Có giữ premium quyền chọn khi bị assignment không?
Người viết quyền chọn giữ premium lúc mở sau khi bị assignment, nhưng dòng tiền cổ phiếu và cách xử lý thuế vẫn còn. So sánh call bị assignment, put bị assignment, giao dịch đóng và basis.
Câu trả lời trực tiếp
Có. Người viết quyền chọn thường giữ premium nhận được khi mở quyền chọn short ngay cả khi hợp đồng sau đó bị assignment. Assignment không thu hồi credit đó. Nó tạo ra dòng tiền hợp đồng riêng: short call bị assignment sẽ giao hoặc bán tài sản cơ sở tại strike, còn short put bị assignment sẽ mua tài sản cơ sở tại strike. Premium cải thiện kinh tế học kết hợp nhưng không xóa lỗ cổ phiếu, nhu cầu funding, phí, khoản ghi nợ margin hoặc nghĩa vụ thuế
Premium và assignment là hai sự kiện sổ cái riêng
Bán quyền chọn để mở tạo credit premium, chịu phí và cách broker xử lý tài sản bảo đảm. Credit có thể làm cash tăng trong khi buying power vẫn bị hạn chế vì tài khoản phải hỗ trợ nghĩa vụ short. Vì vậy thấy premium trong cash không có nghĩa nó không có rủi ro hoặc có thể tự do rút
Assignment sau đó đóng số lượng quyền chọn bị assignment bằng cách thực hiện hợp đồng. Không có premium thứ hai được trả và credit ban đầu không được hoàn lại cho người nắm giữ. Assignment một phần giữ nguyên lịch sử premium cho tất cả hợp đồng đã mở, trong khi chỉ các hợp đồng bị assignment tạo giao dịch tài sản cơ sở; các vị thế short chưa bị assignment vẫn còn phơi nhiễm
Call và put kết hợp premium với dòng tiền cổ phiếu khác nhau
Với call đã viết bị assignment, OIC mô tả giá bán ròng đơn giản là strike cộng premium nhận được trên mỗi cổ phiếu. Call 55 bán với giá 2 và bị assignment có kinh tế học trước phí giống một giao dịch bán ở 57, dù sổ cổ phiếu ghi nhận bán ở 55 và premium vẫn là một hồ sơ quyền chọn riêng
Với put đã viết bị assignment, giá mua ròng đơn giản là strike trừ premium nhận được. Put 50 bán với giá 2 và bị assignment có kinh tế học trước phí giống một giao dịch mua ở 48, dù sổ cổ phiếu ghi nhận mua ở 50. Cổ phiếu vẫn có thể giảm dưới 48, nên giữ premium không giới hạn mức giảm
Đóng quyền chọn tạo ra một phép tính premium khác
Mua để đóng trước assignment sẽ trả một debit quyền chọn mới. Kết quả quyền chọn ròng là credit lúc mở trừ debit lúc đóng và chi phí. Debit đó không phải premium bị thu hồi; nó là giá của một giao dịch đóng riêng. Khi lệnh buy-to-close thực hiện đầy đủ và loại bỏ short, số lượng đó không còn sẵn sàng cho quy trình assignment của ngày đó
Expiration không exercise cũng thường để premium lúc mở lại cho người viết và kết thúc nghĩa vụ, tùy chỉ thị ngược lại và chi tiết xử lý. Assignment thay vào đó chuyển nghĩa vụ thành kết quả cổ phiếu hoặc settlement tiền mặt của hợp đồng. Hãy so sánh toàn bộ vòng đời thay vì gọi mọi kết quả đơn giản là giữ premium
Báo cáo thuế có thể gắn premium với tài sản cơ sở
Theo quy tắc liên bang Hoa Kỳ nói chung, premium của call đã viết được exercise thường làm tăng số tiền thu được khi bán cổ phiếu, còn premium của put đã viết được exercise thường làm giảm basis của cổ phiếu mua. Vì vậy người viết giữ giá trị kinh tế, nhưng giá trị đó có thể không xuất hiện như một khoản lãi quyền chọn riêng đã hoàn tất trên hồ sơ thuế
Hãy giữ premium lúc mở, hợp đồng bị assignment, hệ số nhân, strike, số lượng tài sản cơ sở, phí, ngày tháng, lô cổ phiếu, tiền thu hoặc basis và biểu mẫu broker cuối cùng. Quy tắc qualified-covered-call, straddle, wash-sale, Section 1256, quyền chọn bồi thường, giữa các tài khoản và ngoài Hoa Kỳ có thể khác. Đối chiếu sai lệch trọng yếu với chuyên gia thuế
Câu hỏi thường gặp
Khi quyền chọn bị assignment, tôi có phải trả lại premium không?
Không. Premium lúc mở không được trả lại chỉ vì assignment xảy ra. Tài khoản thay vào đó hoàn thành hợp đồng short tại strike. Phí, lỗ cổ phiếu, lãi margin, thuế hoặc giá tài sản cơ sở bất lợi vẫn có thể khiến kết quả tổng thể âm
Vì sao cash của tôi giảm nếu tôi giữ premium put?
Put bị assignment mua cổ phiếu giao tại strike, tạo một khoản ghi nợ mua cổ phiếu lớn hơn nhiều. Credit premium trước đó vẫn còn, nhưng về kinh tế chỉ bù một phần khoản ghi nợ đó. Settlement, giải phóng tài sản bảo đảm và cập nhật buying power có thể xuất hiện ở các thời điểm khác nhau
Premium quyền chọn bị assignment có lập tức là thu nhập chịu thuế không?
Không nhất thiết là một dòng quyền chọn riêng. Theo quy tắc liên bang Hoa Kỳ nói chung, premium call đã viết thường đi vào số tiền thu được từ bán cổ phiếu và premium put đã viết thường đi vào basis cổ phiếu nhận khi exercise. Quy tắc đặc biệt và các khu vực pháp lý khác có thể thay đổi thời điểm và tính chất
Tôi có giữ premium trên các hợp đồng chỉ bị assignment một phần không?
Premium lúc mở vẫn nằm trong lịch sử giao dịch của mọi hợp đồng đã bán. Assignment chỉ tạo giao dịch tài sản cơ sở cho số lượng bị assignment, còn hợp đồng còn lại tiếp tục short. Hãy đối chiếu premium theo hợp đồng, số lượng bị assignment, mức phơi nhiễm còn lại và tài sản giao đã điều chỉnh nếu có