Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ và quỹ: bảo hiểm, lợi suất, rút tiền

Money market account có thể là tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ tại ngân hàng (MMDA) hoặc tài khoản share ở liên hiệp tín dụng. Khách hàng có số dư theo hợp đồng của tổ chức. Money market fund (MMF) là chứng khoán: nhà đầu tư sở hữu cổ phần quỹ, còn quỹ có thể nắm tiền mặt, tín phiếu Kho bạc, chứng khoán chính phủ hoặc nợ ngắn hạn của doanh nghiệp và ngân hàng. Trước hết, hãy xác định đó là tiền gửi hay cổ phần quỹ. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:fdicDepositProducts}

Bài viết này chỉ đề cập sản phẩm tại Mỹ. Tên tương tự ở quốc gia khác không tự động chịu quy định FDIC hay NCUA. Ngay tại Mỹ, hãy đọc thỏa thuận tài khoản hoặc bản cáo bạch để biết tổ chức nào có nghĩa vụ với bạn. Số dư tài khoản là quyền đòi tiền gửi; cổ phần MMF định giá theo NAV. Ứng dụng có thể hiển thị cả hai như tiền mặt, nhưng quyền pháp lý không giống nhau.

MMDA ngân hàng có thể trả lãi suất biến đổi và cung cấp séc, thẻ ghi nợ hoặc chuyển tiền. Số dư tối thiểu, phí, bậc lãi, giới hạn giao dịch và thời gian xử lý khác nhau. Kiểm tra hợp đồng thay vì cho rằng giao dịch miễn phí hay tức thì. Không nên mặc định giới hạn sáu lần rút mỗi tháng trước đây vẫn áp dụng đồng đều; ngân hàng có thể đặt điều kiện riêng.

Tiền gửi đủ điều kiện tại ngân hàng có FDIC thường được bảo vệ tối đa 250.000 đô la cho mỗi người gửi, ngân hàng và nhóm quyền sở hữu. Hạn mức gồm gốc và lãi tích lũy; số dư đủ điều kiện cùng nhóm có thể cộng lại dù tên sản phẩm khác nhau. MMDA, tiết kiệm và CD ở cùng ngân hàng không mặc nhiên có hạn mức riêng. Tài khoản ở liên hiệp tín dụng được bảo hiểm liên bang có thể thuộc NCUSIF do NCUA quản lý, thường với hạn mức 250.000 đô la theo thành viên, tổ chức và nhóm sở hữu. Cổ phần quỹ không trở thành tiền gửi được bảo hiểm. {source:fdicDepositProducts} {source:ncuaShareInsuranceBrochure}

MMF đầu tư vào tiền mặt và nợ ngắn hạn; nhà đầu tư sở hữu cổ phần quỹ chứ không phải tiền gửi ở công ty quản lý. Quỹ chính phủ đầu tư ít nhất 99,5% tổng tài sản vào tài sản rất thanh khoản theo quy định. Quỹ prime chủ yếu nắm nợ ngắn hạn chịu thuế của doanh nghiệp và ngân hàng; Quỹ đô thị hoặc miễn thuế có thể nắm giữ nợ đô thị ngắn hạn và hướng tới khoản phân phối được áp dụng cách xử lý thuế đặc biệt; tài sản và khoản phân phối thực tế khác nhau theo từng quỹ. Loại quỹ ảnh hưởng tài sản, NAV và quy tắc phí thanh khoản. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:secRule2a7Current}

“Chính phủ” không đồng nghĩa với bảo hiểm FDIC; “miễn thuế” cũng không đảm bảo mọi nhà đầu tư được miễn mọi loại thuế. Hãy xem bản cáo bạch, nhóm bán lẻ hay tổ chức, phí và điều kiện mua lại.

APY tài khoản ngân hàng quy đổi lãi và giả định ghép lãi thành tỷ lệ năm theo chuẩn công bố. Nếu lãi MMDA thay đổi, APY hôm nay không hứa mức đó kéo dài sang tháng hay năm tới. Số dư, phí và điều kiện tài khoản ảnh hưởng tiền lãi thực tế. {source:cfpbApyAppendixA}

MMF có thể hiển thị lợi suất 7 ngày, tức kết quả gần đây trong thời gian ngắn được quy đổi theo năm. Con số này không cố định tương lai; nó thay đổi cùng lãi suất, tài sản, phí và phân phối. Hãy ghi ngày đo và không coi đây là lãi suất tiền gửi theo hợp đồng. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin}

Nếu APY là 4,00% và 10.000 đô la nằm trong tài khoản suốt một năm với lãi suất, số dư không đổi, tiền lãi trước thuế khoảng 400 đô la. MMF hiển thị 4,00% lợi suất 7 ngày không hứa khoản tiền tương tự trong năm sau; đây là chỉ số gần đây được quy đổi. Phần trăm bằng nhau không có nghĩa kỳ hạn hay cam kết giống nhau.

