如何閱讀東證日圓期貨報價

TPY 以每指數點日圓報價，每點價值 5,000 日圓。因此報價 2,800 代表名目價值約 14,000,000 日圓，而 10 點變動等於 50,000 日圓。慣例賦予每個數字契約意義：報價單位缺席時，不要單憑數字推斷契約價值。

東證日圓期貨是什麼說明標準 TPY 的 5,000 日圓乘數與現金交割設計。東證日圓期貨到期與最終交割說明為何價格相近仍須保留指定契約月份。

TPY 命名期貨商品家族，而不是某個無期契約。比較價格、查看圖表或討論交割日期前，應先保留月份代碼與年份。季度到期讓週期維持緊湊，因此介面的近月簡寫不能證明固定的目前時間表。

期貨契約月份代碼把簡寫 TPY 東證月份字母與年份解碼為數字背後有日期的廣基契約。報價缺少其中一項時，應記為未知，而不是借用最顯眼契約的日期。

在 CME Globex 進行一般單向 TPY 東證交易，0.50 個指數點是最小波動，即每口 5,000 日圓乘以東京廣基指數契約 2,500 日圓。這是該報價類型的契約規則，不是日本股票資料的通用顯示精度，也不是每種提交交易方式的規則。

期貨最小跳動價值與契約乘數在固定廣基工具後演算一次 TPY 東證日圓數學。如何閱讀期貨契約規格把 5,000 日圓乘數、每點日圓報價、市場路徑和價格增量分為四個欄位。

符合條件的東證日曆價差是兩口 TPY 契約月份之間的同步關係，以相同的 0.50 點步距變動。共用網格不會把兩隻腳合併為一項紀錄：保證金、交割和轉倉分析仍須保留每一個月份和該關係。

期貨日曆價差說明為何 TPY 每一隻廣基腳和該關係都要保留。BTIC 成交參照東京時間區間而非劃一價格，因此其市場路徑不能默默當作 Globex 單向處理。

買價、賣價、最新成交、每日結算或其他標示欄位描述不同觀察值。來源、時間戳記、時區、交易時段，以及即時、延遲、收市或指示性等狀態補完該標籤。連續圖表也可能更換基礎月份，不應取代可交易的月份與年份。

期貨結算價與最新成交說明為何 TPY 每日結算數值與 TPY 廣基成交數值即使價格相近也不能互換。

本指南說明 TPY 東證報價解讀，不提供即時價格、不核實市場資料訂閱、不建議委託，也不預測日本股票。指定觀察值受目前 CME 規則和供應商資料條款約束。