ছাদিত কল কি ট্যাক্স স্ট্র্যাডল নিয়ম থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত?
সব কভার কল না. যোগ্য কভার কল এবং সম্পর্কিত স্টক সমন্বিত কিছু সংমিশ্রণ সাধারণ ক্ষতি স্থগিত থেকে বাদ দেওয়া যেতে পারে, বিশদ স্ট্রাইক, মেয়াদ, বাজার এবং বৃহত্তর-স্ট্র্যাডেল অবস্থার সাথে সাথে একটি বিশেষ বছর-শেষ নিয়ম সাপেক্ষে। একটি ডিপ-ইন-দ্য-মানি বা অন্যথায় অযোগ্য কল ব্যতিক্রমটি ব্যর্থ করতে পারে এবং স্টক হোল্ডিং পিরিয়ডও প্রভাবিত হতে পারে।