SCHD, VIG ve DGRO karşılaştırması: temettü ETF’leri ve sepet analizi
SCHD, VIG ve DGRO’nun seçim kurallarını, en büyük pozisyonlarını ve sektör dağılımlarını karşılaştırın. Farklı tarihli portföyler kesin örtüşme hesabına izin vermiyor.
Bu rehberdeEndeksler hisseleri nasıl seçiyor?
Kısa özet
SCHD, VIG ve DGRO ABD’de temettü ödeyen şirketleri tutar, ancak farklı seçim kuralları uygular. SCHD uzun ödeme geçmişini temettü verimi ve dört temel göstergeyle birleştirir. VIG on yıl kesintisiz temettü artışı ister ve uygun hisselerin en yüksek verimli dörtte birini çıkarır. DGRO beş yıllık büyüme, pozitif kâr tahmini ve sınırlı dağıtım oranı arar; ayrıca en yüksek verimli %10’u dışarıda bırakır. Bu kurallar farklı şirket, ağırlık ve sektör dağılımları oluşturur. Bu içerik yöntemleri ve tarihli portföy görüntülerini karşılaştırır; yatırım tavsiyesi ya da gelecekteki getiri sıralaması değildir. En yeni tam listeler aynı tarihe ait olmadığından, rakamlar her fonun kendi tarihindeki görünümünü anlatır; aynı güne ait kesin kesişim sayısı veya ağırlıklı oran vermez. Resmî portföy dosyaları: SCHD — 24 Sep 2026 · DGRO CSV — 23 Sep 2026
Endeksler hisseleri nasıl seçiyor?
SCHD SCHD, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’i izler. GYO’lar (REIT) hariç tutulur; en az on yıl kesintisiz temettü ödemesi, en az 500 milyon ABD doları halka açık piyasa değeri ve üç aylık dönemde günlük ortalama 2 milyon ABD doları işlem değeri gerekir. Uygun evrenin daha yüksek verimli yarısı; serbest nakit akışının toplam borca oranı, özkaynak kârlılığı, belirtilen yıllık temettü verimi ve beş yıllık temettü büyümesiyle puanlanır. Üç yıllık oynaklık filtresi ve tampon kuralları 100 hisseyi seçer. Endeks üç ayda bir halka açık piyasa değerine göre ağırlıklandırılır; şirket başına %4, sektör başına %25 sınırı vardır. S&P Dow Jones endeks metodolojisi · fonun resmi sayfası.
VIG VIG, S&P U.S. Dividend Growers Index’i izler. Şirketler temettülerini on yıl boyunca her yıl artırmış olmalıdır. Endeks, uygun hisselerin temettü verimi en yüksek %25’ini çıkarır ve kalanları halka açık piyasa değerine göre ağırlıklandırır; şirket başına üst sınır %4’tür. Amaç en yüksek güncel verimi bulmak değildir; bu grubun en yükseği bilerek dışarıda bırakılır. S&P Dow Jones endeks metodolojisi · fonun resmi sayfası.
DGRO DGRO, Morningstar US Dividend Growth Index’i izler. Şirketin hâlen temettü ödemesi, bunu en az beş yıl üst üste artırması, pozitif konsensüs kâr tahminleri ve %75’in altında ileriye dönük dağıtım oranı gerekir. Uygun ABD temettü hisselerinin en yüksek verimli %10’u ve GYO’lar hariç tutulur. Ağırlık, önümüzdeki 12 ay için beklenen toplam temettü tutarına göre belirlenir; şirket üst sınırı %3’tür. Bileşenler yıllık, ağırlıklar üç aylık gözden geçirilir. Morningstar endeks metodolojisi · fonun resmi sayfası.
