Nến Heikin-Ashi: Công thức, giá tổng hợp và mức giá khớp lệnh thực tế

Một cây nến tiêu chuẩn hiển thị giá mở, cao, thấp và đóng cửa của tài sản trong một thanh giá. Heikin-Ashi (HA) biến đổi các giá trị đó: giá đóng cửa của nó là giá trị trung bình của dữ liệu OHLC thông thường hiện tại, trong khi giá mở cửa phụ thuộc vào giá mở cửa và giá đóng cửa HA của nến trước đó. Cơ chế đệ quy này làm giảm bớt sự biến động trực quan giữa các thanh nến, nhưng cũng đồng nghĩa với việc nến HA không phản ánh chính xác diễn biến giao dịch thực tế. TradingView mô tả các giá trị HA là các giá trị trung bình thay vì giá thực tế và lưu ý rằng chúng kém chính xác hơn khi xác định các điểm vào và thoát lệnh cụ thể. Hãy sử dụng cách hiển thị này để mô tả quy tắc làm mượt đã chọn, chứ không phải để gán nhãn một mức giá tổng hợp thành giá thị trường mới nhất, mức hỗ trợ hay mức giá khớp lệnh thực tế. {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

Đối với một thanh nến thông thường hiện tại có giá mở (O), cao nhất (H), thấp nhất (L) và đóng cửa (C), HA_Close = (O + H + L + C) / 4. Công thức đệ quy là HA_Open = (previous HA_Open + previous HA_Close) / 2. Sau đó là HA_High = max(H, HA_Open, HA_Close) và HA_Low = min(L, HA_Open, HA_Close). Giá đóng cửa hiện tại sử dụng dữ liệu OHLC của thanh nến hiện tại; giá mở cửa hiện tại kế thừa trạng thái HA của thanh nến trước đó. Thân nến HA tăng giá (theo quy tắc màu sắc thông thường) có nghĩa là HA_Close > HA_Open, chứ không nhất thiết có nghĩa là bản thân thanh nến thông thường đó đóng cửa cao hơn giá mở cửa của nó. Công thức này xác định bốn giá trị dẫn xuất; biểu đồ có thể cung cấp quy ước màu sắc riêng dựa trên giá đóng cửa trước đó, vì vậy hãy lưu ý quy tắc tô màu mà bạn đang theo dõi.

Giả sử giá mở cửa HA trước đó là 100 và giá đóng cửa HA trước đó là 102. Thanh nến của công cụ tài chính hiện tại mở cửa ở mức 110 sau khi giá đóng cửa thực tế trước đó là 108, đạt mức cao nhất là 112, giảm xuống 109 và đóng cửa ở mức 111. Giá mở cửa HA hiện tại là (100 + 102) / 2 = 101. Giá đóng cửa của nó là (110 + 112 + 109 + 111) / 4 = 110.5. Giá cao nhất HA là 112 và giá thấp nhất HA là min(109, 101, 110.5) = 101. Mức giá thực tế của thanh nến không xuống thấp hơn 109, tuy nhiên phần râu nến HA lại kéo dài xuống mức 101 do giá mở cửa đệ quy (recursive open) của nó là một phần cấu thành nên mức thấp tổng hợp (synthetic low). Công thức của TradingView sử dụng mức cao hoặc thấp hiện tại kết hợp với giá mở và đóng cửa HA để xác định các điểm cực trị này. Do đó, việc thanh nến HA này chạm mức 101 trong quá khứ không chứng minh được rằng đã có giao dịch thực tế diễn ra tại mức giá đó. {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

