Экспирация и поставка фьючерсов Euro FX объяснены

Экспирация и поставка относятся к одному названному месяцу и году контракта 6E. Общего графика EUR/USD, корня продукта или сокращённой ссылки на ближайший контракт недостаточно, чтобы определить биржевую дату конкретного соглашения. Сохраните точные месяц и год, прежде чем соединять формулировку свода правил с календарём или инструкцией по счёту.

Что такое фьючерсы Euro FX объясняет единицу 125,000 евро и конструкцию физической поставки. Как читать котировки фьючерсов Euro FX помогает отличить названный контракт от непрерывного ряда или непомеченного курса.

Глава 261 устанавливает, что торги обычно прекращаются во второй деловой день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта. Это правило деловых дней, а не сокращённое фиксированное время на часах. Если между этой датой и поставкой для системы Eurosystem real-time gross settlement остаётся менее одного делового дня, прекращение торгов переносится на следующий предшествующий деловой день. Банковский праздник в Чикаго или Нью-Йорке запускает указанное правило общего предшествующего делового дня.

Что происходит, когда фьючерсный контракт истекает даёт общий контекст жизненного цикла, но не может заменить текущее правило 6E и календарь для названного контракта.

6E поставляется физически согласно главе 261 и более общим процедурам главы 7. Евро входит в число валют, которые CME считает допустимыми для своей системы поставки FX, но договорённости по клирингу и брокеру определяют обращение с конкретной открытой позицией. Не заменяйте процесс поставки спот-заголовком, отображаемым курсом или предположением о денежном расчёте.

Фьючерсы с денежными расчётами и физической поставкой объясняет основное различие конструкции расчётов. Первое уведомление и последний торговый день фьючерсов помогает отделить общие термины от специфичных для продукта правил крайнего срока 6E. [!WARNING] Третья среда не отменяет обстоятельства из свода правил Обычная дата поставки 6E — третья среда месяца контракта, но свод правил предусматривает другие даты, если этот день не является деловым днём в стране поставки или является банковским праздником в Чикаго или Нью-Йорке. Для даты окончательных торгов действуют другие правила деловых дней. Проверьте оба поля для названного контракта.

Поставка обычно происходит в третью среду месяца контракта. Если этот день не является деловым днём в стране поставки или является банковским праздником в Чикаго или Нью-Йорке, поставка переносится на следующий день, отвечающий условиям правила. Этот процесс отличается от предшествующего правила прекращения торгов, хотя даты связаны между собой.

Сохраняйте календарь биржи, ссылку на текущий свод правил, статус поставки и источник каждой даты. Не заполняйте отсутствующую дату предполагаемой последовательностью календарных дней и не считайте публичное правило биржи инструкцией для конкретного счёта.

Ролловер меняет экспозицию с одного названного месяца 6E на другой. Он не откладывает прекращение торгов ближайшим контрактом и не переносит его процедуру поставки на более поздний контракт. Брокер может установить дату действия для клиента раньше биржевого процесса, поэтому храните инструкции брокера в отдельном поле.

Механика ролловера фьючерсного контракта объясняет два датированных контракта в ролловере. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогает расшифровать короткий символ до использования любой даты. [!TRYMARK] Соберите запись о поставке 6E до того, как полагаться на крайний срок Отдельно сохраните 6E, месяц и год поставки, календарь биржи, обычное правило финальных торгов и применимое исключение, правило и исключение для даты поставки, статус физической поставки, ссылку на текущий свод правил, источник, временную метку и инструкцию брокера. Отсутствующую инструкцию по счёту помечайте как неизвестную.

Это руководство описывает стандартную механику экспирации и поставки фьючерсов Euro FX. Оно не указывает текущий крайний срок, не решает, следует ли роллировать или закрывать позицию, не выдаёт уведомление о поставке и не определяет порядок обращения брокера с позицией. Для конкретного контракта действуют текущие правила CME, клиринговые процедуры, календарные уведомления и документы счёта.