লাভের সম্ভাবনা বনাম ব্রেক-ইভেন

ব্রেক-ইভেন হল একটি মূল্য শর্ত যা পজিশনের পেঅফ এবং একটি নির্দিষ্ট তারিখের জন্য নেট প্রিমিয়াম থেকে প্রাপ্ত হয়, সাধারণত মেয়াদ শেষ হয়। 4.00-এ কেনা একটি দীর্ঘ 100 কলের জন্য, মেয়াদ শেষ হওয়ার বিরতি-ইভেন ফি-এর আগে 104.00। একটি সংক্ষিপ্ত 100 পুট 3.00 এ বিক্রি হয়, এটি 97.00। এই স্তরগুলি বলে যেখানে মেয়াদ শেষ হওয়ার অর্থ শূন্য অতিক্রম করে; তারা বলে না যে দাম তাদের পৌঁছানোর সম্ভাবনা কতটা বা আগামীকালের অবস্থান কী হবে।

মাল্টি-লেগ ট্রেডের জন্য, প্রতিটি লেগ, পরিমাণ, গুণক এবং নেট ডেবিট বা ক্রেডিট থেকে বিরতি-ইভেন গণনা করুন। একটি প্রাক-মেয়াদ শেষ হওয়ার প্রস্থানের একটি ভিন্ন বিরতি থাকে-ইভেন কারণ অবশিষ্ট সময়ের মান, IV, স্প্রেড এবং ফি এক্সিকিউটেবল ক্লোজকে প্রভাবিত করে।

মুনাফার সম্ভাবনা হল একটি মডেল অনুমান যে কত ঘন ঘন একটি সংজ্ঞায়িত লাভের শর্ত নির্বাচিত বন্টন, অস্থিরতা, হার এবং সময় অনুমানের অধীনে পূরণ করা যেতে পারে। সংজ্ঞাটি গুরুত্বপূর্ণ: "মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় লাভজনক", "মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে লাভজনক", এবং "ব্রেক-ইভেন স্পর্শ করে" বিভিন্ন ঘটনা। একটি প্ল্যাটফর্মের নম্বর একটি অস্থিরতা পৃষ্ঠ বা একটি স্বাভাবিক-বন্টন অনুমান ব্যবহার করতে পারে যা জাম্প, তির্যক বা তারল্য ক্যাপচার করে না।

উদাহরণ: 3.00-এ বিক্রি হওয়া একটি ছোট 100 পুট তার 97.00 ব্রেক-ইভেনের উপরে মেয়াদ শেষ হওয়ার 65% মডেলের সম্ভাবনা দেখাতে পারে। যে 65% মানে 65% প্রত্যাশিত রিটার্ন নয়। অবশিষ্ট 35% 3.00 ক্রেডিট থেকে অনেক বেশি ক্ষতি ধারণ করতে পারে এবং স্টকটি পরে 97-এর উপরে শেষ হয়ে গেলেও প্রথম দিকের ক্লোজ ক্ষতি উপলব্ধি করতে পারে। সম্পূর্ণ পেঅফ এবং নগদ স্ট্রেস তুলনা করুন, শুধুমাত্র শতাংশ নয়।

কোন মেট্রিক লাভজনক বাণিজ্যের প্রতিশ্রুতি দেয় না। মডেল অনুমান এবং উদ্ধৃতি সময় রেকর্ড করুন, তারপর প্রকৃত সিদ্ধান্তের তারিখে প্রত্যাশিত, বিলম্বিত, প্রতিকূল এবং অস্থিরতা-শক পাথ পরীক্ষা করুন। ফি, স্প্রেড, অ্যাসাইনমেন্ট, মার্জিন এবং বন্ধের খরচ অন্তর্ভুক্ত করুন। ডেল্টা সম্ভাব্যতা নয় ব্যাখ্যা করে কেন একটি গ্রীক মডেল সংজ্ঞা প্রতিস্থাপন করতে পারে না।

একটি বৃহত্তর সিদ্ধান্তে একটি সীমানা হিসাবে প্রেক্ষাপট এবং ব্রেক-ইভেন হিসাবে সম্ভাব্যতা ব্যবহার করুন। সর্বোচ্চ গ্রহণযোগ্য ক্ষতি এবং উপলব্ধ তারল্য থেকে আকার, উচ্চ সম্ভাবনা প্রদর্শন থেকে নয়। মডেলটি সুনির্দিষ্ট হলেই যদি একটি ট্রেড আকর্ষণীয় হয়, তবে অবস্থানটি খুব বড় বা খুব জটিল হতে পারে। [!TRYMARK] TryMark সম্ভাব্যতা চেকপয়েন্ট ব্রেক-ইভেন ফর্মুলা, লাভের সংজ্ঞা, বন্টন, IV উৎস, উদ্ধৃতি টাইমস্ট্যাম্প, ফি, অ্যাসাইনমেন্ট অনুমান, এবং দৃশ্যকল্প টেবিল একসাথে এক পথে সংরক্ষণ করুন। উদ্ধৃতি, অস্থিরতা, বা পরিকল্পিত প্রস্থান পরিবর্তন হলে পুনরায় গণনা করুন [!WARNING] উচ্চ সম্ভাবনা নেতিবাচক অসমতা লুকাতে পারে একটি ঘন ঘন ছোট লাভ একটি বিরল বড় ক্ষতির সাথে জোড়া হতে পারে। মানের প্রমাণ হিসাবে লাভের সম্ভাবনাকে বিবেচনা করার আগে ডলারের পরিশোধ, মার্জিন প্রতিক্রিয়া এবং তারল্য পথ পড়ুন