Swap-free Forex Hesapları: Ücretler, Uygunluk ve Koşullar

Perakende Forex ürünlerinde sağlayıcının günlük kesim saatinden sonra açık kalan bir pozisyon, hesaba alacak veya borç olarak kaydedilen bir finansman düzeltmesi doğurabilir. Platform bunu swap, rollover veya gecelik finansman olarak adlandırabilir. Swap-free hesap, kapsam dahilindeki pozisyonlar için olağan alacak veya borcu çoğu zaman kaldırır; ancak sağlayıcı aynı gecelik pozisyon için başka bir ücret alabilir. Bu nedenle “swap yok” ile “taşıma maliyeti yok” aynı anlama gelmez.

Bu rehber, perakende rollover Forex ve döviz CFD’lerini ele alır. Teslimatlı döviz değişimini, kurumlar arası FX swap’ini veya borsada işlem gören döviz vadeli işlemlerini açıklamaz. Bu ürünlerin takas ve ücret kuralları farklıdır. Standart hesap hesabı için Forex rollover ücretlerinin nasıl çalıştığına bakın.

Sağlayıcı, olağan swap yerine yönetim ücreti, gecelik pozisyon taşıma ücreti veya başka bir hesap kalemi uygulayabilir. Ölçü birimi lot başına, kontrat başına, gece başına veya belirli bir taşıma aralığı olabilir. Ücret; araca, platforma, hesap para birimine ve pozisyon büyüklüğüne göre de değişebilir. Standart hesaptaki finansman borcu veya alacağıyla karşılaştırmadan önce yayımlanan birimi pozisyonun nakit tutarına çevirin.

FP Markets’in İslami hesap sayfası araca göre yönetim ücretlerini ve muafiyet sürelerini gösterir, tablonun güncellenebileceğini belirtir. Bu, o sağlayıcının tarifesidir; tüm piyasa için ortak oran değildir. IC Markets Australia’nın Şubat 2025 sürümlü CFD Ürün Açıklama Belgesi, kendi swap-free hesaplarında açık lot başına gecelik taşıma ücreti tanımlar ve tutarların ve taşıma döneminin ürüne göre değişebileceğini söyler. Bu belge Avustralya tüzel kişiliği ve ürün açıklaması için geçerlidir; iki örnek de başka bir aracı kurumun koşullarını belirlemez.

Sağlayıcı hesap dönüştürmeden önce başvuru, onay veya destekleyici belge isteyebilir. Kullanılabilirlik müşterinin bulunduğu ülkeye, sözleşme yapılan tüzel kişiliğe, hesap türüne, platforma ve araca da bağlı olabilir. Bir sayfada “İslami hesap” yazması tüm müşterilerin, döviz çiftlerinin veya diğer CFD’lerin kapsandığını göstermez. Örneğin FP Markets, listesinde bulunmayan araçların swap-free statüsünden yararlanmadığını belirtir.

Platformda tam olarak işlem yapacağınız aracı kontrol edin ve hesabı açacağınız tüzel kişiliğin koşullarını okuyun. Listede olmayan araçlarda normal swap tarifesinin geçerli olup olmadığını doğrulayın. Reklam rozeti, destek sohbetindeki yanıt veya ürün adı, sözleşmenin ve güncel ücret tablosunun yerini tutmaz.

Aynı tüzel kişiliği, aracı, alış veya satış yönünü, pozisyon büyüklüğünü, açılış ve kapanış saatlerini, taşıma gecelerini ve hesap para birimini kullanın. Ardından her tarife uyarınca hesaba yazılacak nakit hareketlerini hesaplayın. Yararlı bir karşılaştırma şöyledir:

Taşıma maliyeti = standart hesaptaki işaretli finansman kayıtları + swap-free hesaptaki yönetim veya taşıma ücretleri

Borcu pozitif maliyet, alacağı negatif maliyet sayın. Standart hesap pozisyon için finansman alacağı yazacaksa, swap-free hesapta bu alacağın kaldırılması başka bir ücret olmasa bile sonucu kötüleştirebilir. Puanları, yıllık oranları veya yabancı para ücretlerini sağlayıcının belirttiği yöntemle çevirin. Taşıma maliyetini görünür tutmak için spread ve komisyonu ayrı satırlarda gösterin.

