Bạn có thể chuyển quyền chọn sang nhà môi giới khác không?
Tìm hiểu khi nào các tùy chọn được liệt kê có thể di chuyển qua ACATS, tại sao nhà môi giới nhận và mức phê duyệt lại quan trọng, điều gì xảy ra trong thời gian đóng băng và cách xử lý rủi ro hết hạn.
Câu trả lời trực tiếp
Mở U.S. các vị trí quyền chọn được liệt kê thường có thể chuyển nhượng bằng hiện vật giữa các đại lý môi giới thông qua ACATS, nhưng khả năng chuyển nhượng không giống như khả năng chấp nhận. Công ty tiếp nhận phải hỗ trợ hợp đồng chính xác, đăng ký tài khoản, chiến lược quyền chọn, nghĩa vụ ngắn hạn và yêu cầu phê duyệt hoặc tài sản thế chấp. Chuyển khoản đầy đủ A có thể đóng băng giao dịch mới và hủy hầu hết các lệnh mở sau khi xác thực, trong khi vẫn tiếp tục hết hạn, giảm dần thời gian, tiếp cận thị trường, thực hiện và chuyển nhượng. Xác nhận mọi chặng đường và thời hạn với cả hai công ty trước khi bắt đầu hành động.
Nhà môi giới nhận quyết định những gì nó có thể mang theo
FINRA mô tả các tùy chọn được liệt kê là có thể chuyển giao phổ biến thông qua ACATS, do NSCC vận hành. Yêu cầu bắt đầu bằng Biểu mẫu khởi tạo chuyển giao được gửi cho công ty nhận mới, chứ không chỉ đơn thuần là hướng dẫn rút tiền cho công ty cũ.
Công ty nhận tài khoản xem xét tài khoản và tài sản và không bắt buộc phải chấp nhận chuyển khoản. Nó có thể từ chối một sản phẩm, quyền chọn bán, chênh lệch giá, số dư ký quỹ, loại tài khoản hoặc mức độ rủi ro mà nền tảng, phê duyệt hoặc chính sách tín dụng của nó không thể hỗ trợ. Phê duyệt tại nhà môi giới phân phối không tự động di chuyển.
Chuyển khoản toàn bộ và một phần thay đổi quyền truy cập tài khoản
FINRA Quy tắc 11870 cho phép chuyển toàn bộ hoặc một phần được chỉ định. Sau khi quá trình chuyển khoản đầy đủ được xác thực, tài khoản giao hàng thường bị đóng băng: hầu hết các lệnh mở đều bị hủy và các lệnh mới không thể được thực hiện, tùy thuộc vào cách xử lý của quy tắc đối với các quyền chọn hết hạn trong vòng bảy ngày làm việc.
FINRA cho biết quá trình chuyển ACATS được khớp chính xác và được chấp nhận thường mất khoảng ba đến bốn ngày làm việc, trong khi các trường hợp được lưu giữ, thủ công, không khớp hoặc ngoại lệ có thể mất nhiều thời gian hơn. Giao dịch trong quá trình này có thể làm phức tạp hoặc trì hoãn quá trình này, do đó, quyền chọn trực tiếp không nên được coi như tiền mặt tĩnh.
Đồng hồ kinh tế của quyền chọn không dừng lại
Giảm dần theo thời gian, rủi ro về giá và biến động, rủi ro không hưởng cổ tức, quyền thực hiện và chuyển nhượng quyền chọn bán vẫn hoạt động trong khi hoạt động di chuyển tài khoản. Chiến lược nhiều nhánh A cũng có thể mất đi sự bảo vệ dự định nếu chỉ chuyển giao tài sản được chọn hoặc một nhánh bị từ chối.
Gần hết hạn, hãy lập kế hoạch bằng văn bản về người chấp nhận hướng dẫn thực hiện, người xử lý nhiệm vụ, liệu hợp đồng có được chuyển nhượng hay không và nơi chuyển giao cổ phiếu hoặc tiền mặt. Bản thân việc chuyển tiền không kéo dài thời hạn trao đổi hoặc môi giới.
