แท่งเทียน Heikin-Ashi: สูตรคำนวณ ราคาจำลอง (Synthetic Prices) และราคาที่จับคู่ซื้อขายจริง

แท่งเทียนมาตรฐานจะแสดงค่า Open, High, Low และ Close ของสินทรัพย์สำหรับแท่งเทียนนั้นๆ Heikin-Ashi (HA) จะแปลงค่าต่างๆ ดังนี้: ค่า Close ของ HA คือค่าเฉลี่ยของ OHLC ปกติในปัจจุบัน ในขณะที่ค่า Open ของ HA ขึ้นอยู่กับค่า Open และ Close ของ HA ในแท่งก่อนหน้า กระบวนการคำนวณแบบต่อเนื่อง (recursive) นี้ช่วยลดความผันผวนทางสายตาที่เกิดขึ้นระหว่างแท่งเทียน แต่ก็หมายความว่าแท่งเทียน HA ไม่ได้แสดงเส้นทางการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงอย่างแม่นยำ TradingView ระบุว่าค่า HA เป็นค่าเฉลี่ยมากกว่าที่จะเป็นราคาจริง และตั้งข้อสังเกตว่าค่าเหล่านี้มีความแม่นยำน้อยกว่าสำหรับการกำหนดจุดเข้าและจุดออกที่เจาะจง ควรใช้การแสดงผลนี้เพื่ออธิบายกฎการปรับให้เรียบ (smoothing rule) ที่เลือกใช้ ไม่ใช่เพื่อระบุระดับราคาที่คำนวณขึ้นมาใหม่ (synthetic level) ว่าเป็นราคาล่าสุดของตลาด แนวรับ หรือราคาที่สามารถจับคู่คำสั่งซื้อขายได้จริง {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

สำหรับแท่งเทียนปกติในปัจจุบันที่มีค่า Open (O), High (H), Low (L) และ Close (C) สูตรคือ HA_Close = (O + H + L + C) / 4 โดยมีกระบวนการคำนวณต่อเนื่องคือ HA_Open = (previous HA_Open + previous HA_Close) / 2 จากนั้นจะได้ HA_High = max(H, HA_Open, HA_Close) และ HA_Low = min(L, HA_Open, HA_Close) ค่า Close ปัจจุบันใช้ค่า OHLC ของแท่งเทียนปัจจุบัน ส่วนค่า Open ปัจจุบันจะนำสถานะ HA ของแท่งก่อนหน้ามาใช้ ตัวแท่งเทียน HA ที่เป็นขาขึ้น (bullish) ตามกฎสีปกติ หมายความว่า HA_Close > HA_Open ซึ่งไม่ได้หมายความว่าแท่งเทียนปกติปิดสูงกว่าราคาเปิดเสมอไป สูตรนี้กำหนดค่าที่คำนวณได้สี่ค่า แต่อย่างไรก็ตาม กราฟอาจมีการกำหนดสีแยกต่างหากโดยอิงจากราคาปิดก่อนหน้า ดังนั้นควรสังเกตด้วยว่าคุณกำลังดูการแสดงสีแบบใดอยู่

สมมติว่าค่า Open ของ HA ก่อนหน้าคือ 100 และค่า Close ของ HA ก่อนหน้าคือ 102 แท่งเทียนของสินทรัพย์ในปัจจุบันเปิดที่ 110 (หลังจากราคาปิดจริงก่อนหน้าอยู่ที่ 108) ขึ้นไปสูงสุดที่ 112 ลงต่ำสุดที่ 109 และปิดที่ 111 ค่า Open ของ HA ปัจจุบันคือ (100 + 102) / 2 = 101 ค่า Close คือ (110 + 112 + 109 + 111) / 4 = 110.5 ค่า High ของ HA คือ 112 และค่า Low ของ HA คือ min(109, 101, 110.5) = 101 แท่งราคาจริงซื้อขายไม่ต่ำกว่า 109 แต่ไส้เทียน HA ขยายไปถึง 101 เนื่องจากราคาเปิดแบบวนซ้ำเป็นส่วนหนึ่งของจุดต่ำสุดสังเคราะห์ สูตรของ TradingView ใช้ราคาสูงสุดหรือต่ำสุดปัจจุบันร่วมกับราคาเปิดและปิด HA สำหรับจุดสูงสุดและต่ำสุดเหล่านั้น ดังนั้น การแตะระดับ 101 ในแท่ง HA นี้จึงไม่ใช่หลักฐานที่พิสูจน์ได้ว่ามีคำสั่งซื้อขายเกิดขึ้นที่นั่น {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

