Como o exercício e a atribuição de opções afetam a base de custo?
Veja como o exercício de call, a atribuição de put, o exercício de put e a atribuição de covered call alteram a base das ações ou o valor realizado da venda segundo regras gerais do imposto federal dos EUA.
Resposta direta
Segundo as regras gerais do imposto federal dos EUA, o exercício ou a atribuição normalmente não deixam o prêmio da opção como um ganho ou uma perda de opção concluídos separadamente. O titular de uma call comprada adiciona o custo da call à base das ações compradas. O vendedor de uma put curta que recebe a atribuição subtrai da base das ações o prêmio recebido pela put. O titular de uma put comprada que exerce reduz o valor realizado na venda das ações pelo custo da put. Quem vende uma covered call e recebe a atribuição adiciona o prêmio da call recebido ao valor realizado nessa venda. Tarifas, regras de protective put, qualified covered calls, straddles e tratamentos específicos do produto podem modificar o resultado declarado.
O exercício de uma call comprada aumenta a base das ações adquiridas
Suponha que uma call padrão com strike 50 custe 3 por ação e seja exercida para 100 ações. Antes das tarifas, 5.000 de pagamento do strike mais 300 de custo da call criam uma base de ações de 5.300, ou 53 por ação. O prêmio da opção não é deduzido separadamente no exercício.
A Publicação 550 do IRS afirma que o período de detenção de ações adquiridas por meio de uma put lançada começa quando as ações são compradas; para ações adquiridas por exercício de uma call, use o registro da aquisição das ações e confirme a data do lote tributário na corretora. Guarde a confirmação do exercício porque a negociação da opção e as ações resultantes podem aparecer em telas diferentes da conta.
A atribuição de uma put curta reduz a base das ações compradas
Se uma put com strike 50 for lançada por 2 por ação e a atribuição comprar 100 ações, a base geral das ações antes das tarifas será 5.000 menos 200, ou 4.800. Isso equivale a 48 por ação. Chamar 48 de ponto de equilíbrio econômico é útil, mas o registro tributário ainda deve conservar separadamente a compra pelo strike, o prêmio, o multiplicador, as tarifas e a data da atribuição.
O prêmio da put fica diferido até o vencimento, o encerramento ou a atribuição. Depois da atribuição, ele reduz a base das ações adquiridas em vez de permanecer como um ganho de opção independente. Uma venda posterior das ações compara seu valor realizado com essa base ajustada.
O exercício de put e a atribuição de call ajustam o valor da venda
O titular de uma put comprada que exerce para vender ações reduz o valor realizado por causa do custo da put. Com strike 45 e prêmio 1, o valor realizado simplificado antes das tarifas é 44 por ação. Regras de protective put e de período de detenção de venda a descoberto podem alterar a natureza do resultado das ações, portanto a aritmética sozinha não estabelece o tratamento de longo prazo.
Quando uma covered call é atribuída, quem a vendeu aumenta o valor realizado na venda das ações pelo prêmio da call recebido. Um strike 55 mais um prêmio de 1,50 produz um valor simplificado antes das tarifas de 56,50 por ação. A própria base ajustada e o período de detenção das ações determinam então a natureza do ganho ou da perda, sujeitos às regras de qualified covered call.
Construa uma conciliação da base em quatro eventos
Para cada exercício ou atribuição, registre o lado da opção, call ou put, strike, prêmio pago ou recebido, multiplicador do contrato, número de contratos, quantidade de ações, tarifas, data do evento, lote de ações entregue ou recebido e base ou valor realizado declarado. Concilie os totais por ação e por contrato para que um erro de multiplicador não fique oculto.
Os documentos tributários da corretora podem precisar de ajuste quando o prêmio foi omitido de uma venda de ações ou quando posições compensatórias acionam regras que a corretora não consegue ver. Não sobrescreva as confirmações brutas. Preserve uma trilha de auditoria e obtenha orientação tributária para protective puts, straddles, várias contas, opções de empregados, contratos ajustados ou tratamento fora dos EUA.
Perguntas frequentes
Qual é a base de custo depois que uma cash-secured put é atribuída?
Segundo a regra geral do imposto federal dos EUA, comece pelo valor da compra pelo strike e subtraia o prêmio recebido pela put lançada; depois incorpore os custos de transação aplicáveis. Um strike 50 e um prêmio 2 dão uma base simplificada de 48 por ação antes das tarifas. Esse é um cálculo de base tributária após a atribuição, não uma prova de que o risco de queda termina em 48.
Exercer uma call reinicia o período de detenção?
O exercício cria uma aquisição de ações, e as ações resultantes têm seu próprio período de detenção, em vez de herdar o tempo em que a call foi mantida. Preserve as datas de exercício e aquisição das ações exibidas pela corretora. O custo da opção entra na base das ações, mas os dias de posse da opção não simplesmente se tornam dias do período de detenção das ações.
O prêmio de uma covered call é adicionado ao preço de venda das ações após a atribuição?
Em geral, sim para o cálculo do imposto federal dos EUA: o prêmio recebido pela call lançada e exercida aumenta o valor realizado na venda das ações. A base ajustada das ações é então subtraída para determinar o ganho ou a perda. Suspensão do período de detenção e regras de qualified covered call podem afetar a natureza do resultado, portanto strike mais prêmio é apenas o lado do valor realizado da operação.
Minha corretora informará automaticamente a base ajustada corretamente?
Muitas vezes a corretora incorpora os ajustes padrão de exercício e atribuição, mas o contribuinte deve verificar. As instruções do IRS contemplam expressamente casos em que o prêmio de uma call lançada e exercida não aparece no preço de venda declarado. Posições entre contas, protective puts, straddles, operações corrigidas, contratos ajustados e lotes transferidos também podem exigir uma conciliação além de uma única tela da corretora.