| Fon | Gösterge endeks | Seçim ölçütleri | Ağırlık yöntemi |
|---|---|---|---|
| SCHD | Dow Jones U.S. Dividend 100 | 10 yıllık ödeme; yüksek verimli yarıda dört ölçüt ve oynaklık filtresi | Sınırlandırılmış halka açık piyasa değeri; şirket %4, sektör %25 |
| VIG | S&P U.S. Dividend Growers | 10 yıl yıllık büyüme; en yüksek verimli %25 hariç | Halka açık piyasa değeri; şirket başına en fazla %4 |
| DGRO | Morningstar US Dividend Growth | 5 yıl büyüme, pozitif kâr tahmini, dağıtım oranı <%75; en yüksek verimli %10 hariç | Beklenen temettü tutarı; şirket başına en fazla %3 |
Farklar yalnızca gereken geçmiş yıl sayısıyla sınırlı değildir. Endeksler yüksek verimi farklı biçimde süzer ve ayrı ağırlık yöntemleri kullanır. Uzun bir temettü geçmişi gelecekte ödeme garantisi vermez; DGRO’nun beş yıllık şartı da tek başına düşük kalite anlamına gelmez.
Portföy tarihlerinin eşleşmediğini unutmayın
26 Eylül 2026 itibarıyla kullanılan en yeni tam ihraççı listeleri SCHD için 24 Eylül, VIG için 31 Temmuz, DGRO resmi CSV’si için 23 Eylül tarihli. Sektör ağırlıkları farklı tarihlidir: SCHD 30 Haziran, VIG 31 Temmuz, DGRO 24 Eylül. Fon sağlayıcılarının sayfalarındaki tablolar farklı zamanlarda yenilenebilir; her veri için tarih gösterilmiştir.
Bulunan en yeni SEC Form N-PORT rapor dönemleri de farklıdır: SCHD 31 Mayıs 2026, VIG 30 Nisan, DGRO 31 Temmuz. VIG dosyası Vanguard Dividend Appreciation Index Fund serisine aittir; VIG ETF ve Admiral pay sınıfını kapsar. Ortak bir rapor tarihi yoktur. Kesin örtüşme hesabı için üç fonun da aynı gündeki tam pozisyon listeleri gerekir. SEC Form N-PORT: SCHD, VIG, DGRO. fonun resmi sayfası: SCHD, VIG, DGRO, DGRO CSV.
En büyük on pozisyon ve yoğunlaşma
Tablo, ihraççıların fon varlıklarına göre bildirdiği ağırlıkları gösterir: SCHD 24 Eylül, VIG 31 Temmuz, DGRO 23 Eylül 2026. Toplam, iki ondalığa yuvarlanan değerleri toplar ve yuvarlanmamış veriden hesaplamayla biraz farklı olabilir. Tarihler eşleşmediğinden eşzamanlı karşılaştırma değildir.
| Sıra | SCHD — 24 Eyl. | VIG — 31 Tem. | DGRO — 23 Eyl. |
|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm (QCOM) 4,76% | Broadcom (AVGO) 4,62% | Apple (AAPL) 3,15% |
| 2 | Texas Instruments (TXN) 4,42% | Apple (AAPL) 4,44% | Microsoft (MSFT) 3,09% |
| 3 | Coca-Cola (KO) 4,16% | Microsoft (MSFT) 4,33% | Exxon Mobil (XOM) 3,03% |
| 4 | Procter & Gamble (PG) 4,11% | JPMorgan Chase (JPM) 4,06% | Johnson & Johnson (JNJ) 2,90% |
| 5 | Merck (MRK) 4,06% | Eli Lilly (LLY) 3,92% | AbbVie (ABBV) 2,90% |
| 6 | Chevron (CVX) 4,04% | Exxon Mobil (XOM) 2,78% | JPMorgan Chase (JPM) 2,81% |
| 7 | Verizon (VZ) 3,92% | Johnson & Johnson (JNJ) 2,66% | Broadcom (AVGO) 2,76% |
| 8 | ConocoPhillips (COP) 3,92% | Visa (V) 2,44% | Procter & Gamble (PG) 2,34% |
| 9 | UnitedHealth Group (UNH) 3,91% | Walmart (WMT) 2,10% | Philip Morris International (PM) 2,19% |
| 10 | Home Depot (HD) 3,82% | Mastercard (MA) 1,99% | Home Depot (HD) 1,97% |
| İlk on toplamı | 41,12% | 33,34% | 27,14% |
SCHD’nin 24 Eylül’deki ilk on pozisyonu %41,12’dir; tekil ağırlıklar yaklaşık %3,8–%4,8 aralığındadır. 100 hisseli endeks eşit ağırlıklı değildir. Schwab listesinde vadeli sözleşmeler dâhil 102 satır bulunur; satır sayısı faaliyet gösteren şirket sayısı demek değildir. VIG’in 31 Temmuz’daki ilk onu %33,34, Vanguard’ın bildirdiği hisse sayısı 333’tür. DGRO’nun 23 Eylül ilk onu %27,14’tür. iShares 24 Eylül’de 389 pozisyon bildirmiştir; bu tarih CSV’den farklıdır. İlk on oranının daha düşük olması tek başına daha düşük risk ya da daha iyi çeşitlendirme kanıtı değildir.
