如何閱讀日經225日圓期貨報價

NIY 以每指數點日圓報價，每點價值 500 日圓。因此報價 65,000 代表名目價值約 32,500,000 日圓，而 100 點變動等於 50,000 日圓。慣例賦予每個數字契約意義：把日圓點數誤讀為美元，不會多算美元金額，卻會完全遺漏貨幣曝險。報價單位缺席時，不要單憑數字推斷契約價值。

日經225日圓期貨是什麼說明標準 NIY 的 500 日圓乘數與現金交割設計。日經225日圓期貨到期與最終交割說明為何價格相近仍須保留指定契約月份。

NIY 命名期貨商品家族，而不是某個無期契約。比較價格、查看圖表或討論交割日期前，應先保留月份代碼與年份。季度加連續加額外 12 月掛牌讓多個月份同時有效，因此介面的近月簡寫不能證明固定的目前時間表。

期貨契約月份代碼把簡寫 NIY 月份字母與年份解碼為數字背後有日期的平均數契約。報價缺少其中一項時，應記為未知，而不是借用最顯眼契約的日期。

在 CME Globex 進行一般單向 NIY 交易，5.00 個指數點是最小波動，即每口 500 日圓乘以平均數契約 2,500 日圓。這是該報價類型的契約規則，不是日本股票資料的通用顯示精度，也不是每種提交交易方式的規則。

期貨最小跳動價值與契約乘數在固定平均數工具後演算一次 NIY 日圓數學。如何閱讀期貨契約規格把 500 日圓乘數、每點日圓報價、市場路徑和價格增量分為四個欄位。

符合條件的日經日曆價差是兩口 NIY 契約月份之間的同步關係，以相同的 5.00 點步距變動。共用網格不會把兩隻腳合併為一項紀錄：保證金、交割和轉倉分析仍須保留每一個月份和該關係。

期貨日曆價差說明為何 NIY 每一隻平均數腳和該關係都要保留。BTIC 成交參照東京時間區間而非劃一價格，因此其市場路徑不能默默當作 Globex 單向處理。

買價、賣價、最新成交、每日結算或其他標示欄位描述不同觀察值。來源、時間戳記、時區、交易時段，以及即時、延遲、收市或指示性等狀態補完該標籤。連續圖表也可能更換基礎月份，不應取代可交易的月份與年份。

期貨結算價與最新成交說明為何 NIY 每日結算數值與 NIY 平均數成交數值即使價格相近也不能互換。

本指南說明 NIY 報價解讀，不提供即時價格、不核實市場資料訂閱、不建議委託，也不預測日本股票。指定觀察值受目前 CME 規則和供應商資料條款約束。