Hãy xem xét ví dụ này ở thanh nến kế tiếp để thấy tính chất đệ quy được duy trì. Sử dụng mức giá mở cửa HA là 101 và giá đóng cửa HA là 110,5 làm trạng thái trước đó, ta xét thanh nến thực tế tiếp theo bắt đầu từ O=114, H=116, L=113.5, C=115. Giá mở cửa HA của nó là (101 + 110.5) / 2 = 105.75, giá đóng cửa HA là (114 + 116 + 113.5 + 115) / 4 = 114.625, và mức giá thấp nhất (low) HA của nó bằng với mức giá mở cửa tổng hợp (synthetic open) đó. Thanh nến thực tế chỉ dao động trong khoảng giữa mức giá thấp nhất và cao nhất đã nêu ở trên. Do đó, mức giá mở cửa tổng hợp được kế thừa này tạo ra một phần râu nến nằm bên dưới mức giá thấp nhất thực tế của thanh nến; đây là một giá trị được tính toán trên biểu đồ chứ không phải là mức giá giao dịch thực tế đã diễn ra. {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

Giá mở cửa đệ quy tạo ra tính chất "ghi nhớ" cho hiển thị: mỗi giá mở cửa HA mới nằm ở điểm giữa của giá mở cửa HA và giá đóng cửa HA liền trước đó. Vì vậy, nếu các yếu tố khác không đổi, bất kỳ sự thay đổi nào ở giá đóng cửa HA trước đó sẽ làm thay đổi giá mở cửa HA tiếp theo một khoảng bằng một nửa mức thay đổi đó. Việc tính trung bình các giá trị O, H, L và C để xác định giá đóng cửa HA hiện tại cũng có thể khiến màu sắc và kích thước thân nến khác biệt so với nến thông thường. Các chuỗi nến cùng màu kéo dài có thể dễ quan sát hơn, nhưng quá trình làm mượt dữ liệu không loại bỏ được các khoảng trống giá (gap), chi phí giao dịch, rủi ro lựa chọn bất lợi (adverse selection) hay khả năng xảy ra đảo chiều đột ngột. Nó cũng làm thay đổi vị trí và đôi khi là cả phạm vi giá của một cây nến. Một mô hình trực quan chỉ là sự mô tả về chuỗi dữ liệu đã qua biến đổi; nếu thiếu một quy tắc được kiểm chứng độc lập, thì bản thân mô hình đó không phải là bằng chứng cho thấy giá sẽ tiếp diễn xu hướng hay đảo chiều.

Quy tắc màu sắc và hình dạng bóng nến có thể được dùng làm các nhãn ngắn gọn để mô tả kết quả của phép biến đổi. Ví dụ, một số người đọc biểu đồ gọi nến tăng có bóng dưới rất ngắn hoặc không có bóng dưới là thanh tăng (up bar) trông có vẻ mạnh mẽ. Cụm từ đó mô tả các giá trị HA đã được vẽ ra; nó không khẳng định rằng người mua kiểm soát mọi giao dịch, rằng mức dừng lỗ (stop-loss) thực tế nên đặt tại mức thấp nhất của nến HA, hay thanh tiếp theo sẽ tuân theo mô hình đó. Một nền tảng có thể quy định màu nến dựa trên giá đóng cửa HA so với giá mở cửa HA, hoặc—thông qua một tùy chọn riêng—so sánh giá đóng cửa hiện tại với giá đóng cửa trước đó. Những lựa chọn này có thể khiến cùng một bộ dữ liệu OHLC trông khác biệt. Hãy nêu rõ quy tắc màu sắc và công thức tính nến trước khi thực hiện đếm các chuỗi xu hướng (runs), các thân nến dạng doji, hoặc sự thay đổi của bóng nến trong một nghiên cứu.

