Bollinger Bantları: Sıkışmayı (squeeze) bir sinyal olarak ele almadan %B ve BandWidth değerlerini okuyun

Üst ve alt Bollinger Bantları, fiyatı seçilen bir hareketli ortalamaya ve yakın zamandaki dağılıma (varyansa) göre tanımlar. Üst banda yakın bir kapanış, söz konusu hareketli referansa kıyasla yüksek; alt banda yakın bir kapanış ise düşüktür. Bu konumların hiçbiri sabit bir değerleme, bir tahmin veya fiyatın yön değiştireceğine dair bir olasılık ifade etmez. Referans penceresi hareket ettiği için, bugünkü fiyat çok az değişse bile bantlar kayabilir. Banda temas edilmesi; tek başına tam bir alım veya satım talimatı değil, trend, bar zamanlaması ve test edilen kural bağlamında yorumlanması gereken bir gözlemdir. Orijinal kurallar, banda temasın tek başına bir sinyal olmadığı ve güçlü bir trendde fiyatın bant boyunca ilerleyebileceği (bant üzerinde yürüyebileceği) konusunda açıkça uyarıda bulunur. {source:johnBollingerBandsRules}

Yaygın bir yapılandırmada, orta bant olarak 20 periyotluk basit hareketli ortalama kullanılır ve dış bantlar bunun iki standart sapma üzerine ve altına yerleştirilir. Gösterim olarak; n'in pencereyi, k'nın çarpanı ve σ'nın seçilen kaynağın o pencere içindeki dağılımını temsil ettiği Basis = MA(source, n), Upper = Basis + k × σ ve Lower = Basis − k × σ formülleri kullanılır. Yaygın olarak bilinen 20 ve 2 değerleri varsayılan ayarlardır; evrensel ayarlar değildir. Kaynak, temel türü, zaman dilimi, pencere, çarpan ve grafiğe işlenen her türlü kaydırma (offset) değeri, grafiğin neyi göstereceğini etkiler. İki platformu karşılaştırmadan veya bir sinyali bir betiğe (script) kopyalamadan önce bu girdileri eşleştirin. {source:tradingViewBollingerBandsGuide}

%B, mevcut fiyatın konumunu, mevcut bantlara bağlı bir ölçeğe dönüştürür: %B = (Price − Lower) / (Upper − Lower). Değer 0 olduğunda fiyat alt banttadır; 0,5 olduğunda (bantların temel çizgi etrafında simetrik olduğu durumlarda) orta noktadadır; 1 olduğunda ise üst banttadır. 0'ın altında veya 1'in üzerinde bir değer, fiyatın zarfın (envelope) dışında olduğu anlamına gelir. Bu, gelecekteki sonuçlara dair bir yüzdelik dilim değil, normalleştirilmiş bir konumdur. Yaygın olarak gösterilen 0,2 ve 0,8 seviyeleri referans amaçlı kabullerdir; bu nedenle kuralınızın bar içi temas (intrabar touch), bar kapanışı veya onaylanmış kesişim yöntemlerinden hangisini kullandığını not edin. {source:tradingViewBollingerPercentB}

BandWidth, dış çizgiler arasındaki mesafeyi orta banda göre yeniden ölçeklendirir: BandWidth = 100 × (Upper − Lower) / Basis. Genellikle yüzde olarak görüntülenir. Temel çizgi (basis) pozitifken, düşen bir değer zarfın o temele kıyasla daraldığı anlamına gelir; artan dağılım ise genellikle zarfı genişletir. Düşük bir ham mesafe ve düşük bir BandWidth değeri, farklı fiyat seviyelerinde aynı durumu ifade etmez. Payda da önemlidir: Temel çizgi sıfırsa oran tanımsızdır; sıfır veya negatif bir temel çizgi durumunda, otomatik bir yüzde karşılaştırması yerine ayrıca belirlenmiş bir yoruma ihtiyaç duyulur. BandWidth, daha sonraki bir hareketin nedenini veya yönünü değil, sıkışmayı ölçer. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Her iki türetilmiş ölçümü de görmek için, kapanış değerlerine dayalı bu kurgusal beş verilik kesiti kullanın. Kapanış değerleri 97, 99, 100, 101, and 103'dur. Bu değerlerin beşli ortalaması 100'dür; bu örnekte "popülasyon" (anakütle) böleni kuralı kullanıldığında standart sapma sqrt((9 + 1 + 0 + 1 + 9) / 5) = 2 olur. k = 2 değeriyle bantlar 104 and 96 olarak belirlenir. Fiyat 103 olduğunda %B = (103 − 96) / (104 − 96) = 0.875 durumu söz konusuyken, BandWidth = 100 × 8 / 100 = 8% durumu geçerlidir. 105'lik bir fiyat, %B değerini üst bandın dışındaki 1.125 seviyesine taşıyacaktır; ancak bu durum, herhangi bir şey için %112,5'lik bir olasılık anlamına gelmez. Beş veri noktasını içeren bu aritmetik örnek, varsayılan 20 periyotluk grafik ayarı değildir; ayrıca platformlar arası bir karşılaştırma yapabilmek için standart sapma ve temel hesaplama yöntemlerinin (baz kuralı) eşleştirilmesi gerekir.

