Wygaśnięcie i dostawa kontraktów futures Euro FX — wyjaśnienie

Wygaśnięcie i dostawa dotyczą jednego nazwanego miesiąca i roku kontraktu 6E. Ogólny wykres EUR/USD, kod produktu albo skrót odwołujący się do pobliskiego kontraktu nie wystarczą do ustalenia daty giełdowej konkretnej umowy. Zachowaj dokładny miesiąc i rok, zanim połączysz zapis z regulaminu z kalendarzem lub instrukcją na rachunku.

Czym są futures Euro FX wyjaśnia jednostkę o wartości 125,000 euro i konstrukcję z fizyczną dostawą. Jak czytać kwotowania futures Euro FX pomaga odróżnić nazwany kontrakt od serii ciągłej lub nieoznaczonego kursu.

Rozdział 261 stwierdza, że obrót zwykle kończy się w drugim Dniu Roboczym bezpośrednio poprzedzającym trzecią środę miesiąca kontraktu. Jest to zasada dni roboczych, a nie skrót oparty na stałej godzinie. Jeśli ta data nie jest oddzielona od dostawy co najmniej jednym Dniem Roboczym na potrzeby systemu rozrachunku brutto Eurosystemu w czasie rzeczywistym, zakończenie obrotu przesuwa się na poprzedni Dzień Roboczy. Święto bankowe w Chicago lub Nowym Jorku uruchamia wskazane uwarunkowanie dotyczące poprzedniego wspólnego dnia roboczego.

Co dzieje się po wygaśnięciu kontraktu futures zapewnia ogólny kontekst cyklu życia, ale nie może zastąpić aktualnej reguły 6E i kalendarza dla nazwanego kontraktu.

6E jest rozliczany przez fizyczną dostawę zgodnie z rozdziałem 261 i szerszymi procedurami rozdziału 7. Euro należy do walut, które CME wskazuje jako kwalifikujące się do swoich ram dostawy walutowej, ale clearing i uzgodnienia z brokerem regulują obsługę konkretnej otwartej pozycji. Nie zastępuj procesu dostawy ceną spot, wyświetlanym kursem ani założeniem rozliczenia gotówkowego.

Futures rozliczane gotówkowo a futures z fizyczną dostawą wyjaśniają podstawową różnicę w konstrukcji rozliczenia. Pierwsze zawiadomienie i ostatni dzień obrotu futures pomaga oddzielić terminy ogólne od specyficznych dla produktu zasad terminów 6E.

Dostawa zwykle odbywa się w trzecią środę miesiąca kontraktu. Jeśli ten dzień nie jest Dniem Roboczym w kraju dostawy albo jest świętem bankowym w Chicago lub Nowym Jorku, dostawa przesuwa się na kolejny dzień spełniający warunki określone w regule. Proces ten różni się od wcześniejszej reguły zakończenia obrotu, choć daty są ze sobą powiązane.

Zachowaj kalendarz giełdy, aktualne odniesienie do regulaminu, status dostawy i źródło każdej daty. Nie uzupełniaj brakującej daty założoną sekwencją dni kalendarzowych i nie zakładaj, że publiczna reguła giełdy jest instrukcją na poziomie rachunku.

Rolowanie zmienia ekspozycję z jednego nazwanego miesiąca 6E na inny. Nie odracza zakończenia obrotu pobliskiego kontraktu ani nie przenosi jego procedury dostawy na późniejszy kontrakt. Broker może wyznaczyć klientowi wcześniejszą datę działania niż proces giełdowy, więc trzymaj instrukcje brokera w osobnym polu.

Mechanika rolowania kontraktu futures wyjaśnia dwa datowane kontrakty w rolowaniu. Kody miesięcy kontraktów futures pomaga rozwiązać skrócony symbol przed użyciem jakiejkolwiek daty.

Ten przewodnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i dostawy futures Euro FX. Nie podaje bieżącego terminu, nie rozstrzyga, czy rolowanie lub zamknięcie jest właściwe, nie dostarcza zawiadomienia o dostawie ani nie określa sposobu obsługi pozycji przez brokera. Aktualne zasady CME, procedury clearingu, komunikaty kalendarzowe i dokumenty rachunku obowiązują dla konkretnego kontraktu.