Opsiyon işleminden ne zaman kaçınmalı: belirsiz kurulumlar için disiplin kontrol listesi

İlk vazgeçişlerin çoğu, trader'ların haber ivmesine tutunup tezi bir karar kuralı olarak ifade edememesiyle gerçekleşir. Girişten önce üç soru sorun:

Üçünü tek cümlede yanıtlayamıyorsanız tez kapısından geçmediniz. İyi bir fikir ertelenebilir; belirsiz tez, işlemi atlama şartıdır.

• Hangi kesin piyasa hareketi beklentinizi değiştirir?
• Bu hareket hangi tarih ve zaman ufkunda bekleniyor?
• Önümüzdeki 30 dakika, gün veya hafta içinde hangi gözlem yanıldığınızı kanıtlar?

Bir sözleşme “ucuz” olabilir, ancak gerçekleştirilmesi yine de pahalı olabilir. Alış, satış ve spread'i işlem tezinin parçası olarak kullanın:

Alış fiyatı 1.50 ve satış fiyatı 2.50 olan uzun bir opsiyonun orta fiyatı 2.00'dir. Beklenen avantajınız 1.00 ve spread maliyeti de yaklaşık ~1.00 ise gerçekleştirme sürtünmesinden sonra avantajınız yoktur. Aynı mantık daha fazla bacak içeren her stratejide spread için geçerlidir.

• Orta fiyat tek başına gerçekleştirilebilir değildir
• Eski bir basımdaki dar spread hâlâ eski bir koşuldur
• Geniş spread, planı kapatamadan avantajı silebilir

Emir biletine dokunmadan önce zararı sabit bir sırayla tanımlayın. Eksik dil, piyasada daha sonra işlemi atlama kararlarının başlıca nedenlerinden biridir.

Bunlardan biri bilinmiyorsa işlem hazır değildir.

Pratik zarar sağlama kontrolü

Uzun opsiyon pozisyonu için:

Kısa pozisyon veya spread için:

Giriş sırasında bu kontrolü görünür tutun. Tahmin etmek için ek bir çalışma sayfasına ihtiyacınız varsa durun ve önce o sayfayı tamamlayın.

• İşlem başına mutlak azami zarar
• Stop seviyesine ulaşılmazsa maruz kalabilecek sermaye oranı
• Bir bacak kısmen dolarsa ne olacağı
• Atama veya erken düzeltmeden ek zarar doğup doğamayacağı
• Tanımlanmış azami zarar normalde prim + ücretler + gerçekleştirme spread'idir
• Piyasa stresi altında zarar basit prim tutarını aşabilir
• Atama, atama zinciri etkileri ve kullanım zamanlaması yükümlülükleri artırabilir

Bazı yapılar mevcut durumda sahip olmayabileceğiniz bir disiplin gerektirir. Bu normaldir.

Sağlam bir işlem hem piyasa yapısına hem de operasyonel sınırlarınıza uyar.

• Kazanç açıklamasından sonra yeniden kontrol etmeyi taahhüt edemiyorsanız bu kurulum için işlem yapmama kararına dönün
• Gece gerçekleşen olay riskini karşılayamıyorsanız kısa vadeli, gama yakın pozisyonlardan kaçının
• Kısmi dolguları kabul ederken riski sınırlı tutamıyorsanız bu seansta çok bacaklı karmaşıklıktan kaçının

Her yeni fikirden önce bu beş kapılı matrisi kullanın:

Herhangi bir kapı belirsizse bekleyin ve bunu “kapı doğrulanmadı” diye kaydedin. Bu, her tezi pozisyona zorlamaktan daha güçlü bir gelecekteki gerçekleştirme disiplini arşivi oluşturur.

• Tez: beklenen hareket ve geçersiz kılma netse tezi koruyun; değilse belirginleşene kadar işlem yapmayın
• Sözleşme: kullanım fiyatı, vade, uzlaşma ve atanabilirlik anlaşılıyorsa ilerleyin; değilse sözleşme tanımını düzeltin
• Gerçekleştirme: spread, derinlik ve rota büyüklüğe uyuyorsa planlanan sırayla gerçekleştirin; değilse büyüklüğü azaltın veya bekleyin
• Davranış: gerçekleştirme tanımlı şartlar içinde kalıyorsa kurallarla ilerleyin; değilse davranış kontrol listesini koruyun
• Kapasite: azami zarar portföy toleransına uyuyorsa pozisyon büyüklüğünü sınırda tutun; değilse küçültün veya bekleyin

1. Geç bilgiden gelen geç güven

Giriş nedeni yalnızca piyasa hareket ettikten sonra ortaya çıkıyorsa kararınız muhtemelen tepkiseldir. Tepkisel girişler genellikle hikâyeyi geçer ama gerçekleştirmeyi geçemez.

1. Kolaylık için işlem yapma baskısı

Kaçırılmış hareketten sonra “bir şey yapmanız” gerektiğini hissettiğinizde davranış kapınızı zaten ihlal ediyor olabilirsiniz. Maruziyeti zorlamak yerine daha küçük boyutlu işlemsiz devam planı seçin.

1. Belirsizliği maskeleyen karmaşıklık

Çok bacaklı bir plandaki her bacağın farklı dolum varsayımları ve bilinmeyen bir tetikleyicisi varsa kurulumu fazla karmaşık sayın. Giriş durumunuz belirsizken karmaşıklık kârlı olmayabilir.

1. Likidite iyimserliği

Tek bir basım veya küçük örneklem derinliği işlem yapılabilir derinlik anlamına gelmez. Tam emir büyüklüğü için büyüklüğü, rotayı ve spread kalıcılığını her zaman doğrulayın.

1. Duygusal aciliyet

Emri vermeden önce içinizdeki soru “ya bunu kaçırırsam?” ise tezden çok egonuzu çözüyor olabilirsiniz. Ertelemek genellikle zorla gerçekleştirmekten daha ucuzdur.

İşlemden kaçınmak iyi kaydedildiğinde gelecekteki kararlar için daha güçlü bir arşiv oluşturur. Her atlamayı şu bilgilerle saklayın:

Bu kayıt, süreç kalitesi için oluşturabileceğiniz en yüksek getirili içerik varlıklarından biridir. [!TRYMARK] TryMark atlama puan kartı Bir sonraki giriş zamanından önce incelemelerin bu kurulumu önceki atlanan kurulumlar ve spread koşullarıyla karşılaştırabilmesi için her atla veya işlem kararını kapı sonuçları ve zaman damgalarıyla hesap hedefini koruyacak şekilde kaydedin

Puan kartları yalnızca atlanan kurulumlar alınan işlemlerle aynı alanlara sahip olduğunda birikir. [!WARNING] İşlem yapmamak sonuçtur, ceza değildir Temiz bir atlama hesabınızın karar hakkını korur. Çoğu zaman avantajınızı bir sonraki fırsat için saklayan eylem budur

• Kurulum özeti
• Atlanan kapı
• Kapıyı geçemeyen piyasa koşulu
• Kararınızı işlem yapmamaya çeviren değişiklik
• Aynı kurulumu bir sonraki olayda işlem yapılabilir kılacak şart

• Opsiyon likidite kontrol listesi giriş öncesi likidite yeterliliği için
• Kazanç öncesi yedek gerçekleştirme kontrol listesi olaya özel gerçekleştirme kontrolü için
• Opsiyon kâr hedefi nasıl belirlenir tanımlı çıkış kontrol noktaları için
• Opsiyon emri reddedildi ve dolmadı açıklaması teknik retleri düşük kaliteli dolumlardan ayırmak için