Danh sách kiểm tra quản lý suy giảm sau sự kiện vĩ mô

Nếu luận điểm của bạn không xác định thời điểm hết hạn, suy giảm có thể khiến rủi ro hiển hiện quá lâu.

Đặt các điều sau trước công bố:

Các điều này ngăn một ý tưởng biến thành hàng tồn kho cũ trong thị trường bình thường hóa nhanh.

Nếu biến động hàm ý giảm dưới ngưỡng mà luận điểm không được nâng cấp, vị thế phải được làm nguội.

• một khung thời gian giữ tối đa cứng sau công bố, chẳng hạn 15 phút
• ngưỡng xác nhận suy giảm đối với biến động hàm ý
• mức chuyển động có lợi tối thiểu trước khi tăng quy mô
• thời điểm rà soát bắt buộc khi bạn chỉ giảm hoặc thoát hoàn toàn

Dùng các thời điểm kiểm tra cố định gắn với thời gian kể từ thời điểm sự kiện:

Tại T+2

Tại T+6

Tại T+15

Đừng bỏ qua các thời điểm kiểm tra này khi “câu chuyện vẫn mạnh”. Giữ và kiểm tra lại câu chuyện sau thường rẻ hơn buộc khớp lệnh bằng cách trì hoãn.

• xác nhận liệu mất cân bằng của báo giá đầu tiên còn hiện rõ không
• nếu spread và độ sâu không bình thường hóa, giữ quy mô bị giới hạn
• nếu luận điểm không được cải thiện, loại bỏ các hành động carry tùy chọn
• kiểm tra liệu vận tốc chuyển động đã chuyển từ phản ứng sang hồi quy về trung bình chưa
• loại bỏ một nửa phần tăng thêm tùy ý ngay cả khi spread vẫn trông hấp dẫn
• buộc kiểm tra lại phòng hộ trước mọi quyết định giữ
• yêu cầu cả spread và IV ổn định để khởi động lại việc tăng vị thế theo hướng
• nếu suy giảm chi phối và không xuất hiện tín hiệu mới, giảm về trung tính
• nếu việc nâng cấp luận điểm vẫn hợp lệ, khởi động lại với quy mô nhỏ hơn được nêu rõ

Quy tắc suy giảm sau công bố phải ánh xạ thành đơn vị.

Ở mỗi thời điểm kiểm tra, áp dụng trình tự này:

1. đo mức tiêu hao IV và hỗ trợ độ sâu 2. chia vị thế thành 3 khối 3. loại bỏ một khối trừ khi cả hai điều kiện đều rõ ràng: - luận điểm đã được cải thiện - chất lượng khớp lệnh vẫn hỗ trợ quy mô mục tiêu

Với vị thế short có phòng hộ, áp dụng việc này trước cho chân phòng hộ; chỉ sau đó mới điều chỉnh chân luận điểm cốt lõi.

Không phải chuỗi nào cũng nên làm nguội với cùng tốc độ. Thêm một quy tắc riêng cho các mã có skew rộng và IV sâu.

Điều này giữ việc kiểm soát suy giảm là một quy trình rủi ro, không phải lời bào chữa sau sự kiện.

• nếu độ sâu vẫn yếu qua hai thời điểm kiểm tra, chỉ thoát tại mức tối thiểu đã định trước
• nếu skew thu hẹp quá nhanh, giảm nhanh hơn kế hoạch quy mô thông thường
• nếu một chân đã cũ, không tái cân bằng bằng một chân đối hướng mới

Mỗi tuần vĩ mô, ghi lại:

Lưu trữ một câu ngắn cho mỗi chuỗi. Một câu là đủ nếu nó thay đổi quy tắc của tuần sau.

• mức thời điểm kiểm tra nào buộc quyết định quy mô cuối cùng
• việc nâng cấp luận điểm xảy ra trước hay sau lần giảm đầu tiên
• quy tắc vào lại ở T+15 là gì
• chuỗi nào lần tới nên có giới hạn suy giảm chặt hơn