Cách đọc báo giá Forex: đồng tiền cơ sở, đồng tiền định giá, bid và ask

Trong EUR/USD, EUR là đồng tiền cơ sở và USD là đồng tiền định giá. Con số cho biết cần bao nhiêu đơn vị đồng tiền thứ hai cho một đơn vị đồng tiền thứ nhất. Vì vậy, 1.08425 là 1.08425 USD cho 1 EUR.

Đây là giá tương đối, không phải số dư đô la, dự báo hay cam kết rằng bạn có thể đổi tiền ở mức đó. Màn hình có thể hiển thị giá trung bình, tỷ giá tham chiếu, bid hoặc ask của nhà tạo lập thị trường, hoặc giá của một sản phẩm khác. Hãy kiểm tra nhãn và loại công cụ.

Mua EUR/USD thường có nghĩa là mua euro và bán đô la Mỹ. Bán cặp tiền này có nghĩa là bán euro và mua đô la. Vì thế, vị thế mua EUR/USD đồng thời có mức phơi nhiễm mua euro và bán đô la.

Nếu EUR/USD tăng, một euro được định giá bằng nhiều đô la hơn; trong khoảng thời gian đó euro mạnh lên so với đô la. Nếu tỷ giá giảm, giá đô la của một euro giảm. Chuyển động này không tự cho biết lợi nhuận của tài khoản dùng đồng tiền thứ ba.

Báo giá hai chiều thường hiển thị bid và ask. Bid là mức giá nhà tạo lập thị trường sẵn sàng mua đồng tiền cơ sở; ask là mức họ sẵn sàng bán. Từ phía khách hàng, bán cặp tiền thường khớp ở bid còn mua thường khớp ở ask. Trang trợ giúp của OANDA tại Mỹ là ví dụ riêng của một nhà cung cấp, không phải quy cách hợp đồng dùng chung.

Ask thường cao hơn bid. Chênh lệch ask trừ bid là spread được báo. Trước tiên spread được biểu thị theo đơn vị giá của cặp; muốn đổi sang pip hoặc tiền, bạn còn cần quy ước pip và quy mô vị thế. Hoa hồng, phí chuyển đổi và trượt giá khi khớp lệnh là các khoản riêng.

Giả sử báo giá EUR/USD giả định là bid 1.08425 và ask 1.08440. Spread bằng 0.00015, tương đương 1.5 pip nếu sản phẩm quy định một pip là 0.0001. Khách hàng mua 10,000 EUR sẽ vào lệnh ở ask; giá trị quy đổi đơn giản khoảng 10,844 USD trước các điều khoản riêng của sản phẩm.

Sau đó, giả sử báo giá là bid 1.08525 và ask 1.08540. Để đóng vị thế mua, khách hàng bán euro ở mức bid mới. Kết quả giá gộp đơn giản là 10,000 × (1.08525 − 1.08440) = 8.50 USD. Giá trung bình tăng 10 pip giữa hai thời điểm, nhưng phép tính từ giá vào đến giá ra là 8.5 pip trước hoa hồng, phí tài trợ, chuyển đổi và trượt giá.

Các con số này được tạo ra để minh họa phép tính. Chúng không phải giá thị trường trực tiếp, spread phổ biến hay kết quả có thể đạt được. Nhà cung cấp có thể dùng quy ước khác hoặc khớp lệnh ở giá khác với màn hình.

Cặp nghịch đảo của EUR/USD là USD/EUR. Không thể chỉ đổi tên hai đồng tiền mà giữ nguyên con số. Nếu EUR/USD là 1.08425 bid / 1.08440 ask thì bid tương ứng của USD/EUR xấp xỉ 1 ÷ 1.08440 = 0.92217 và ask xấp xỉ 1 ÷ 1.08425 = 0.92230, sau khi làm tròn.

Thứ tự bid và ask đổi vì mua USD trong cặp nghịch đảo tương đương bán USD trong cặp ban đầu. Hai thị trường được báo giá độc lập có thể không khớp chính xác với các số nghịch đảo do spread, thời điểm và làm tròn. Hãy dùng phép tính để kiểm tra quy ước, không coi đó là bằng chứng về cơ hội arbitrage có thể thực hiện.

