Hazine Vadeli İşlemleri ve Nakit Hazineler: Temel Farklar
Tarihli Hazine vadeli işlem sözleşmesini belirli bir nakit Hazineyle CUSIP, menkul kıymet şartları, vade, teslimat sepeti, fiyat kaydı ve nihai süreç bakımından karşılaştırın.
Doğrudan yanıt
Nakit Hazine; CUSIP, ürüne özgü faiz şartları, vade, fiyat veya getiri alanı, zaman damgası ve kaynak gibi kendi menkul kıymet kaydına sahip ihraç edilmiş bir ABD Hazine menkul kıymetidir. Hazine vadeli işlemi tam ürünü ve ayı olan standartlaştırılmış bir borsa sözleşmesidir. Standart bono ve tahvil vadeli işlemleri sözleşmede tanımlanan bir sepetten teslimata izin verebilir; bu nedenle iki kayıt ilişkili olsa da aynı sahiplik, fiyat veya tek bir CUSIP vaadi değildir.
Nakit Hazine tek bir menkul kıymet kaydıyla başlar
Nakit piyasa Hazine karşılaştırması gerçek ihraç edilmiş menkul kıymeti belirlemekle başlar. TreasuryDirect, pazarlanabilir bir Hazine menkul kıymetinin açık artırmayla satıldığını ve kaydının CUSIP ile tanımlanabileceğini açıklar. Kayıtta ayrıca ürüne özgü faiz şartları, vade, kotasyon fiyatı veya getirisi, gerekiyorsa tahakkuk etmiş faiz işlemi, zaman damgası ve kaynak bulunabilir. Yeniden ihraç, mevcut CUSIP'e ekleme yapabilir; menkul kıymetin vadesi ve faiz ödeme tarihleri korunurken ihraç tarihi ve fiyatı farklı olabilir.
Bu nedenle “nakit Hazineler” tek bir araç veya tek bir kotasyon değildir. İki Hazine bonosunun CUSIP'i, kuponu, kalan vadesi, likiditesi ve fiyatı farklı olabilir. Vadeli işlem karşılaştırmasının nakit tarafında kullanmadan önce tam menkul kıymeti kaydedin.
Hazine vadeli işlemi ürün, ay ve sözleşmede tanımlanmış şartlarla başlar
Hazine vadeli işlemi listelenmiş bir ürünü ve sözleşme ayını tanımlar. Özellikleri sözleşme birimini, kotasyon yöntemini, yaşam döngüsü tarihlerini ve nihai şartları belirler. Standart bono ve tahvil vadeli işlemlerinde teslimat şartları, tek bir nakit Hazineye otomatik referans yerine uygun Hazine menkul kıymetleri aralığı tanımlayabilir.
Hazine vadeli işlemleri nedir, karşılaştırmadan önce görünür olması gereken sözleşme kaydını açıklar. Vadeli işlem kaydı ürün ve kodu, ay-yılı, fiyat alanını, zaman damgasını, güncel özelliği ve hesap kontrollerini gerektirir; yalnızca nakit menkul kıymet etiketinden yeniden oluşturulamaz.
Teslimat sepeti uzun pozisyona tek bir CUSIP vaat etmez
Fiziki teslimatlı standart Hazine vadeli işleminde tam ürün kuralları, hangi menkul kıymetlerin sözleşme derecesine uygun olduğunu ve teslimatın nasıl yapılacağını belirler. Dönüşüm katsayıları ve teslimat şartları vadeli işlem ile uygun nakit menkul kıymetler arasındaki ilişkiyi kurmaya yardımcı olur. Her müşteri hesabı için bir tahvili kaçınılmaz sonuç olarak adlandırmayı haklı çıkarmaz.
Teslim edilmesi en ucuz Hazine vadeli işlemleri, teslimat sepeti, dönüşüm katsayısı, tahakkuk etmiş faiz ve finansman kaydının ayrı tutulması gerektiğini açıklar. Gerçek pozisyonu yine teslimat süreci, aracı kurum politikası ve operasyonel tarihler belirler. [!WARNING] “10 yıllık Hazine” tek bir fiyat kaydı değildir Vadeli işlem ürününü ve ayını, nakit menkul kıymetin CUSIP'ini, ürüne özgü faiz şartlarını, vadesini, fiyat veya getiri alanını, zaman damgasını ve kaynağını adlandırmadan bir Hazine vadeli işlem kotasyonunu “10 yıllık Hazine” ile karşılaştırmayın. Uzun pozisyonun belirli bir menkul kıymet alacağını veya finansman, zamanlama, ücret ve hesap kısıtlarından sonra baz sayısının garanti olduğunu çıkarmayın.