Hòa giải cả hai hãng trước khi tuyên bố hoàn thành
Liệt kê mọi tùy chọn theo cơ sở, gọi hoặc bán, thực hiện, hết hạn, số lượng, dấu hiệu dài hoặc ngắn, hệ số nhân và khả năng phân phối được điều chỉnh. So sánh các quyền tùy chọn, yêu cầu ký quỹ hoặc tiền mặt, phí, hạn chế chuyển nhượng, giới hạn thực hiện và việc xử lý một phần cổ phiếu hoặc tiền mặt còn lại.
Sau khi hoàn thành, hãy xác minh mọi hợp đồng và phòng ngừa chứng khoán, hồ sơ chi phí và phí bảo hiểm, ghi nợ hoặc tín dụng tiền mặt, cổ tức đang chờ xử lý, đơn đặt hàng bị hủy, sức mua và đăng ký tài khoản. Nếu một tài sản không được chấp nhận, hãy yêu cầu các lựa chọn thay thế sẵn có trước khi cho phép thanh lý hoặc để lại một hàng rào mồ côi.
Câu hỏi thường gặp
Việc chuyển quyền chọn mất bao lâu?
FINRA cho biết việc xác thực và phân phối tài khoản ACATS được khớp chính xác và được chấp nhận thường mất khoảng ba đến bốn ngày làm việc. A không khớp về tên, số tài khoản, mã số thuế, đăng ký hoặc tài sản có thể tạo ra ngoại lệ và IRA, các vị trí giám sát, thủ công hoặc không thể chuyển nhượng có thể mất nhiều thời gian hơn. Hãy coi ước tính này như một khoảng thời gian hoạt động thay vì một lời hứa, đặc biệt khi một lựa chọn sắp hết hạn.
I có thể giao dịch quyền chọn trong khi tài khoản môi giới của tôi chuyển khoản không?
Thường không được tự do. FINRA giải thích rằng các công ty có thể đóng băng tài khoản trong quá trình chuyển khoản và Quy tắc 11870 thường yêu cầu tài khoản chuyển khoản đầy đủ đã được xác thực để hủy hầu hết các lệnh mở và dừng các lệnh mới. Giao dịch cũng có thể thay đổi tiền mặt và vị thế mà tệp chuyển tiền đang cố gắng điều hòa. Chỉ đóng, cuộn hoặc chuyển theo kế hoạch đã được lập thành văn bản; đừng cho rằng một ứng dụng vẫn hiển thị báo giá sẽ chấp nhận hoặc định tuyến đơn đặt hàng.
I chỉ có thể chuyển một số vị trí tùy chọn?
Có thể chuyển một phần, tuân theo quy trình của công ty và ACATS, nhưng chỉ chọn một phần của chiến lược có thể thay đổi rủi ro đáng kể. Việc di chuyển một hàng rào mua trong khi vẫn để lại quyền chọn bán hoặc di chuyển cổ phiếu mà không có quyền chọn mua được bảo hiểm, có thể tạo ra rủi ro không được đảm bảo, sức mua khác nhau hoặc bị từ chối. Xác định chiến lược kinh tế cũng như từng chứng khoán và nhận được xác nhận rằng cả hai tài khoản kết quả vẫn được phép và được cấp vốn.
Điều gì sẽ xảy ra nếu nhà môi giới mới không chấp nhận lựa chọn của tôi?
Hỏi công ty tiếp nhận hợp đồng hoặc điều kiện tài khoản chính xác nào là không thể chấp nhận được và những lựa chọn thay thế nào có sẵn. Tùy thuộc vào tình huống, vị trí có thể vẫn ở công ty giao hàng, cần phải đóng trước khi chuyển hoặc yêu cầu một tài khoản hoặc quyền nhận khác. Không cho phép thanh lý thị trường mà không hiểu rõ về độ rộng chênh lệch, thuế, phí và hiệu ứng phòng ngừa rủi ro, đồng thời không cho rằng việc chuyển nhượng bị từ chối sẽ xóa bỏ nghĩa vụ chuyển nhượng hoặc hết hạn.