Nhiều sản phẩm EUR/USD dùng 0.0001 làm một pip; chữ số thập phân bổ sung có thể hiển thị pipette hoặc điểm nhỏ hơn. Với nhiều cặp có yên Nhật, 0.01 là quy ước pip thường gặp. Hợp đồng tương lai, CFD và nền tảng có thể đặt bước giá tối thiểu riêng. Hãy đọc thông số công cụ thay vì suy ra đơn vị từ số chữ số trên màn hình.

Bước giá cũng khác với khối lượng vị thế. Một lot có thể đại diện cho số đơn vị đồng tiền cơ sở do nhà cung cấp quy định, trong khi hợp đồng có thể có hệ số nhân riêng. Hướng dẫn về kích thước lot và giá trị pip Forex giải thích cách khối lượng và giá trị pip chuyển biến động giá thành số tiền.

Theo điều khoản hợp đồng, lãi hoặc lỗ do giá trước hết được tính bằng đồng tiền thanh toán hoặc đồng tiền định giá của sản phẩm. Ví dụ, một vị thế mua EUR/GBP đơn giản với 10,000 EUR tăng 0.001 GBP cho mỗi euro sẽ có lãi giá gộp khoảng 10 GBP, không phải 10 USD. Tài khoản USD cần thêm bước chuyển GBP sang USD.

Tỷ giá và thời điểm chuyển đổi, phí và điều kiện tài khoản ảnh hưởng đến số tiền cuối cùng được ghi nhận. Hãy tách riêng giá cặp tiền, khối lượng, kết quả bằng đồng tiền định giá và số tiền sau khi đổi sang đồng tiền tài khoản. Với vị thế lớn, giá trị danh nghĩa và quy tắc ký quỹ cũng có thể khiến phép tính chênh lệch giá đơn giản chưa đầy đủ.

ECB cho biết tỷ giá tham chiếu euro được công bố nhằm cung cấp thông tin và có thể không phải tỷ giá của giao dịch thực tế. Giá trung bình tham chiếu giúp mô tả giá trị tương đối, nhưng không tự động bằng bid hoặc ask có thể khớp của nhà tạo lập thị trường. Cũng cần xác định chiều báo giá.

Đối với Forex OTC bán lẻ ở Mỹ, CFTC mô tả nhà giao dịch là bên đối ứng của khách hàng và cho biết họ kiểm soát thông tin cùng điều kiện trên nền tảng mình cung cấp. Đây là ví dụ trong phạm vi Mỹ, không mô tả mọi quốc gia hay mọi sản phẩm FX. Futures tiền tệ giao dịch trên sàn có quy ước báo giá và điều khoản riêng; CME lưu ý các quy ước đó có thể khác với spot mà người giao dịch nghĩ đến.

Trước khi so sánh hai màn hình, hãy xác nhận mỗi màn hình là Forex OTC tái tục, giao dịch spot có giao nhận, hợp đồng kỳ hạn hay futures. Cùng tên đồng tiền không đảm bảo cùng thang giá, cách thanh toán, nguồn bid/ask hay số lượng hợp đồng.

Đọc ký hiệu từ trái sang phải, ghi lại đồng tiền cơ sở, đồng tiền định giá và giá cho mỗi đơn vị cơ sở. Xác nhận nút mua/bán tương ứng với hướng bạn định giao dịch, rồi xác định lệnh vào dùng ask hay bid. Đừng suy luận chỉ từ màu biểu đồ hoặc tên nút.

Tiếp theo, kiểm tra kích thước pip hoặc tick, đơn vị khối lượng, hệ số nhân, chuyển đổi sang đồng tiền tài khoản và giá là tham khảo hay có thể khớp. So sánh spread với hoa hồng và phí chuyển đổi; khi thị trường biến động nhanh, giá khớp có thể khác giá hiển thị. Các hướng dẫn về spread và hoa hồng, trượt giá và lệnh stop và ký quỹ, đòn bẩy phân tích riêng các vấn đề này.

Báo giá cho biết một đồng tiền được định giá so với đồng tiền khác tại một thời điểm và theo quy tắc của sản phẩm cụ thể. Nó không cho biết vị thế có phù hợp hay không, bao nhiêu tiền trong tài khoản đang chịu rủi ro hoặc giá tiếp theo sẽ là bao nhiêu. Hãy đọc thỏa thuận và thông báo rủi ro áp dụng trước khi giao dịch.