東證日圓期貨到期與最終交割詳解

到期與交割屬於一口指定的 TPY 東證契約月份與年份。泛用東京廣基指數圖表、商品根代碼或近月契約簡寫，不足以確定某口契約的特別報價日期。把規則手冊陳述連接到日曆或帳戶指示前，應先保留準確月份與年份。

東證日圓期貨是什麼說明 5,000 日圓乘數與現金交割設計。如何閱讀東證日圓期貨報價有助區分指定契約、連續序列與無標示價格。

交易在契約月份第二個星期五之前的營業日結束，特別報價於下一個營業日根據成分股開市價釐定。由於 CME 與 JPX 共用特別報價，兩地假日日曆同樣重要：即使芝加哥開市，東京假日仍會移動釐定日。未查核指定契約日曆前，切勿把規則換算為固定曆日。

期貨契約到期時會發生什麼事勾勒一般期貨生命週期，但不能取代指定 TPY 東證契約的目前日曆。

未平倉 TPY 部位以現金交割，沒有股票易手。然而日經東證比率部位須一次轉倉兩口契約：NIY 腳與 TPY 腳的乘數、最小跳動及保證金減免各不相同，因此提早轉倉一邊會留下無避險的時間缺口。行動前，應協調兩個到期。

現金交割與實物交割期貨對比兩種交割設計，而 TPY 是典型的現金交割廣基指數例子。日經225日圓期貨到期與最終交割涵蓋藍籌同系契約的日曆，比率交易須同時尊重該日曆。

季度到期讓每年四個特別報價日落在共用 JPX 日曆。保留交易所日曆、目前規則手冊參考、交割狀態和每個日期來源。不要以假定每月序列填補缺失日期，也不要把公開交易所規則當作帳戶層面指示。

轉倉把曝險從一口指定 TPY 月份轉移到另一月份，不會延長近月契約的終止規則，也不會改變其特別報價計算。券商可把客戶層面的行動日期設於交易所流程之前，因此券商指示應分欄保存。

期貨契約轉倉機制涵蓋 TPY 轉倉內兩口有日期廣基契約。期貨契約月份代碼有助在使用任何日期前解析簡寫 TPY 東證代碼。

本指南說明標準東證日圓期貨到期與交割機制，不說明即時截止、是否轉倉或平倉，不提供交割通知，也不決定券商如何處理部位。目前 CME 規則、結算程序、日曆通告和帳戶文件適用於指定契約。