Nhiều MMF tìm cách giữ NAV ở một đô la mỗi cổ phần, nhưng cách định giá được phép không bảo đảm tiền gốc. Tổn thất hoặc vấn đề thanh khoản có thể khiến NAV lệch khỏi mục tiêu. MMF prime và miễn thuế dành cho tổ chức thường sử dụng NAV thả nổi, nên giá có thể cao hoặc thấp hơn một đô la. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:secRule2a7Current}

Cổ phần thường có thể bán lại vào ngày làm việc, nhưng giờ chốt lệnh, xử lý của công ty môi giới và thời điểm tiền được sử dụng phụ thuộc quỹ và trung gian. Một số loại quỹ có thể áp phí thanh khoản trong các điều kiện nhất định. Đọc bản cáo bạch, không giả định tiền được chuyển ngay thành tiền ngân hàng.

Tiền chưa đầu tư có thể ở lại dưới dạng số dư tín dụng, được chuyển tới tiền gửi ngân hàng hoặc được đầu tư vào MMF qua sweep. Cả ba có thể cùng nằm trong mục quản lý tiền mặt, nhưng bảo hiểm, NAV, lợi suất, giờ giao dịch và quy trình hoàn tiền khác nhau. FINRA mô tả sweep tự động chuyển tiền vào ngân hàng hoặc quỹ thị trường tiền tệ. Xem hợp đồng và sao kê để biết sản phẩm cũng như ngân hàng tham gia. {source:finraCashSweepGuide}

Bank sweep chỉ có thể được FDIC bảo hiểm nếu tiền gửi, ngân hàng, quyền sở hữu và hồ sơ đáp ứng điều kiện. MMF sweep là khoản đầu tư. SIPC có thể giúp hoàn trả một số tài sản khi công ty môi giới thành viên phá sản, nhưng không bù lỗ thị trường của quỹ và không thay thế bảo hiểm tiền gửi. {source:fdicDepositProducts} {source:sipcWhatSIPCProtects}

Với tài khoản chịu thuế ở Mỹ, lãi MMDA thường được khai là lãi tiền gửi. Tiền nhận từ MMF thường khai là cổ tức chứ không phải tiền lãi; một số khoản phân phối của quỹ miễn thuế có thể là cổ tức từ lãi được miễn thuế. IRS Publication 550 phân biệt khoản phân phối MMF với lãi tài khoản ngân hàng. Biểu mẫu và cách phân loại còn tùy quỹ, tài khoản và tình huống cá nhân. {source:irsPublication5502025}

Quỹ đô thị không nhất thiết miễn thuế tiểu bang, địa phương hay thuế tối thiểu thay thế. Xem hồ sơ thuế cuối năm, Form 1099-DIV hoặc 1099-INT và quy định nơi cư trú trước khi so sánh lợi suất trước và sau thuế.

Nếu trả hóa đơn bằng séc hoặc thẻ, chức năng tài khoản, giới hạn, thời điểm chuyển tiền và phí có thể quan trọng hơn lãi suất quảng cáo. Với tiền đầu tư trong tài khoản môi giới, xem loại MMF, chi phí, ngày của lợi suất 7 ngày, NAV và lịch mua lại. Nếu gần hạn mức bảo hiểm, cộng tiền gửi theo tổ chức và quyền sở hữu, kể cả sweep.

Trước tiên xác định tiền gửi hay cổ phần quỹ; sau đó kiểm tra FDIC/NCUA hoặc loại quỹ, phí, ngày đo và thời gian chuyển hoặc mua lại. So sánh thời gian nhận tiền với ngày bạn cần dùng. Xem thêm hướng dẫn T-bill và CD và hướng dẫn thang T-bill để tìm hiểu lịch đáo hạn và khả năng tiếp cận. Để so sánh SEC yield với lợi suất phân phối của ETF, xem hướng dẫn này.

“Thị trường tiền tệ” không làm tiền gửi và quỹ có thể thay thế. So sánh ai nợ bạn, bảo hiểm nào áp dụng, lợi suất đo giai đoạn nào và tiền về bằng cách nào. Quy định nêu trên dành cho sản phẩm Mỹ; hãy xem hợp đồng và tài liệu chính thức.