1,5 lotluk bir pozisyonun ücret alınan altı gece boyunca tutulduğunu varsayın. Uydurma bir standart tarifede lot ve gece başına 2,40 dolar borç yazılıyor olsun: 1,5 × 6 × 2,40 = 21,60 dolar. Başka bir uydurma swap-free tarifede ilk iki gece taşıma ücreti alınmasın, sonraki dört gece lot ve gece başına 3,10 dolar alınsın: 1,5 × 4 × 3,10 = 18,60 dolar.

Bu varsayımlar altında ikinci tarifedeki taşıma ücretleri 3 dolar daha düşüktür. Bu, herhangi bir sağlayıcıya yönelik öneri veya gerçek ücret tahmini değildir. İki oran, muafiyet süresi ve spread ile komisyonun aynı olduğu varsayımı yalnızca hesabı göstermek için uydurulmuştur. Örnek fiyat kazanç veya kaybını, kaymayı, para dönüşümünü, vergileri ve başka masrafları içermez. Standart tarifede borç yerine alacak oluşuyorsa, buna maliyet demek yerine negatif işaretini koruyun.

Muafiyet süresi araca göre değişebilir. Ücretin ilk geceden mi, belirli sayıda geceden sonra mı, yoksa daha uzun bir sürenin sonunda mı başladığını kontrol edin. Eşiği aştıktan sonra yalnızca sonraki gecelerin mi ücretlendirildiğini, yoksa daha uzun bir taşıma döneminin baştan mı hesaplandığını da sorun. Bu fark toplamı önemli ölçüde değiştirebilir.

Sağlayıcının kesim saatini ve saat dilimini, hafta sonu ve tatillerin nasıl sayıldığını, ücretlerin günlük mü yoksa toplu mu kaydedildiğini doğrulayın. Standart hesaptaki “çarşamba üçlü swap” uygulamasının swap-free taşıma ücretleri için de geçerli olduğunu varsaymayın. Tutarlar ve takvim değişebilir; kullandığınız tarihli koşulları ve hesap dökümü kaydını saklayın.

Hesap spread’ini, gidiş-dönüş komisyonunu, taşıma ücreti veya alacağını ve para birimi dönüşüm yöntemini karşılaştırmaya dahil edin. Kayma hesap dökümünde ayrı bir ücret olarak görünmeyebilir, ancak gerçekleşen işlemin sonucunu etkiler. Lot başına dolar ücretini pip cinsinden spread ile doğrudan karşılaştırmayın; aynı pozisyon ve hesap para birimi için nakit tutara çevirin.

Birleşik Krallık FCA, 2025’te bir grup CFD sağlayıcısını inceledi ve gecelik ücretlerde önemli farklılıklar ile açıklamaların iyileştirilmesi gerektiğini bildirdi. Rapor, incelediği şirketler ve CFD bağlamıyla sınırlıdır; küresel fiyat araştırması veya tüm swap-free hesaplarının incelemesi değildir. ABD CFTC’nin tezgâh üstü Forex uyarısı da ABD’deki okuyuculara, perakende OTC Forex işleminin sonucunu değerlendirirken alacakları, finansman maliyetlerini, ücretleri ve diğer harcamaları hesaba katmalarını hatırlatır.

Bazı sağlayıcılar bu ürünleri “İslami hesap” olarak adlandırır veya şeriata uygun olduğunu söyler. Bu makale dinî hüküm vermez ve böyle bir hükmü doğrulamaz. Sözleşme sağlayıcının ücretlerini ve uygunluk kurallarını açıklar; belirli bir düzenlemenin kişinin dinî ölçütlerine uyup uymadığı ise güvendiği yetkin bir dinî merciye danışması gereken ayrı bir konudur.

Başvurmadan önce sözleşme tarafını, özelliği kimin talep edebileceğini, kapsanan tam araç listesini, lot başına ücreti ve ücret aralığını, muafiyet kuralını, spread veya komisyonun değişip değişmediğini, kesim saatini ve tatil takvimini, ayrıca örnek hesap dökümünde kayıtların nerede göründüğünü yazılı olarak teyit ettirin. Sonra planladığınız pozisyon ve süre için nakit akışlarını karşılaştırın. “Swap-free” rozeti toplam maliyeti hesaplamaya yetmez.