Wygaśnięcie i dostawa futures na jena japońskiego — wyjaśnienie

Wygaśnięcie i dostawa dotyczą jednego nazwanego miesiąca i roku kontraktu 6J. Ogólny wykres JPY/USD, kod produktu ani skrót odwołujący się do pobliskiego kontraktu nie wystarczą do ustalenia daty giełdowej konkretnej umowy. Zachowaj dokładny miesiąc i rok, zanim połączysz zapis regulaminu z kalendarzem albo instrukcją rachunku.

Czym są futures na jena japońskiego wyjaśnia jednostkę 12,500,000 jenów i konstrukcję fizycznej dostawy. Jak czytać kwotowania futures na jena japońskiego pomaga odróżnić nazwany kontrakt od serii ciągłej lub nieopisanej stopy.

Rozdział 253 stwierdza, że handel zwykle kończy się w drugim dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym trzecią środę miesiąca kontraktu. Jest to zasada dni roboczych, a nie skrót oparty na stałej godzinie. Jeśli ten dzień zakończenia jest świętem bankowym w Chicago lub Nowym Jorku, handel kończy się w kolejnym wcześniejszym dniu roboczym wspólnym dla banków w Chicago i Nowym Jorku oraz giełdy.

Co dzieje się po wygaśnięciu kontraktu futures daje ogólny kontekst cyklu życia, ale nie może zastąpić aktualnej zasady 6J i kalendarza dla nazwanego kontraktu.

6J jest dostarczany fizycznie na podstawie rozdziału 253 i szerszych procedur rozdziału 7. Jen należy do walut, które CME wskazuje jako kwalifikujące się do swoich ram dostawy walutowej, ale clearing i ustalenia z brokerem rządzą obsługą konkretnej otwartej pozycji. Nie zastępuj procesu dostawy nagłówkową ceną spot, wyświetlaną stopą ani założeniem rozliczenia gotówkowego.

Futures rozliczane gotówkowo a dostarczane fizycznie wyjaśniają podstawową różnicę w konstrukcji rozliczenia. Pierwszy dzień zawiadomienia i ostatni dzień handlu futures pomagają oddzielić terminy ogólne od specyficznych dla 6J zasad granicy.

Rozdział 253 zwykle wyznacza dostawę na trzecią środę miesiąca kontraktu. Jeśli ten dzień nie jest dniem roboczym w Japonii albo jest świętem bankowym w Chicago lub Nowym Jorku, dostawa przesuwa się na następny dzień spełniający warunki określone w zasadzie. Uwarunkowanie dostawy jest odrębne od wcześniejszej zasady zakończenia handlu, mimo że obie odnoszą się do tej samej środy.

Zapisz kalendarz giełdy 6J, odniesienie do rozdziału 253, status dostawy oraz źródło każdej daty. Nigdy nie wymyślaj brakującej daty na podstawie ciągu dni kalendarzowych i nigdy nie odczytuj publicznej zasady giełdy jako instrukcji brokera dotyczącej konkretnego rachunku.

Rolowanie zmienia ekspozycję z jednego nazwanego miesiąca 6J na inny. Nie odracza zakończenia handlu pobliskim kontraktem ani nie przenosi jego procedury dostawy do późniejszego kontraktu. Broker może wyznaczyć klientowi datę działania wcześniejszą niż proces giełdowy, dlatego instrukcję brokera zachowaj w osobnym polu.

Mechanika rolowania kontraktu futures wyjaśnia dwa datowane kontrakty w rolowaniu. Kody miesięcy kontraktów futures pomagają rozwiązać zwarty symbol przed użyciem jakiejkolwiek daty.

Ten poradnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i dostawy futures na jena japońskiego. Nie podaje bieżącego terminu, nie rozstrzyga, czy rolowanie lub zamknięcie jest właściwe, nie wystawia zawiadomienia o dostawie ani nie określa sposobu obsługi pozycji przez brokera. Konkretnym kontraktem rządzą aktualne zasady CME, procedury clearingowe, komunikaty kalendarzowe i dokumenty rachunku.