কভারড কল বনাম নগদ-সুরক্ষিত পুট

ধরুন XYZ 100 এ ট্রেড করছে, এবং আপনি উভয় কাঠামোতেই স্ট্রাইক 95 বেছে নিন।

কভার কলের জন্য:

নগদ-সুরক্ষিত রাখার জন্য:

এটি প্রথম সিদ্ধান্ত বিভক্ত: একটি ইতিমধ্যে মালিকানাধীন একটি সম্পদ দিয়ে শুরু হয়, অন্যটি সম্ভাব্য ক্রয়ের জন্য সংরক্ষিত নগদ দিয়ে শুরু হয়।

• 100 শেয়ার ধরে রাখুন
• একটি 95 কল বিক্রি করুন এবং 4.00 প্রিমিয়াম গ্রহণ করুন
• নেট নগদ আজ = +400
• 95 এর উপরে উল্টো শর্ট কল দ্বারা ক্যাপ করা হয়
• প্রথমে শেয়ার করবেন না
• একটি 95 পুট বিক্রি করুন এবং 4.00 প্রিমিয়াম পান
• জামানত হিসাবে 9,500 নগদ সংরক্ষণ করুন (100×95)
• যদি বরাদ্দ করা হয়, 95 এ 100টি শেয়ার কিনুন, তাহলে নেট বেসিস 91.00 হবে

কভারড কল নগদ প্রবাহ:

নগদ-সুরক্ষিত পুট:

মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়:

• অবিলম্বে দীর্ঘ স্টক এক্সপোজার অবশেষ
• প্রিমিয়াম অফসেট সময় মান এবং কিছু খারাপ দিক ক্ষতি কিন্তু বড় ড্রপ বন্ধ করে না
• অ্যাসাইনমেন্ট শেয়ারকে নগদে রূপান্তর করতে পারে এবং আকস্মিকভাবে উল্টো অংশগ্রহণ শেষ করতে পারে
• অ্যাসাইনমেন্টের আগে অবিলম্বে স্টক এক্সপোজার নেই
• প্রিমিয়াম প্লাস সংরক্ষিত নগদ স্ট্রাইক এ সম্ভাব্য স্টক ক্রয় সমর্থন করে
• বরাদ্দ করা হলে শেয়ারের নেতিবাচক ঝুঁকি দেখা দেয়
• উভয়ই স্ট্রাইকের কাছাকাছি অর্থের মধ্যে থাকতে পারে
• অ্যাসাইনমেন্ট লজিক অর্থ, চুক্তির সময় এবং ব্রোকার প্রক্রিয়ার উপর নির্ভর করে
• বিকল্পটি AM/PM-স্ট্যান্ডার্ড না হলে নিষ্পত্তির শৈলী গুরুত্বপূর্ণ

উদাহরণ 1: শুধুমাত্র প্রিমিয়াম প্রত্যাশা

আপনি 4.00 এর জন্য 95 পুট বিক্রি করেন এবং ধরে নিন আপনার ফলাফল 4.00 এ সীমাবদ্ধ।

যদি 95-এ বরাদ্দ করা হয় এবং স্টক 82-এ নেমে আসে, তাহলে বুঝতে হবে স্টক লস অনেক বড় হতে পারে।

অ্যাসাইনমেন্ট-সামঞ্জস্য ভিত্তিতে ক্ষতি:

প্রিমিয়াম +400 দ্বারা সাহায্য করে, তাই ফি এবং ট্যাক্সের আগে স্পট মুভ করার সময় অবশিষ্ট ক্ষতি 500।

এই কারণেই "প্রিমিয়াম প্রাপ্ত" "সর্বোচ্চ ঝুঁকি" এর মতো নয়।

উদাহরণ 2: কভার কলে উল্টো

যদি স্টক 120-এ ওঠে এবং কল 95-এ বিক্রি হয়, তাহলে কভার-কল আপসাইড প্রায় 95 + 4 = 99 ফি ব্যতীত ক্যাপ করা হয়, যখন শর্ট পুটে একই ক্যাপিটাল অ্যাসাইনমেন্টের আগে একইভাবে আপসাইড ক্যাপ নাও হতে পারে।

ভিন্ন স্টার্টিং পজিশন সমান স্ট্রাইক এবং প্রিমিয়ামেও ভিন্ন উলটো এবং খারাপ আচরণ তৈরি করে।