ลองพิจารณาตัวอย่างโดยขยับไปที่แท่งราคาถัดไปเพื่อดูว่าลักษณะการคำนวณแบบวนซ้ำ (recursion) ยังคงดำเนินต่อไปอย่างไร โดยใช้ค่า HA open ที่ 101 และ HA close ที่ 110.5 จากแท่งก่อนหน้าเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับแท่งราคาจริงถัดไป (O=114, H=116, L=113.5, C=115) ซึ่งมีค่า HA open เท่ากับ (101 + 110.5) / 2 = 105.75 และค่า HA close เท่ากับ (114 + 116 + 113.5 + 115) / 4 = 114.625 ส่วนค่า HA low นั้นมีค่าเท่ากับค่า synthetic open ดังกล่าว ทั้งนี้ แท่งราคาจริงมีการซื้อขายอยู่เฉพาะในช่วงระหว่างค่า low และ high ที่ระบุไว้ข้างต้นเท่านั้น ดังนั้น ค่า synthetic open ที่ถูกส่งต่อมานี้จึงทำให้เกิดไส้เทียน (wick) ยื่นลงมาต่ำกว่าจุดต่ำสุดจริงของแท่งราคา ซึ่งถือเป็นค่าที่ได้จากการคำนวณทางกราฟ ไม่ใช่ราคาที่มีการซื้อขายเกิดขึ้นจริงในตลาด {source:tradingViewHeikinAshiGuide}

ราคาเปิดแบบวนซ้ำช่วยให้การแสดงผลจดจำได้: ราคาเปิด HA ใหม่แต่ละครั้งจะอยู่กึ่งกลางระหว่างราคาเปิด HA ก่อนหน้าและราคาปิด HA ก่อนหน้า ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงในราคาปิด HA ก่อนหน้าจะทำให้ราคาเปิด HA ถัดไปเปลี่ยนแปลงไปครึ่งหนึ่ง โดยที่ปัจจัยอื่นๆ คงที่ การเฉลี่ย O, H, L และ C สำหรับราคาปิด HA ปัจจุบันอาจทำให้สีและขนาดของตัวแท่งเทียนแตกต่างจากแท่งเทียนทั่วไป แท่งเทียนที่มีสีเดียวกันยาวๆ อาจมองเห็นได้ง่ายกว่า แต่การปรับให้เรียบไม่ได้ขจัดช่องว่าง ค่าธรรมเนียม การเลือกที่ไม่เหมาะสม หรือความเป็นไปได้ของการกลับตัวอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังเปลี่ยนตำแหน่งและบางครั้งช่วงของแท่งเทียนด้วย รูปแบบภาพเป็นการอธิบายชุดข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงไป ไม่ใช่หลักฐานที่บ่งชี้ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงต่อไปหรือกลับทิศทาง หากไม่มีการทดสอบกฎเกณฑ์แยกต่างหาก

