เช็กลิสต์จัดการการเสื่อมค่าหลังเหตุการณ์มหภาค

หากสมมติฐานของคุณไม่ได้กำหนดเวลาหมดอายุ การเสื่อมค่าอาจทำให้มองเห็นความเสี่ยงอยู่นานเกินไป

กำหนดสิ่งต่อไปนี้ก่อนการประกาศ:

สิ่งเหล่านี้ป้องกันไม่ให้แนวคิดเดียวกลายเป็นสินค้าคงค้างที่ล้าสมัยในตลาดที่กลับสู่ภาวะปกติอย่างรวดเร็ว

หากความผันผวนโดยนัยลดต่ำกว่าเกณฑ์โดยไม่มีการยกระดับสมมติฐาน ต้องทำให้สถานะเย็นลง

• ช่วงเวลาถือสูงสุดที่ตายตัวหลังประกาศ เช่น 15 นาที
• เกณฑ์ยืนยันการเสื่อมค่าสำหรับความผันผวนโดยนัย
• การเคลื่อนไหวที่เป็นประโยชน์ขั้นต่ำก่อนเพิ่มขนาดสถานะ
• เวลาทบทวนที่บังคับให้ทำได้เพียงลดหรือปิดสถานะ

ใช้จุดตรวจสอบตายตัวที่ผูกกับเวลานับจากเวลาเหตุการณ์:

ที่ T+2

ที่ T+6

ที่ T+15

อย่าข้ามจุดตรวจสอบเหล่านี้เพียงเพราะ "เรื่องราวยังแข็งแรง" การเก็บเรื่องราวไว้แล้วกลับมาทดสอบใหม่ภายหลังมีต้นทุนต่ำกว่าการฝืนดำเนินการด้วยการรอ

• ตรวจสอบว่ายังเห็นความไม่สมดุลของการพิมพ์ครั้งแรกอยู่หรือไม่
• หากสเปรดและความลึกยังไม่กลับสู่ภาวะปกติ ให้จำกัดขนาดสถานะต่อไป
• หากสมมติฐานยังไม่ดีขึ้น ให้ยกเลิกการดำเนินการเพิ่มสถานะที่เป็นทางเลือก
• ตรวจสอบว่าความเร็วของการเคลื่อนไหวเปลี่ยนจากการตอบสนองเป็นการกลับสู่ค่าเฉลี่ยหรือไม่
• นำส่วนเพิ่มตามดุลยพินิจออกครึ่งหนึ่ง แม้สเปรดยังดูน่าสนใจ
• บังคับตรวจสอบการป้องกันความเสี่ยงอีกครั้งก่อนตัดสินใจถือสถานะใด ๆ
• ต้องเห็นทั้งสเปรดและ IV มีเสถียรภาพก่อนเริ่มเพิ่มสถานะตามทิศทางอีกครั้ง
• หากการเสื่อมค่าเป็นปัจจัยหลักและไม่มีสัญญาณใหม่ ให้ลดสถานะจนเป็นกลาง
• หากการยกระดับสมมติฐานยังใช้ได้ ให้เริ่มใหม่ด้วยขนาดที่เล็กลงอย่างชัดเจน

กฎการเสื่อมค่าหลังประกาศต้องเชื่อมโยงกับจำนวนหน่วย

สำหรับแต่ละจุดตรวจสอบ ให้ทำตามลำดับนี้:

1. วัดการลดลงของ IV และแรงพยุงจากความลึก 2. แบ่งสถานะออกเป็น 3 บล็อก 3. นำออกหนึ่งบล็อก เว้นแต่เงื่อนไขทั้งสองข้อนี้ชัดเจน: - สมมติฐานดีขึ้น - คุณภาพการดำเนินการยังรองรับขนาดเป้าหมาย

สำหรับสถานะ short แบบมีหลักประกัน ให้ใช้กฎนี้กับขาป้องกันความเสี่ยงก่อน แล้วจึงปรับขาหลักของสมมติฐาน

ไม่ใช่ทุก chain จะควรเย็นลงด้วยความเร็วเท่ากัน เพิ่มกฎแยกสำหรับชื่อที่มี skew กว้างและ IV สูงมาก

วิธีนี้ทำให้การควบคุมการเสื่อมค่าเป็นโพรโทคอลความเสี่ยง ไม่ใช่ข้ออ้างย้อนหลัง

• หากความลึกยังอ่อนแอเป็นเวลาสองจุดตรวจสอบ ให้ออกได้ที่ระดับขั้นต่ำที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเท่านั้น
• หาก skew แคบลงเร็วเกินไป ให้ลดเร็วกว่าขนาดตามแผนปกติ
• หากขาหนึ่งล้าสมัย อย่าปรับสมดุลด้วยการเปิดขาตรงข้ามใหม่

ในทุกสัปดาห์ที่มีเหตุการณ์มหภาค ให้บันทึก:

เก็บประโยคสั้น ๆ หนึ่งประโยคต่อ chain ก็พอ หากประโยคนั้นเปลี่ยนกฎของสัปดาห์หน้า

• ระดับจุดตรวจสอบใดที่บังคับการตัดสินใจเรื่องขนาดสถานะครั้งสุดท้าย
• การยกระดับสมมติฐานเกิดขึ้นก่อนหรือหลังการลดครั้งแรก
• กฎกลับเข้าเทรดที่ T+15 คืออะไร
• chain ใดควรมีขีดจำกัดการเสื่อมค่าที่เข้มงวดขึ้นในครั้งถัดไป