Sektör dağılımı sepetin yapısını değiştirir
Bunlar ihraççıların başlıkta belirtilen tarihler için yayımladığı sektör ağırlıklarıdır. Tire, kaynak tabloda sektörün gösterilmediğini anlatır; kesin olarak sıfır maruziyet olduğunu kanıtlamaz. Tablo genel yapıyı anlamaya yarar, aynı gün karşılaştırması değildir.
| Sektör | SCHD — 30 Haz. | VIG — 31 Tem. | DGRO — 24 Eyl. |
|---|---|---|---|
| Sağlık | 20,72% | 17,77% | 17,39% |
| Temel tüketim | 20,38% | 9,37% | 12,32% |
| Enerji | 14,07% | 3,32% | 5,46% |
| Sanayi | 11,55% | 11,86% | 11,37% |
| Finans | 10,05% | 22,08% | 19,86% |
| Bilgi teknolojileri | 9,23% | 25,30% | 17,96% |
| İsteğe bağlı tüketim | 7,74% | 4,16% | 5,90% |
| İletişim hizmetleri | 6,15% | — | 0,14% |
| Kamu hizmetleri | 0,11% | 2,92% | 6,78% |
| Malzemeler | — | 3,24% | 2,50% |
| Nakit ve/veya türevler | — | — | 0,32% |
SCHD 30 Haziran’da sağlık (%20,72), temel tüketim (%20,38) ve enerjiye (%14,07) daha fazla ağırlık veriyordu. VIG 31 Temmuz’da bilgi teknolojileri (%25,30) ve finansta (%22,08) öne çıkıyordu. DGRO 24 Eylül’de finansı %19,86, teknolojiyi %17,96, sağlığı %17,39; nakit ve türevleri %0,32 gösterdi. Bu farklar sektörel gelişmelere tepkiyi etkileyebilir; ABD hisselerine yatırımın ortak riski ortadan kalkmaz. Bir sektörün geçmiş temettüleri gelecekteki performansını öngörmez.
Pozisyon örtüşmesi nasıl okunur?
Farklı tarihlerdeki listelerde bazı şirketler tekrar eder. Coca-Cola (KO), SCHD’nin 24 Eylül listesinde ve DGRO’nun 23 Eylül CSV’sinde yer alır. Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, JPMorgan ve Broadcom hem VIG’in 31 Temmuz hem DGRO’nun 23 Eylül ilk on listesindedir. Sepetler tamamen ayrı değildir; ancak bu örnekler aynı güne ait kesin kesişim sayısı vermez. Bunun için aynı tarihli tam pozisyonlar ve güvenilir kimlikler gerekir: önce ISIN, gerekirse CUSIP veya LEI ile eşleştirin. Yalnızca şirket adları farklı hisse sınıflarını, yinelenen kayıtları, değişen sembolleri ya da hisse olmayan satırları karıştırabilir.
w_combined = (A_SCHD × w_SCHD + A_VIG × w_VIG + A_DGRO × w_DGRO) ÷ (A_SCHD + A_VIG + A_DGRO)
Aynı tarihli ağırlıklar ve her fona yatırılan tutarlarla formül bir şirketin birleşik portföy ağırlığını hesaplar. Hesabın güncel maruziyeti için bugünkü pay ve piyasa değerlerini kullanın; alım, satım ve yeniden yatırılan dağıtımları da ekleyin. Formül yöntemi açıklar, burada gösterilen farklı tarihli verilerden kesişim tahmini yapmaz.