กฎการกำหนดสีและรูปร่างของไส้เทียนสามารถใช้เป็นคำนิยามสั้นๆ สำหรับสิ่งที่ได้จากการแปลงข้อมูล ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์กราฟบางคนเรียกแท่งเทียนขาขึ้น (bullish candle) ที่ไม่มีไส้เทียนด้านล่างหรือมีเพียงเล็กน้อยว่า "แท่งขาขึ้นที่ดูแข็งแกร่ง" (strong-looking up bar) วลีดังกล่าวอธิบายถึงค่า HA ที่ถูกสร้างขึ้นมา แต่มิได้ยืนยันว่าฝั่งผู้ซื้อเป็นผู้ควบคุมทุกธุรกรรม หรือระบุว่าควรวางจุดตัดขาดทุน (stop loss) ไว้ที่ระดับต่ำสุดของ HA หรือคาดการณ์ว่าแท่งเทียนถัดไปจะเป็นไปตามรูปแบบนี้เสมอไป แพลตฟอร์มอาจกำหนดสีของแท่งเทียนโดยเปรียบเทียบราคาปิด HA กับราคาเปิด HA หรืออาจมีตัวเลือกแยกต่างหากเพื่อเปรียบเทียบราคาปิดกับราคาปิดของแท่งก่อนหน้า ทางเลือกเหล่านี้อาจทำให้ข้อมูล OHLC ชุดเดียวกันแสดงผลออกมาแตกต่างกันได้ ดังนั้น ควรระบุกฎการกำหนดสีและสูตรคำนวณแท่งเทียนให้ชัดเจนก่อนที่จะเริ่มนับจำนวนรอบแนวโน้ม (runs) แท่งเทียนที่มีลักษณะคล้าย Doji หรือการเปลี่ยนแปลงของไส้เทียนในการวิเคราะห์

HA ถูกสร้างขึ้นจากแท่งราคาปกติ ดังนั้นกรอบเวลา (timeframe) และช่วงเวลาการซื้อขาย (session) จึงเป็นตัวกำหนดว่าค่า OHLC ปกติใดบ้างที่จะถูกนำมาใช้ในการคำนวณแต่ละครั้ง แท่งเทียน 5 นาทีที่สร้างจากเวลาทำการปกติอาจแตกต่างจากแท่งเทียนที่รวมช่วงเวลาซื้อขายขยายเวลา (extended trading) เข้าไปด้วย ส่วนขอบเขตของแท่งเทียนรายวันจะขึ้นอยู่กับปฏิทินและเขตเวลาของตลาดนั้นๆ นอกจากนี้ การแตกหุ้น (splits) การเปลี่ยนสัญญาฟิวเจอร์ส (futures rolls) แท่งราคาที่ขาดหายไป และข้อมูลย้อนหลังแบบปรับค่าแล้วเทียบกับแบบไม่ปรับค่า ก็อาจส่งผลให้ข้อมูลดิบที่นำมาคำนวณเปลี่ยนแปลงไปได้เช่นกัน เนื่องจาก HA มีลักษณะการคำนวณแบบวนซ้ำ (recursive) ค่าเริ่มต้น (seed) และปริมาณข้อมูลย้อนหลังที่โหลดเข้ามาจึงอาจส่งผลต่อค่าที่คำนวณได้ในช่วงแรก แม้ว่าอิทธิพลของค่าเริ่มต้นจะลดลงเรื่อยๆ จากการหาค่าเฉลี่ยซ้ำๆ แต่ก็ไม่ควรละเลยปัจจัยนี้ในการตรวจสอบความสามารถในการทำซ้ำของผลลัพธ์ (reproducibility check) ควรบันทึกข้อมูลเกี่ยวกับสัญลักษณ์ (symbol) ตลาด (venue) กรอบเวลา ช่วงเวลาการซื้อขาย การปรับราคา จุดเริ่มต้นของข้อมูลย้อนหลัง และหลักเกณฑ์การแสดงผล HA ของแพลตฟอร์มเอาไว้ ทั้งนี้ ค่าต่างๆ ของแท่งเทียนปัจจุบันอาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนที่แท่งราคาปกติจะปิดลง {source:tradingViewPineChartInformation}