<!-- learn:figure -->

Bir "squeeze" (sıkışma) göstergesi, bir karşılaştırma aralığına ihtiyaç duyar. Aynı grafik zaman diliminde bile, %8'lik bir BandWidth okuma değeri bir enstrüman için son altı ayın en düşük seviyesine yakın olabilirken, bir diğeri için sıradan bir değer olabilir. TradingView da benzer şekilde, bu daralmanın hem enstrümana hem de zaman dilimine bağlı olduğu konusunda uyarıda bulunmakta ve okuyucuları geçmişteki BandWidth ve fiyat hareketlerini incelemeye yönlendirmektedir. Sonuçları değerlendirmeden önce geriye dönük inceleme aralığını (lookback) seçin, tamamlanmış gözlemleri kullanın ve eşik değerini belirleyin. Örneğin bir analiz çalışması, ilgili enstrümanın önceki önceki 125 tamamlanmış çubuk içindeki 10. yüzdelik dilim altındaki okumaları işaretleyebilir. Bu, resmi bir varsayılan ayar veya ardından mutlaka bir genişleme hareketinin geleceğine dair bir garanti değil, yalnızca bir araştırma tanımıdır. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Sıkışma (compression), daha sonra gerçekleşecek kırılımın yukarı mı yoksa aşağı mı olacağını belirtmez. Bir uyarıyı tetikleyici bir sinyalden ayırmak için pratik bir kural kullanılabilir: önce önceden belirlenmiş dar aralık koşulunu işaretleyin, ardından belirli bir bandın dışında gerçekleşen tam bir kapanış gibi belirgin bir fiyat hareketini bekleyin ve son olarak emrin ne zaman gönderilebileceğini tanımlayın. Yukarıda belirtilen 125 barlık pencere ve %10'luk eşik değeri yalnızca varsayımsal girdilerdir. Hangi seçeneğin en cazip kırılımı ürettiğini gördükten sonra pencereyi seçmek yerine, alternatifleri geçmiş veriler üzerinde test edin. Sıkışma durumu devam edebilir ve ilk kırılım başarısız olabilir veya tersine dönebilir; kurulumun kendisi tek başına bir işleme giriş sinyali değildir.

Bir bantın dışında kapanış, otomatik olarak aşırı alım satışı veya aşırı satım alımı anlamına gelmez. Kalıcı bir harekette, fiyat trend devam ederken üst banda tekrar tekrar dokunabilir veya bantın ötesinde kapanabilir; bunun ayna görüntüsü alt bandın altında da meydana gelebilir. John Bollinger'ın kuralları, bu kapanışları başlangıçta tersine dönüşten ziyade devamla daha tutarlı olarak tanımlarken, yine de ayrı bir yorumlama gerektirir. Bir tersine dönüş kuralı %B kullanıyorsa, önceden ilan edilmiş bir trend filtresi veya daha sonraki bir fiyat yapısı gibi, tersine dönüşü bant yürüyüşünden ayıran ek kanıtları belirtin. Sadece farklı isimlere sahip oldukları için birkaç ilişkili göstergeyi bağımsız onay olarak saymayın. {source:johnBollingerBandsRules}

Veri kaynağını, temel türünü, geriye dönük inceleme aralığını (lookback), çarpanı, zaman dilimini, işlem seansını, fiyat düzeltmesini, kaydırma değerini (offset), sıkışma eşiğini ve mevcut barın tamamlanıp tamamlanmadığını kaydedin. Sinyal, mevcut barın kapanışını ve mevcut bantları kullanıyorsa, bu kapanış değeri hareketli ortalamaya ve dağılım hesaplamasına da dahil olur. Eğer hedeflenen sınırın bar başlamadan önce bilinmesi gerekiyorsa, bunun yerine bir önceki tamamlanmış bant değerini referans alın; bunlar birbirinden farklı kurallardır. Ardından; işlem yapılabilir fiyatları kullanarak emir tetikleyicisini, bir sonraki uygun işlem zamanını, zarar durdurma (stop) seviyesini, pozisyon büyüklüğünü, fiyat boşluğu (gap) yaklaşımını, komisyonları ve kayma (slippage) varsayımlarını belirtin. Grafik üzerindeki bir koşul ile simüle edilmiş veya gerçek bir işlem gerçekleşmesi (fill), sürecin ayrı parçalarıdır.

• Keltner Kanalları: ATR Bantları, Trend İçeriği ve Aralar
• Donchian kanal kırılımı: sinyali ileriye bakmadan tanımlama
• ADX Sinyalleri: Trend Gücünü Yönünden Ayırın
• Walk-forward model doğrulamasında genişleyen ve kayan pencereler