• প্রবেশের ভিত্তিতে 91.00
• স্টক সরানো 82.00
• একটি চুক্তির জন্য স্টক লস = শেয়ার প্রতি 9.00 = 900

একটি নগদ-সুরক্ষিত পুট ধীরে ধীরে মালিকানা এবং অস্থিরতা প্রিমিয়াম ক্যাপচারের জন্য দরকারী হতে পারে। ডিভিডেন্ড ট্র্যাকিং এবং আপসাইড ম্যানেজমেন্ট ইতিমধ্যে পরিষ্কার হলে একটি কভার কল আরও ভাল হতে পারে।

• একই প্রিমিয়াম পেতে উভয় স্টাইল বেছে নেওয়া এবং অ্যাসাইনমেন্টের সময় উপেক্ষা করা
• কল-অ্যাসাইনমেন্ট শেয়ার চলাচলের জন্য পর্যাপ্ত মার্জিন বাফার ছাড়াই কভার কল খোলা
• সমস্ত নেতিবাচক দিকগুলির বিরুদ্ধে সম্পূর্ণ হেজ হিসাবে রাখা প্রিমিয়ামকে চিকিত্সা করা
• কভার কলে প্রাক্তন লভ্যাংশের সময় ভুলে যাওয়া

আপনার প্রথম লক্ষ্য যদি বিদ্যমান শেয়ার থেকে আয় করা হয়:

প্রিমিয়াম সংগ্রহ করার সময় যদি আপনার প্রথম লক্ষ্য টার্গেট লেভেলে শেয়ার যোগ করা হয়:

যদি আপনার লক্ষ্য অস্থিরতা বা ম্যাক্রো ইভেন্টের সাথে দ্রুত পরিবর্তিত হয়, তাহলে আপনার কার্যকর করার অভ্যাসের সহজ প্রস্থান নিয়মের সাথে কাঠামোটি বেছে নিন।

• প্রথমে কভার কল বেছে নিন
• প্রাক্তন লভ্যাংশ এবং নিয়োগের প্রত্যাশা যাচাই করুন
• প্রথমে নগদ-সুরক্ষিত পুট বেছে নিন
• উপলব্ধ মূলধন এবং পোস্ট-অ্যাসাইনমেন্ট তারল্য যাচাই করুন

ট্রেড করার আগে একটি টেবিল ব্যবহার করুন:

- স্পট, ধর্মঘট, সংগৃহীত প্রিমিয়াম, মূলধন অবরুদ্ধ, অ্যাসাইনমেন্ট থ্রেশহোল্ড - সর্বোচ্চ উল্টো, অ্যাসাইনমেন্ট স্ট্রেসের অধীনে সর্বাধিক ক্ষতি, ব্রেক-ইভেন চেক - প্রাক্তন তারিখ, নিহিত নিয়োগের সম্ভাবনা, এবং প্রস্থান বিকল্প [!TRYMARK] কৌশল চেকপয়েন্ট উভয় কাঠামো খোলার আগে একটি একক লক্ষ্য তারিখ এবং দৃশ্যকল্প সেট করুন। ধর্মঘট, প্রত্যাশিত অ্যাসাইনমেন্ট পাথ, সর্বোচ্চ গ্রহণযোগ্য ব্যবধান ক্ষয় এবং এক পথে আকস্মিক পদক্ষেপ রাখুন

- কীভাবে লভ্যাংশ এবং সুদের হার বিকল্পগুলিকে প্রভাবিত করে প্রাক্তন-তারিখ প্রভাব এবং সংবেদনশীলতার জন্য - কভারড কল কী দীর্ঘ সময়ের কভারড কল পরিকল্পনার জন্য - পুঁজির চাপের জন্য অপশন অ্যাসাইনমেন্ট আমার কেনার ক্ষমতা পরিবর্তন করতে পারে [!WARNING] প্রিমিয়াম একটি নিরাপত্তা স্তর নয় স্টক দ্রুত সরে গেলে উভয় কাঠামোরই এখনও বড় নেতিবাচক ফলাফল থাকতে পারে। প্রত্যাশিত প্রিমিয়াম ক্যাপচার থেকে দৃশ্যকল্প পরিকল্পনা আলাদা রাখুন