Keltner Kanalları: ATR Bantları, Trend İçeriği ve Aralar

Temel, seçilmiş bir hareketli ortalama fiyattır; üst ve alt çizgiler bir aralık ölçüsü ekler ve çıkarır. Yaygın bir modern biçim, üst = EMA(fiyat, n) + k × ATR(m) ve alt = EMA(fiyat, n) − k × ATR(m) şeklindedir. Temel, ortalamanın nerede olduğunu söylüyor. Her bir zarfa olan mesafe, seçilen ATR hesaplaması kapsamında güncel fiyat aralığının ne kadar geniş olduğunu belirtir. Bunlar birbiriyle ilişkili ancak farklı ölçümlerdir; dolayısıyla bant bir güven aralığı, bir değerleme tahmini veya fiyattan alınan sabit bir yüzde değildir. TradingView, ATR tabanlı zarflarla Keltner temelini açıklar ve ortalama tür ve aralık girişlerini yapılandırılabilir hale getirir. {source:tradingViewKeltnerChannels}

Chester Keltner'in 1960 yapısı, tipik fiyatın 10 günlük basit hareketli ortalamasını (yüksek + düşük + kapanış) ÷ 3 kullandı ve bantlar, yüksek-düşük aralığın 10 günlük ortalaması ile dengelendi. Birçok grafik kullanıcısının artık Keltner olarak adlandırdığı sürüm, bu aralığı ATR ile değiştiriyor ve temel olarak genellikle üstel hareketli ortalamayı kullanıyor. StockCharts hem geçmişi belgeliyor hem de örnek varsayılanlar olarak 20 EMA, 10 ATR ve 2 çarpanı veriyor. Bu nedenle, "Keltner Kanalı" tek bir değişmez dizi yerine birbiriyle ilişkili formüller ailesini adlandırır. Geçmiş bir makale, grafik veya geriye dönük test, yalnızca hangi sürümün ve girdilerin kullanıldığını belirtirse çoğaltılabilir. {source:stockChartsKeltnerChannels}

Seçilen bazın 100,00 ve eşleşen ATR'nin 2,00 olduğunu varsayalım. Çarpan k = 1,5 olduğunda üst bant 100 + 1,5 × 2 = 103 ve alt bant 100 − 3 = 97'dir. Yalnızca k 2'ye değişirse çizgiler 104 ve 96'ya gider; ne ortalama ne de oynaklık tahmini değişmedi. 103.40'ta tamamlanmış kapanış ilk üst bandın üzerinde ancak ikinci bandın altında. Bu bir eşik karşılaştırmasıdır, bir ayarın daha iyi olduğunun kanıtı değildir. Canlı bir karar için, kuralın gerçek karar anında mevcut olan bant değeriyle karşılaştırın; hala oluşan bir çubuk yakın, yüksek, düşük ve ATR'yi değiştirebilir.

Ortalama Gerçek Aralık, yukarı-aşağı yönünü değil aralığı ölçer. Bir çubuğun gerçek menzili, yüksek eksi düşük değerlerinin en büyüğü, yüksek noktasından önceki kapanışına kadar olan mutlak mesafe ve düşük seviyesinden önceki kapanışına kadar olan mutlak mesafedir. Önceki kapanış koşulları, bir boşluğun aralığa katkıda bulunmasına izin verir. ATR daha sonra bu gözlemleri düzeltir; TradingView'in ATR belgeleri Wilder'ın ortalamasını varsayılan olarak tanımlar ve ayrıca basit, üstel ve ağırlıklı alternatifleri listeler. Daha geniş bir ATR, fiyat düşerken bile simetrik bir kanalın her iki tarafını da genişletir. ATR geriye dönük ve yumuşatılmıştır, bu nedenle ani bir volatilite değişimi kademeli olarak devreye girer ve sessiz bir dönem genişliğin sıkıştırılmış halde kalmasını sağlayabilir. {source:tradingViewAverageTrueRangeSupport}

