Hợp đồng tương lai MNQ và NQ: So sánh Micro E-mini và E-mini Nasdaq-100

MNQ và NQ cùng tham chiếu Chỉ số Nasdaq-100, nhưng hệ số nhân hợp đồng khác nhau. Chương 361 quy định MNQ bằng $2 nhân với Chỉ số; Chương 359 quy định NQ bằng $20 nhân với Chỉ số. Vì vậy, với một hợp đồng, biến động 10 điểm chỉ số tương ứng với $20 đối với MNQ và $200 đối với NQ, trước phí, số lượng và sự khác biệt giữa một trường hiển thị với một giao dịch đã thực hiện.

Tỷ lệ mười trên một này chỉ áp dụng cho các hợp đồng được nêu tên. Nó không cho biết số lượng hợp đồng nào phù hợp với một tài khoản, margin có tuân theo cùng tỷ lệ hay không, hoặc một màn hình dữ liệu thị trường có phải là báo giá cho cả hai sản phẩm hay không. MNQ futures là gì và NQ futures là gì mô tả riêng từng thỏa thuận có tháng đáo hạn.

Đối với giá chào mua và chào bán khớp lệnh trực tiếp thông thường, cả hai sản phẩm đều dùng bước tăng tối thiểu 0.25 điểm chỉ số. Hệ số nhân $2 của MNQ tạo ra giá trị $0.50 cho mỗi hợp đồng; hệ số nhân $20 của NQ tạo ra $5 cho mỗi hợp đồng. Mỗi bộ quy tắc cũng quy định riêng bước tăng 0.05 điểm cho các chênh lệch giữa các tháng đủ điều kiện theo Rule 542.A: $0.10 đối với MNQ và $1 đối với NQ.

Bước tăng của chênh lệch giữa các tháng không phải tick khớp lệnh trực tiếp thông thường. Hãy xác định một bản ghi là hợp đồng khớp lệnh trực tiếp được nêu tên hay một chênh lệch đủ điều kiện trước khi quy đổi điểm sang đô la. Giá trị tick và hệ số nhân của hợp đồng tương lai trình bày phương pháp tính tổng quát mà không xem một tick nhỏ hơn là bảo đảm cho mức độ rủi ro tổng thể nhỏ hơn.

Mười hợp đồng MNQ có thang giá trị tổng cộng $20 cho mỗi điểm chỉ số, khớp với giá trị theo điểm được nêu của một hợp đồng NQ. Phép tính đó hữu ích để so sánh điều khoản hợp đồng; nó không phải khuyến nghị nắm giữ mười hợp đồng MNQ. Phí, thanh khoản hiển thị, chênh lệch bid-ask, xử lý lệnh, quyền tài khoản, margin và kịch bản thoát lệnh cần được kiểm tra riêng theo hiện tại.

Xác định quy mô vị thế futures tách hệ số nhân cố định của hợp đồng khỏi số lượng và giới hạn rủi ro bằng đô la đã nêu. Micro E-mini và E-mini futures giải thích rộng hơn vì sao một vé giao dịch nhỏ vẫn có thể tạo ra một vị thế tổng hợp lớn.

Cả MNQ và NQ đều thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao cổ phiếu thành phần Nasdaq-100. Thanh toán cuối cùng gắn với một báo giá mở cửa đặc biệt do hợp đồng quy định, nhưng mỗi vị thế vẫn phải lưu root riêng, tháng-năm, trường giá, nguồn, dấu thời gian, phiên và trạng thái dữ liệu. Biểu đồ liên tục hoặc tiêu đề về chỉ số không thể thay thế bản ghi nhận dạng đó.

Cách đọc báo giá futures E-mini Nasdaq-100 giải thích các trường của bản ghi giá cần chú ý trước khi so sánh. Với một ngày đáo hạn cụ thể, hãy xác minh lịch giao dịch hiện hành của sàn cho hợp đồng được nêu tên và mọi hướng dẫn riêng của nhà môi giới. [!WARNING] Đừng dùng quy mô vé nhỏ hơn để kết luận về rủi ro Một hợp đồng MNQ có giá trị theo điểm và tick thông thường bằng một phần mười mức được quy định cho NQ, nhưng nhiều hợp đồng MNQ có thể bằng hoặc vượt biến động theo đô la của một NQ. Margin là tài sản thế chấp, không phải mức lỗ tối đa, và không thay thế cho phép tính số lượng cùng điểm thoát lệnh. [!TRYMARK] So sánh đúng cặp trước khi cộng số lượng Lưu tháng-năm của MNQ và NQ, loại báo giá, trường giá, nguồn, dấu thời gian, phiên, trạng thái dữ liệu, hệ số nhân, giá trị tick thông thường, số lượng dự kiến và kịch bản biến động bất lợi. Hãy coi các trường bị thiếu hoặc đã cũ là chưa biết thay vì biến một tiêu đề chỉ số thành bản ghi giao dịch.

Hướng dẫn này so sánh cơ chế hợp đồng MNQ và NQ tiêu chuẩn. Hướng dẫn không khuyến nghị hợp đồng nào, không cung cấp giá hoặc yêu cầu margin trực tiếp, không dự báo Nasdaq-100 và không xác định cách xử lý lệnh của một tài khoản. Các quy tắc CME hiện hành, điều khoản dữ liệu thị trường và tài liệu tài khoản chi phối một vị thế cụ thể.