ในกราฟแบบ Heikin-Ashi กลยุทธ์ที่เขียนด้วยภาษา Pine สามารถกำหนดพารามิเตอร์ fill_orders_on_standard_ohlc ได้ โดยค่าเริ่มต้นของพารามิเตอร์นี้คือ false แต่หากตั้งค่าเป็น true ระบบจำลองการซื้อขาย (broker emulator) จะใช้ข้อมูล OHLC แบบมาตรฐานในการจำลองการจับคู่คำสั่งซื้อขาย (fill) ซึ่งการตั้งค่านี้จะส่งผลต่อราคาที่ใช้ในการจำลองการจับคู่คำสั่งเท่านั้น ในขณะที่สัญญาณการซื้อขายที่อ้างอิงค่าจากกราฟ Heikin-Ashi จะยังคงใช้ค่าที่ถูกคำนวณขึ้นใหม่ (synthetic values) ตามปกติ และการตั้งค่านี้ไม่ได้เปลี่ยนรูปแบบกราฟอย่าง Renko, Kagi หรือกราฟรูปแบบอื่นที่ไม่ใช่มาตรฐาน ให้กลายเป็นกราฟราคาแบบมาตรฐานแต่อย่างใด ทั้งนี้ TradingView มีคำเตือนว่า การทำ Backtest บนกราฟที่ไม่ใช่มาตรฐานโดยไม่ใช้การตั้งค่าดังกล่าว อาจทำให้ระบบใช้ข้อมูล OHLC ที่ถูกคำนวณขึ้นใหม่ในการจับคู่คำสั่งซื้อขาย ซึ่งอาจไม่สะท้อนสภาวะตลาดที่แท้จริง {source:tradingViewNonstandardChartBacktesting} {source:tradingViewPineStrategyDeclaration}

ควรกำหนดกฎเกณฑ์โดยแบ่งเป็นสองขั้นตอน ขั้นแรก ให้ระบุบทบาทของข้อมูลชุด HA เช่น ราคาปิด HA ที่สูงกว่าราคาเปิด HA อาจใช้เป็นตัวกรอง (filter) สำหรับเงื่อนไขการเข้าเทรด จากนั้นจึงกำหนดรายละเอียดคำสั่งซื้อขายโดยอิงจากราคาตลาดจริง ได้แก่ เวลาที่ส่งคำสั่ง ประเภทคำสั่ง แหล่งที่มาของเงื่อนไขกระตุ้น (trigger source) ระดับราคาที่ยอมรับได้ จุดออก (exit) ขนาดคำสั่ง การจัดการกับช่องว่างราคา (gap handling) และต้นทุนต่างๆ หากคำสั่งนั้นเป็นคำสั่ง Stop ที่ระดับราคาต่ำสุดของ HA (HA low) ให้แปลงแนวคิดดังกล่าวเป็นกฎที่อิงกับราคาดิบที่ซื้อขายได้จริง แทนที่จะสมมติว่าระดับราคาแบบสังเคราะห์นั้นมีอยู่จริงในตลาด เปรียบเทียบกลยุทธ์นี้กับการส่งคำสั่งซื้อขายตามราคา OHLC ปกติและเกณฑ์มาตรฐาน (baseline) ที่เหมาะสมในช่วงเวลาเดียวกัน พร้อมทั้งใช้วิธีการประเมินแบบ holdout (แยกข้อมูลทดสอบตามลำดับเวลา) หรือ walk-forward สำหรับการตัดสินใจต่างๆ ในระหว่างการพัฒนากลยุทธ์ ทั้งนี้ กราฟที่ดูเรียบเนียนกว่าไม่ได้เป็นเครื่องยืนยันถึงการส่งคำสั่งซื้อขายที่ดีกว่าหรือผลการดำเนินงานในอนาคตที่ดีกว่าเสมอไป

• Keltner Channels: ATR Bands, บริบทของแนวโน้ม และการฝ่าวงล้อม

• ระยะเวลาการฝ่าวงล้อม Donchian

• ATR ระยะหยุด

• การตรวจสอบความถูกต้องแบบ Walk-forward