Üst zarfın üzerindeki kapanış, fiyat ilerlerken ve baz yükselirken kalıcı yönlü talebi yansıtabilir. Yatay bir piyasada aynı kapanış, daha sonra tabana dönen geçici bir uzatma olabilir. Alt çizginin altındaki kapanış, yansıtılmış belirsizliğe sahiptir. TradingView'in örnek stratejisi, üst bant çaprazında uzun ve alt bant çaprazında kısa girer, ancak bu mekanik bir kuraldır, evrensel bir yorum veya kârlılığın kanıtı değildir. Başka bir tüccar, bandın ötesindeki bir kapanışı filtre olarak kullanabilir, yeniden test için bekleyebilir veya herhangi bir işlem yapmayabilir. Piyasa rejimini ve bir sonraki eylemi gösterge olayından ayrı olarak tanımlayın. {source:tradingViewKeltnerChannelsStrategy}

Temel eğim, seçilen ortalamanın son yönünü özetleyebilir; kanal genişliği son hareketin ölçeğini özetleyebilir. Genişleyen bantlara sahip yükselen bir temel, dar bantlara sahip düz bir tabandan farklı bir son yolu tanımlar, ancak her iki kombinasyon da bundan sonra ne olacağını belirleyemez. Genişlik, pazarın bir yön seçmesi nedeniyle değil, boşlukların veya büyük çubukların gerçek menzili artırması nedeniyle büyüyebilir. Ayrı olarak belirlenmiş bir kural olmadan "fiyatın bir banda dokunduğunu" "piyasanın aşırı alımda" durumuna dönüştürmekten kaçının. Genişliği temele göre normalleştirirseniz formülü kaydedin ve sıfıra yakın bir payda kullanın; ham mesafe fiyat birimleri cinsindendir ve farklı fiyatlı araçlarla doğrudan karşılaştırılamaz.

Küçük uygulama detayları gibi görünen ayarlar farklı çizgiler üretebilir. Belgelenmiş bir Hisse Senedi Grafikleri varsayılanı 20 dönemlik EMA, 10 dönemlik ATR ve çarpan 2'dir; cTrader, 20 dönemlik basit hareketli ortalamayı, 10 dönemlik basit ATR'yi ve çarpan 2'yi belgelemektedir. Bu varsayılanlar birbirinin yerine kullanılamaz çünkü bir EMA, SMA'dan farklı tepki verir ve ATR yumuşatma da değişir. Platformlar ayrıca baz olarak kapanış veya tipik fiyatı seçebilir, seansı ve çubuk kapanışını farklı şekilde tanımlayabilir veya tamamlanmamış bir çubuktan daha yüksek bir zaman dilimi aralığı hesaplayabilir. cTrader'ın referansı, farklı ortalama seçimlerini açıkça ortaya koyuyor. Sembolü, mekanı, zaman dilimini, oturumu, temel kaynağı ve ortalamayı, ATR uzunluğunu ve düzeltmeyi, çarpanı, ısınma geçmişini ve mevcut çubuğun tamamlanıp tamamlanmadığını kaydedin. {source:cTraderKeltnerChannels}

Kanal geçişi bir emir, çıkış, pozisyon büyüklüğü veya kabul edilebilir kayıp belirtmez. Sinyalin yüksek, düşük veya tamamlanmış kapanıştan mı yararlandığını yazın; hangi bant anlık görüntüsüyle karşılaştırıldığı; bir siparişin ne zaman verilebileceği; ve bir boşluktan veya ikinci bir sinyalden sonra ne olacağı. Gösterge eşiğini tetikleyici ve dolum fiyatından ayırın. Daha sonra, sonuçları raporlamak için kullanılan aynı geçmiş üzerindeki ayarları seçmek yerine, kronolojik gecikme verilerini veya ileriye dönük değerlendirmeyi kullanarak, yayılma, komisyonlar, kayma, piyasa saatleri ve gerçekçi emir davranışı ile tüm kuralı test edin. Bir kanal gözlemleri düzenleyebilir; bir kenar oluşturmaz veya dolguyu garanti etmez.

• ADX gücü ve yönü
• Donchian kopma zamanlaması
• ATR durma mesafesi
• İleriye doğru doğrulama