HA được xây dựng từ các thanh giá, do đó khung thời gian và phiên giao dịch cơ sở sẽ xác định những giá trị OHLC thông thường nào được đưa vào mỗi phép tính. Một thanh 5 phút được tạo từ giờ giao dịch chính thức có thể khác với thanh bao gồm cả giờ giao dịch mở rộng; ranh giới của thanh ngày tuân theo lịch và múi giờ của sàn giao dịch. Các sự kiện chia tách cổ phiếu, chuyển đổi hợp đồng tương lai (roll-over), các thanh bị thiếu, và dữ liệu lịch sử đã điều chỉnh so với chưa điều chỉnh cũng có thể làm thay đổi dữ liệu đầu vào thô. Vì HA_Open có tính chất đệ quy, giá trị khởi tạo ban đầu và lượng dữ liệu lịch sử được tải vào có thể ảnh hưởng đến các giá trị ở giai đoạn đầu; ảnh hưởng của giá trị khởi tạo sẽ giảm dần qua các lần tính trung bình liên tiếp nhưng không nên bị bỏ qua khi kiểm tra khả năng tái lập kết quả. Hãy ghi lại mã chứng khoán, sàn giao dịch, khung thời gian, phiên giao dịch, các điều chỉnh giá, thời điểm bắt đầu dữ liệu lịch sử và quy ước HA của nền tảng. Các giá trị của thanh hiện tại có thể thay đổi trước khi thanh giá thông thường đó đóng cửa. {source:tradingViewPineChartInformation}

Trên biểu đồ Heikin-Ashi, chiến lược Pine cho phép thiết lập tham số cụ thể là fill_orders_on_standard_ohlc. Giá trị mặc định của tham số này là false; khi được đặt thành true, trình mô phỏng môi giới sẽ sử dụng dữ liệu OHLC tiêu chuẩn để thực hiện lệnh mô phỏng. Việc này chỉ làm thay đổi mức giá khớp lệnh mô phỏng. Các tín hiệu sử dụng giá trị biểu đồ Heikin-Ashi vẫn dựa trên các giá trị tổng hợp (synthetic values), và cài đặt này không chuyển đổi biểu đồ Renko, Kagi hay các loại biểu đồ phi tiêu chuẩn khác thành biểu đồ giá tiêu chuẩn. TradingView cảnh báo rằng nếu không thực hiện cài đặt này, quá trình kiểm thử (backtest) trên các biểu đồ phi tiêu chuẩn có thể sử dụng dữ liệu OHLC tổng hợp để khớp lệnh, dẫn đến kết quả không phản ánh đúng điều kiện thị trường thực tế. {source:tradingViewNonstandardChartBacktesting} {source:tradingViewPineStrategyDeclaration}

Hãy xây dựng quy tắc theo hai giai đoạn. Đầu tiên, xác định vai trò của chuỗi HA: ví dụ, một nến HA đóng cửa cao hơn mức mở cửa HA có thể đóng vai trò là bộ lọc cho điều kiện vào lệnh. Sau đó, định nghĩa lệnh dựa trên giá thị trường thực tế: thời điểm gửi lệnh, loại lệnh, nguồn kích hoạt, mức giá chấp nhận được, điểm thoát lệnh, khối lượng, cách xử lý khoảng trống giá (gap) và chi phí. Nếu lệnh là lệnh dừng (stop order) tại mức thấp nhất của nến HA, hãy chuyển đổi ý tưởng đó thành một quy tắc gắn liền với giá thô có thể giao dịch được, thay vì giả định rằng mức giá tổng hợp đó thực sự tồn tại trên thị trường. Hãy so sánh chiến lược này với phương thức khớp lệnh OHLC thông thường và một mốc tham chiếu phù hợp trong cùng khoảng thời gian; đồng thời duy trì quy trình đánh giá trên dữ liệu độc lập (holdout) theo trình tự thời gian hoặc phương pháp kiểm thử cuốn chiếu (walk-forward) đối với các lựa chọn được đưa ra trong quá trình phát triển. Một biểu đồ mượt mà hơn không đồng nghĩa với việc khớp lệnh tốt hơn hay hiệu suất trong tương lai sẽ khả quan hơn.

• Kênh Keltner: Dải ATR, Bối cảnh xu hướng và Đột phá

• Thời gian đột phá Donchian

• Khoảng cách dừng ATR

• Xác thực tiến lên