Wygaśnięcie i końcowe rozliczenie futures E-mini Dow

Standardowe miesiące dostawy YM to marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień. Końcowe rozliczenie dotyczy konkretnego wygasającego miesiąca, a nie ogólnego wykresu z rootem YM. Według regulaminu cena końcowego rozliczenia przypada na trzeci piątek tego miesiąca dostawy. Gdy oficjalny wyjątek wpływa na kalendarz, użyj aktualnego regulaminu i materiałów giełdy dla właściwej daty.

Czym są futures E-mini Dow wyjaśnia, dlaczego miesiąc i rok są częścią tożsamości kontraktu. Jak czytać kwotowania futures E-mini Dow pomaga odróżnić wskazaną umowę od serii ciągłej lub innego pola ceny przed omówieniem terminu.

Handel wygasającym kontraktem YM kończy się o regularnie zaplanowanym początku sesji New York Stock Exchange w dniu roboczym przeznaczonym na końcowe rozliczenie. Jest to granica właściwa dla produktu, a nie zachęta do wnioskowania o stałej godzinie, terminie brokera czy końcu handlu innego kontraktu na indeks akcji.

Co się dzieje, gdy kontrakt futures wygasa daje ogólny kontekst cyklu życia, ale aktualny regulamin i kalendarz wskazanego kontraktu YM określają granicę giełdową.

YM rozlicza się gotówkowo. Jego cena końcowego rozliczenia to DJIA Special Opening Quotation określana w trzeci piątek miesiąca dostawy i oparta na cenach otwarcia akcji składowych DJIA. Jest to zatem określone obliczenie końcowego rozliczenia, a nie zwykła ostatnia transakcja YM, bieżące kwotowanie futures ani wartość indeksu zastąpiona wartością z ekranu.

Chapter 27 zawiera także szczególne procedury dla odpowiednich warunków braku transakcji na składniku lub zamknięcia rynku. „Oparte na cenach otwarcia składników” jest użytecznym podsumowaniem, a nie zamiennikiem aktualnego procesu rozliczenia z regulaminu.

Futures rozliczane gotówkowo a dostarczane fizycznie wyjaśniają, dlaczego ten proces nie dostarcza akcji składowych. Cena rozliczenia futures a ostatnia transakcja pomaga rozdzielić etykiety dzienne i końcowe od ceny transakcji.

Przejście z bliższego kontraktu YM do późniejszego wymaga dwóch datowanych umów. Może zamknąć, skompensować lub w inny sposób zmniejszyć ekspozycję w jednej umowie i utworzyć ekspozycję w drugiej, ale nie czyni późniejszego miesiąca przedłużeniem bliższego kontraktu.

Wygasający kontrakt zachowuje własną granicę handlu i proces SOQ. Wykres ciągły może ukryć zmianę miesiąca bazowego, dlatego nie powinien zastępować wygasającego miesiąca w zapisie terminu.

Mechanika rolowania kontraktu futures pokazuje, dlaczego rolowanie należy zapisać jako dwa datowane wpisy, a nie jeden kontrakt ze zmienionym wygaśnięciem.

Dla wygasającego miesiąca YM zapisz root, miesiąc i rok, kalendarz giełdy, granicę ostatniego handlu, pole końcowego rozliczenia, źródło, czas obserwacji i odwołanie do aktualnego regulaminu. Kody miesięcy kontraktów futures pomaga rozwiązać krótki symbol do kwartalnego kontraktu, którego dotyczy kalendarz.

Instrukcje brokera zapisz obok, ale osobno od zasady giełdy. Broker może ustalić wcześniejszy termin zarządzania rachunkiem dla wygasającej pozycji YM, dlatego sama granica końca handlu CBOT nie mówi posiadaczowi rachunku, kiedy musi działać.

Ten przewodnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i końcowego rozliczenia YM. Nie podaje bieżącego SOQ, nie zaleca rolowania ani zamknięcia, nie określa terminu właściwego dla rachunku i nie rozstrzyga traktowania pozycji przez brokera. Wskazany kontrakt podlega aktualnemu regulaminowi CBOT, właściwemu kalendarzowi, materiałom CME Group, procedurom rozliczeniowym i dokumentom rachunku.