ATR dla stopów futures: zamień True Range na ryzyko kontraktu

ATR podsumowuje niedawne zakresy cen. Nie przewiduje kierunku, szansy utrzymania stopa ani bezpiecznej granicy straty. Wyższy odczyt oznacza tylko, że seria świec notowała ostatnio szersze True Range. TradingView opisuje ATR jako miarę zmienności uwzględniającą luki i ruchy limitowane ([przewodnik ATR]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

ATR używa jednostki ceny z wykresu, np. punktów indeksowych. To jeszcze nie ryzyko w walucie rachunku; liczą się mnożnik kontraktu, minimalny tick, liczba kontraktów i koszty wykonania.

Dla świecy t oblicz trzy odległości i wybierz największą: TR = max(H − L, |H − C₍t−1₎|, |L − C₍t−1₎|). H i L to bieżące maksimum i minimum, a C₍t−1₎ to poprzednie zamknięcie.

Przy zamknięciu 100,00, maksimum 105,20 i minimum 104,40 zakres świecy wynosi 0,80; odległości od zamknięcia to 5,20 i 4,40. True Range wynosi 5,20 i uwzględnia lukę. TradingView podaje trzy porównania; Pine używa maksimum minus minimum, gdy brakuje poprzedniego zamknięcia ([dokumentacja built-ins]({source:tradingViewPineBuiltins})).

Po ustaleniu wartości początkowej aktualizacja Wildera dla n okresów to ATRₜ = ((n − 1) × ATRₜ₋₁ + TRₜ) ÷ n. Przy n = 14, poprzednim ATR 1,20 i nowym True Range 2,60 otrzymujemy (13 × 1,20 + 2,60) ÷ 14 = 1,30 punktu.

Domyślne wygładzanie ATR w TradingView to RMA; dostępne są też SMA, EMA i WMA. Metoda, okres i inicjalizacja mogą zmieniać wynik dla tych samych świec. RMA z 14 świec nie musi równać się średniej prostej z 14 świec ([przewodnik ATR]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

Zapisz instrument, miesiąc kontraktu, interwał, sesję, źródło danych, regułę poprzedniego zamknięcia, wygładzanie, okres oraz użycie świec zamkniętych lub tworzonych. Seria ciągła może łączyć lub korygować miesiące kontraktów; sprawdź kontrakt handlowany i rolowanie przed użyciem dużego zakresu. Zobacz ciągły wykres futures a kontrakt dostępny w obrocie.

ATR może zmieniać się podczas tworzenia świecy. Backtest używający końcowej wartości w chwili wcześniejszej decyzji korzysta z przyszłej informacji. Ustal, czy reguła używa ostatniej zamkniętej świecy, czy szacunku na żywo, i zachowaj tę zasadę.

Załóżmy ATR 1,30 punktu indeksowego i odległość 2 ATR: 1,30 × 2 = 2,60 punktu. CME podaje dla Micro E-mini S&P 500 wartość 5 dolarów za punkt i minimalny tick 0,25 punktu. 2,60 ÷ 0,25 = 10,4 ticka; zaokrąglenie na zewnątrz do 11 ticków daje 2,75 punktu. Przy 1,25 dolara za tick ryzyko wynosi 13,75 dolara na kontrakt przed kosztami ([specyfikacja CME]({source:cmeMicroEMiniSP500ContractSpecifications})).

Mnożnik 2 to przykład, nie zalecenie. Zaokrąglenie w stronę wejścia zwęża stop. Dla innych produktów sprawdź krok i wartość ticka; punkt ani pip nie mają uniwersalnej wartości pieniężnej. Zobacz wartość ticka i mnożnik kontraktu futures.

Załóż budżet straty 100 dolarów i koszt obrotu 2 dolary na kontrakt. Mianownik to 13,75 + 2 = 15,75 dolara. floor(100 ÷ 15,75) = 6 kontraktów, czyli 94,50 dolara ryzyka przed poślizgiem lub luką za triggerem; siedem kontraktów daje 110,25 dolara. To przykład obliczeń, nie porada ani aktualna taryfa. [Lekcja CME o wielkości pozycji]({source:cmeProperPositionSize}) także rozdziela odległość stopa i budżet ryzyka.

Trigger nie gwarantuje ceny wykonania ani maksymalnej straty. Szybki rynek, luka, częściowe wykonanie lub niewykonany stop-limit mogą pogorszyć wynik. Zmniejsz pozycję, wybierz mniejszy kontrakt albo pomiń transakcję, jeśli ryzyko jest za duże. Nie przesuwaj stopa tylko dla wybranej liczby kontraktów. Zobacz wielkość pozycji na futures.

Najpierw wybierz poziom unieważniający pomysł na transakcję; potem użyj ATR do porównania odległości z niedawnymi zakresami. Mnożnik nie dowodzi znaczenia poziomu, przyszłego zwrotu ceny ani dodatniej wartości oczekiwanej. 2 ATR mogą być za ciasne w jednym układzie i za szerokie w innym.

Surowy ATR bywa większy dla instrumentów o wyższej cenie nominalnej. ATR podzielony przez cenę (ATR%) normalizuje skalę, lecz nie przelicza wyniku na dolary, nie wyrównuje płynności i nie uwzględnia mnożnika kontraktu. Wybierz miarę pasującą do decyzji.

Przed oceną wyników ustal okres, wygładzanie, interwał, sesję, serię wejściową, odniesienie do zamkniętej świecy, mnożnik, kierunek zaokrąglenia ticka, koszty i założenia wykonania stopa. Zapisz pełną procedurę wyboru ustawień i oceń regułę na późniejszych danych; uwzględnij spread, opłaty, poślizg, luki i niewykonane stopy.

Notuj miesiąc kontraktu, wartość i czas ATR, poprzednie zamknięcie, składowe TR, formułę, surową odległość, ticki po zaokrągleniu, wartość ticka, liczbę kontraktów, koszty i wykonanie. Zobacz jak ustawić stop-loss na futures.