Làm thế nào để được chấp thuận giao dịch quyền chọn?
Tìm hiểu cách xét duyệt tài khoản quyền chọn hoạt động, broker xem xét gì, vì sao các cấp giao dịch khác nhau và cách phản hồi trung thực khi bị từ chối hoặc yêu cầu nâng cấp sau
Câu trả lời trực tiếp
Để được chấp thuận giao dịch quyền chọn, hãy điền chính xác thỏa thuận quyền chọn của broker và chỉ yêu cầu những chiến lược bạn hiểu và có khả năng tài chính để hỗ trợ. Công ty xem xét mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm về quyền chọn và giao dịch nói chung, thu nhập, tài sản ròng, tài sản ròng thanh khoản, tuổi, việc làm và loại giao dịch được yêu cầu. Việc chấp thuận gắn với từng tài khoản, và tài khoản margin hoặc số dư lớn không tự động đủ điều kiện cho mọi chiến lược. Tên cấp là quy ước của từng công ty, vì vậy hãy so sánh các giao dịch thực sự được phép thay vì chỉ nhìn số cấp
Chấp thuận là bước xem xét mức phù hợp và năng lực
FINRA yêu cầu công ty thành viên thực hiện thẩm định và chấp thuận hoặc từ chối cụ thể một tài khoản quyền chọn trước khi nhận lệnh quyền chọn. Giao dịch tự định hướng không bỏ qua bước xem xét đó.
Đơn đăng ký giúp công ty đánh giá rủi ro được yêu cầu có phù hợp với mục tiêu, kiến thức, kinh nghiệm và khả năng chịu lỗ hoặc nghĩa vụ giao nhận của khách hàng không. Đây không phải bài kiểm tra có một điểm đỗ chung, và broker khác có thể đưa ra quyết định khác theo tiêu chuẩn giám sát riêng.
Cung cấp thông tin đầy đủ, hiện tại và trung thực
Hãy dự kiến các câu hỏi về mục tiêu, việc làm, thu nhập, tài sản ròng không bao gồm nơi ở chính, tài sản ròng thanh khoản, người phụ thuộc, tuổi và kinh nghiệm với quyền chọn cùng các công cụ khác. Công ty có thể đối chiếu đơn đăng ký với hồ sơ tài khoản khác và phải xem xét thông tin còn thiếu.
Đừng thổi phồng thu nhập, kinh nghiệm hoặc mức chấp nhận rủi ro để mở một lựa chọn trên menu. Thông tin không chính xác có thể tạo quyền truy cập không phù hợp và vấn đề tài khoản. Xem lại bản sao xác minh, sửa lỗi kịp thời và cập nhật những thay đổi quan trọng về tài chính hoặc mục tiêu.
Quyền chiến lược quan trọng hơn tên cấp
Một công ty có thể cho phép riêng call và put long, covered call, cash-secured put, spread hoặc bán không được bảo đảm. Spread tạo ra nghĩa vụ chân short và assignment ngay cả khi payoff tại ngày đáo hạn được xác định. Quyền chọn không được bảo đảm cần tiêu chuẩn bổ sung và có thể yêu cầu vốn chủ sở hữu tài khoản tối thiểu.
Hãy yêu cầu danh sách bằng văn bản về các giao dịch mở được phép, loại tài khoản yêu cầu, tài sản thế chấp và việc chấp thuận có áp dụng cho quyền chọn chỉ số, cổ phiếu hay ngắn hạn không. Cấp hai của broker này có thể mô tả một nhóm chiến lược khác cấp hai của broker kia.
Xem việc bị từ chối là ranh giới rủi ro, không phải lời mời tìm đường vòng
Việc từ chối có thể phản ánh kinh nghiệm hạn chế, mục tiêu không nhất quán, năng lực tài chính không đủ, thông tin chưa đầy đủ hoặc chiến lược nằm ngoài chính sách công ty. Hỏi quyền giao dịch nào bị từ chối và hồ sơ thực tế có cần sửa không, nhưng công ty có thể không công bố mô hình chấm điểm nội bộ.
Có thể nộp lại hoặc yêu cầu nâng cấp sau khi kinh nghiệm hoặc hoàn cảnh thực sự thay đổi; việc chấp thuận không bao giờ được đảm bảo. Hãy học Tài liệu công bố rủi ro quyền chọn, cố ý dùng các chiến lược rủi ro thấp được phép và xác định quy mô giao dịch từ khoản lỗ có thể chi trả thay vì cố mô phỏng hoạt động hoặc tạm thời chuyển tiền.
Câu hỏi thường gặp
Vì sao đơn đăng ký quyền chọn của tôi bị từ chối?
Broker có thể thấy chiến lược được yêu cầu không phù hợp với kinh nghiệm, mục tiêu, nguồn lực tài chính hoặc khả năng chịu lỗ được ghi nhận cho tài khoản. Thông tin cũng có thể chưa đầy đủ, không nhất quán với hồ sơ khác hoặc công ty không cung cấp chiến lược đó cho loại tài khoản. Hỏi quyền chiến lược nào bị từ chối và thông tin thực tế nào còn thiếu hoặc sai; đừng cho rằng bị từ chối đồng nghĩa mọi quyền chọn vĩnh viễn không khả dụng.
Tài khoản margin có đảm bảo được chấp thuận quyền chọn không?
Không. Trạng thái margin mô tả cách tài khoản có thể vay hoặc thế chấp nghĩa vụ, còn chấp thuận quyền chọn quyết định những giao dịch quyền chọn công ty cho phép. Nhiều spread hoặc chiến lược không được bảo đảm cần margin, nhưng mở tài khoản margin không chứng minh nhà đầu tư có kiến thức, mục tiêu, kinh nghiệm hoặc năng lực tài chính cho chúng. Broker vẫn phải chấp thuận tài khoản và có thể áp dụng tiêu chí nội bộ nghiêm ngặt hơn.
Chấp thuận quyền chọn mất bao lâu?
Không có thời gian chung hướng đến khách hàng. Đơn tự động có thể được xem xét nhanh, còn yêu cầu chưa đầy đủ, phức tạp, đồng sở hữu, pháp nhân hoặc rủi ro cao có thể cần xem xét thủ công và tài liệu bổ sung. FINRA Rule 2360 đặt ra nghĩa vụ giám sát và xác minh sau chấp thuận, nhưng không hứa chấp thuận tức thì. Kiểm tra thời hạn công ty nêu và xem đơn đang chờ thông tin hay không thay vì gửi trùng.
Có thể đăng ký lại để được cấp giao dịch quyền chọn cao hơn không?
Nhiều broker cho phép yêu cầu nâng cấp sau, nhưng thời điểm, điều kiện và các tầng chiến lược tùy từng công ty, còn quyết định chấp thuận vẫn thuộc quyền cân nhắc trong phạm vi nghĩa vụ pháp lý. Chỉ đăng ký lại với mục tiêu, kinh nghiệm hoặc tài chính được cập nhật chính xác và hiểu nghĩa vụ mới trước khi yêu cầu. Tiền nộp tạm thời, kinh nghiệm phóng đại hoặc câu trả lời nhằm bắt chước hồ sơ được chấp thuận không tạo ra năng lực chịu rủi ro thực và có thể khiến hồ sơ tài khoản không chính xác.