Ücret ve dağıtımı ayrı değerlendirin
Resmî sayfalarda gider oranları SCHD için %0,060 (10 Eylül verisi), VIG için %0,04 (28 Mayıs verisi), DGRO için güncel izahnameye göre %0,08 olarak belirtilir. 10,000 ABD doları bakiye bir yıl sabit kalsa basit yıllık hesap yaklaşık 6, 4 ve 8 dolardır. Bu örnektir, fatura tahmini değildir; işlem maliyetleri, alış-satış farkı, vergi ve hesap ücretleri ayrıca olabilir. Üç fon da sağlayıcılarına göre üç ayda bir dağıtım yapar, ancak tutar ve gelecek tarih garantili değildir. Şirketler temettüyü azaltabilir veya kesebilir; fon ödemeleri gelir ve giderlerine bağlıdır. Temettü verimi toplam getiri değildir, fiyat düşünce yükselebilir. Toplam getiri fiyat değişimini, dağıtımları, maliyetleri, vergileri ve yeniden yatırımı kapsar. fonun resmi sayfası: SCHD, VIG, DGRO.
Üç sepeti pratik biçimde değerlendirin
Önce hangi kuralın sorunuzla ilgili olduğuna bakın: SCHD’de verim ve temel puanlama, VIG’de uzun artış geçmişi, DGRO’da büyüme ile kâr ve dağıtım oranı süzgeçleri. Ardından tarihlerini dikkate alarak gerçek pozisyonları, en büyük ağırlıkları ve sektörleri inceleyin. Birden çok ETF tutmak aynı şirketleri tekrar ediyorsa otomatik olarak ek çeşitlendirme sağlamaz. Ücretleri ve dağıtım geçmişini karşılaştırın; daha yüksek verimin ya da uzun geçmişin daha yüksek toplam getiri öngördüğünü varsaymayın. Endeks kuralları sepetin nasıl kurulduğunu açıklar, gelecekte ne getireceğini garanti etmez.
Sık sorulan sorular
Q1SCHD, VIG ve DGRO aynı temettü hisselerini mi tutuyor?
Farklı tarihli listelerde ortak şirketler bulunur. Örneğin Coca-Cola, belirtilen SCHD ve DGRO snapshot’larında yer alır. Tarihler aynı olmadığı için bu, aynı gündeki kesin örtüşme değildir.
Q2DGRO’nun ilk on oranının düşük olması onu en çeşitlendirilmiş fon yapar mı?
Tek başına hayır. Tarihler farklıdır ve ilk on yoğunluğu şirket, sektör ya da piyasa riskinin tamamını ölçmez. Aynı tarihteki tam pozisyonları ve sektörleri inceleyin.
Q3Daha yüksek temettü verimi daha yüksek yatırım getirisi anlamına gelir mi?
Hayır. Fiyat düştüğünde verim artabilir. Toplam getiri fiyat, dağıtım, masraf, vergi ve yeniden yatırıma bağlıdır; ödemeler azaltılabilir ya da durdurulabilir.
Kaynaklar ve daha fazla okuma
Sorun bildir
Bu makalenin bağlantısını içeren bir e-posta hazırlayacağız. Mark bildirimi yalnızca gönderdiğinizde alır
Hızlı kontrol
Rehberi okudunuz mu? 3 soruyla kendinizi kontrol edin
Soru 01
Pozisyon listeleri farklı tarihlerdeyse kesin örtüşme hesabı için ne gerekir?
Açıklamayı görmek için bir yanıt seçin