Kênh Keltner: Dải ATR, Bối cảnh xu hướng và Đột phá

Cơ sở là đường trung bình động được chọn của giá; các dòng trên và dưới cộng và trừ một thước đo phạm vi. Một dạng hiện đại phổ biến là trên = EMA(price, n) + k × ATR(m) và Lower = EMA(price, n) − k × ATR(m). Cơ sở cho biết mức trung bình đó nằm ở đâu. Khoảng cách đến mỗi đường bao cho biết phạm vi giá gần đây lớn đến mức nào theo tính toán ATR đã chọn. Đó là những phép đo có liên quan nhưng khác nhau, do đó, một dải không phải là khoảng tin cậy, ước tính định giá hoặc tỷ lệ phần trăm cố định so với giá. TradingView mô tả cơ sở Keltner với các đường bao dựa trên ATR và làm cho đầu vào loại và phạm vi trung bình có thể định cấu hình được. {source:tradingViewKeltnerChannels}

Công trình xây dựng năm 1960 của Chester Keltner sử dụng đường trung bình động đơn giản 10 ngày của mức giá thông thường, (cao + thấp + đóng cửa) 3, với các dải được bù bằng mức trung bình 10 ngày của phạm vi cao-thấp. Phiên bản mà nhiều người sử dụng biểu đồ hiện nay gọi là Keltner thay thế phạm vi đó bằng ATR và thường sử dụng đường trung bình động hàm mũ làm cơ sở. StockCharts ghi lại cả lịch sử và cung cấp 20 EMA, 10 ATR và hệ số nhân là 2 làm mặc định trong ví dụ. Do đó, “Keltner Channel” đặt tên cho một nhóm công thức liên quan chứ không phải một chuỗi bất biến. Một bài viết, biểu đồ hoặc bài kiểm tra ngược lịch sử chỉ có thể được sao chép nếu nó nêu rõ phiên bản và dữ liệu đầu vào nào được sử dụng. {source:stockChartsKeltnerChannels}

Giả sử cơ sở được chọn là 100,00 và ATR phù hợp là 2,00. Với hệ số k = 1,5, dải trên là 100 + 1,5 × 2 = 103 và dải dưới là 100 − 3 = 97. Nếu chỉ k thay đổi thành 2, các đường sẽ chuyển sang 104 và 96; cả ước tính trung bình và độ biến động đều không thay đổi. Mức đóng cửa hoàn chỉnh ở mức 103,40 nằm trên dải trên đầu tiên nhưng nằm dưới dải thứ hai. Đây là sự so sánh ngưỡng chứ không phải bằng chứng cho thấy một cài đặt nào đó tốt hơn. Đối với quyết định trực tiếp, hãy so sánh với giá trị băng tần có sẵn tại thời điểm quyết định thực tế của quy tắc; một thanh vẫn đang hình thành có thể thay đổi mức đóng, mức cao, mức thấp và ATR của nó.

Phạm vi thực trung bình đo phạm vi chứ không phải hướng lên so với hướng xuống. Phạm vi thực của một thanh là giá trị lớn nhất của mức cao nhất trừ đi mức thấp nhất, khoảng cách tuyệt đối từ mức cao nhất đến mức đóng cửa trước đó và khoảng cách tuyệt đối từ mức thấp nhất đến mức đóng cửa trước đó. Các điều khoản đóng trước cho phép một khoảng trống đóng góp vào phạm vi. ATR sau đó làm mịn những quan sát đó; Tài liệu ATR của TradingView mô tả đường trung bình động của Wilder là mặc định và cũng liệt kê các lựa chọn thay thế đơn giản, hàm mũ và có trọng số. ATR rộng hơn sẽ mở rộng cả hai phía của kênh đối xứng ngay cả khi giá giảm. ATR có tính chất lạc hậu và được làm mịn, do đó, sự thay đổi biến động đột ngột diễn ra dần dần và một khoảng thời gian yên tĩnh có thể giữ cho độ rộng bị nén lại. {source:tradingViewAverageTrueRangeSupport}