Nakit fiyatlar, getiriler ve vadeli işlem fiyat alanları farklı soruları yanıtlar
Tek bir nakit Hazine kendi piyasa yöntemleriyle fiyat veya getiri üzerinden kotasyonlanabilir. Vadeli işlem ekranı adlandırılmış ayın alış, satış, son işlem veya uzlaşmasını gösterebilir. Her kayıt farklı birim, hesaplama yöntemi, zaman ve kaynağa sahip olabilir.
Vadeli işlem ve spot piyasalar, tarihli vadeli işlem fiyatı ile hemen teslim piyasa kaydının birbirinin yerine konmaması gerektiğini açıklar. Fark hesaplamadan önce ilgili kotasyon yöntemini, zaman damgasını ve şartları görünür tutun.
İki eksiksiz kayıt belirsiz nakit-vadeli işlem karşılaştırmasını önler
Nakit tarafında tam Hazine menkul kıymetini, CUSIP'i, ürüne özgü faiz şartlarını, vadesini, fiyat veya getiri alanını, zaman damgasını ve kaynağı kaydedin. Vadeli işlem tarafında borsayı, ürünü ve kodu, ay-yılı, sözleşme birimini, kotasyon birimini, fiyat alanını, zaman damgasını, nihai şartları ve güncel özelliği kaydedin. Ardından “Hazine”yi tek bir fiyatmış gibi kullanmak yerine hangi ilişkinin tartışıldığını belirtin.
Pozisyon bir sözleşme ayını aşarsa, vadeli işlem sözleşmesi devir mekanikleri tarihli vadeli işlem pozisyonunu kapatma veya değiştirmeyi dayanak nakit menkul kıymet hakkındaki ifadeden ayırır. Tam ürün için ilk bildirim ve son işlem prosedürlerini ayrıca kontrol edin. [!TRYMARK] Nakit Hazine ve vadeli işlem kaydını yan yana oluşturun Nakit tarafında CUSIP'i, ürüne özgü faiz şartlarını, vadesini, fiyat veya getiri alanını, zaman damgasını ve kaynağı yazın. Vadeli işlem tarafında ürün kodunu, ayını, birimini, kotasyon yöntemini, fiyat alanını, zaman damgasını, teslimat veya nihai kuralı ve güncel özellik kaynağını yazın. Yalnızca bu iki tarihli kaydın desteklediği karşılaştırmayı ifade edin.
Bu rehber kayıt tutma ve sözleşme mekaniklerini açıklar; nakit Hazine veya vadeli işlem alma-satma, baz pozisyonunu finanse etme, sözleşmeyi teslimata kadar tutma veya getiri çıkarımı önerisi değildir. Güncel piyasa, borsa, takas, aracı kurum ve hesap şartları gerçek pozisyonu belirler.
Sık sorulan sorular
Hazine vadeli işlemleri ve nakit Hazineler aynı şey midir?
Hayır. Nakit Hazine kendi CUSIP'i ve şartları olan ihraç edilmiş menkul kıymettir. Hazine vadeli işlemi ürün ve aya özgü borsa sözleşmesidir. Şartlar üzerinden ilişkili olabilirler; aynı sahiplik veya fiyat kaydı değildir.
Hazine vadeli işlemi tek bir nakit Hazine CUSIP'i belirler mi?
Bunu varsaymayın. Standart bono ve tahvil vadeli işlemleri sözleşmede tanımlanmış bir teslimat sepetine sahip olabilir. Uygun menkul kıymeti veya olası teslimat sonucunu adlandırmadan önce tam ürünün güncel kurallarını kontrol edin.
Hazine vadeli işlemi ve nakit Hazine neden farklı rakamlar gösterebilir?
Farklı enstrümanları, birimleri, fiyat veya getiri alanlarını, zaman damgalarını ve şartları temsil edebilirler. Farkı veya bazı hesaplamadan önce her iki kaydı da belirleyin.
Uzun Hazine vadeli işlem pozisyonu teslimat için herhangi bir nakit Hazineyi seçebilir mi?
Hayır. Teslimatı tam sözleşme, sözleşme derecesi kuralları, teslimat süreci, tarihler, takas prosedürleri, aracı kurum ve hesap politikası belirler. Nakit piyasasını sınırsız teslimat menüsü saymayın.