Giá đóng cửa phía trên đường bao trên có thể phản ánh nhu cầu định hướng ổn định khi giá tăng và cơ sở tăng. Trong thị trường đi ngang, mức đóng cửa tương tự có thể là sự mở rộng tạm thời và sau đó sẽ quay trở lại mức cơ bản. Giá đóng cửa bên dưới đường dưới có sự mơ hồ phản ánh. Chiến lược ví dụ của TradingView là mua vào ở đường chéo dải trên và bán ở đường chéo dải dưới, nhưng đó là một quy tắc máy móc, không phải là cách giải thích hay bằng chứng chung về lợi nhuận. Một nhà giao dịch khác có thể sử dụng mức đóng cửa ngoài dải làm bộ lọc, chờ kiểm tra lại hoặc không thực hiện giao dịch. Xác định chế độ thị trường và hành động tiếp theo riêng biệt với sự kiện chỉ báo. {source:tradingViewKeltnerChannelsStrategy}

Độ dốc cơ sở có thể tóm tắt hướng gần đây của mức trung bình đã chọn của nó; độ rộng kênh có thể tóm tắt quy mô của chuyển động gần đây. Cơ sở tăng dần với các dải mở rộng mô tả một đường đi gần đây khác với nền tảng phẳng với các dải hẹp, nhưng không sự kết hợp nào xác định điều gì xảy ra tiếp theo. Độ rộng có thể tăng do khoảng trống hoặc thanh lớn nâng phạm vi thực chứ không phải do thị trường đã chọn hướng. Tránh biến “giá chạm biên” thành “thị trường quá mua” mà không có quy định cụ thể. Nếu bạn chuẩn hóa chiều rộng theo cơ sở, hãy ghi lại công thức và xử lý mẫu số gần bằng 0; khoảng cách thô được tính bằng đơn vị giá và không thể so sánh trực tiếp giữa các công cụ có giá khác nhau.

Các cài đặt trông giống như các chi tiết triển khai nhỏ có thể tạo ra các dòng khác nhau. Một mặc định của StockCharts được ghi lại là EMA 20 kỳ, ATR 10 kỳ và hệ số nhân 2; cTrader ghi lại đường trung bình động đơn giản 20 kỳ, ATR đơn giản 10 kỳ và hệ số nhân 2. Các giá trị mặc định đó không thể thay thế cho nhau vì EMA phản ứng khác với SMA và độ mịn ATR cũng thay đổi. Ngoài ra, các nền tảng có thể chọn giá đóng hoặc giá thông thường làm cơ sở, xác định phiên và đóng thanh khác nhau hoặc tính toán phạm vi khung thời gian cao hơn từ một thanh chưa hoàn thành. Tham chiếu của cTrader làm cho các lựa chọn trung bình riêng biệt của nó trở nên rõ ràng. Ghi lại biểu tượng, địa điểm, khung thời gian, phiên, nguồn cơ sở và mức trung bình, độ dài ATR và làm mịn, hệ số nhân, lịch sử khởi động và liệu thanh hiện tại đã hoàn thành hay chưa. {source:cTraderKeltnerChannels}

Việc vượt kênh không chỉ định lệnh, thoát lệnh, kích thước vị thế hoặc tổn thất có thể chấp nhận được. Ghi lại xem tín hiệu sử dụng mức đóng cao, thấp hay hoàn thành; ảnh chụp nhanh của băng tần nào được so sánh với; khi nào một đơn đặt hàng có thể được gửi; và điều gì xảy ra sau một khoảng trống hoặc tín hiệu thứ hai. Tách ngưỡng chỉ báo khỏi giá kích hoạt và giá thực hiện. Sau đó, kiểm tra quy tắc đầy đủ với mức chênh lệch, hoa hồng, trượt giá, giờ thị trường và hành vi đặt lệnh thực tế, sử dụng dữ liệu chờ theo trình tự thời gian hoặc đánh giá trước thay vì chọn cài đặt trên cùng lịch sử được sử dụng để báo cáo kết quả. Một kênh có thể tổ chức quan sát; nó không thiết lập một cạnh hoặc đảm bảo lấp đầy.

• Cường độ và hướng ADX
• Thời gian đột phá Donchian
• Khoảng cách dừng ATR
• Xác thực tiến lên