Hoe vergelijk je optie liquiditeit over de looptijden?

Houd de onderliggende, call-or-put kant, staking, contract multiplier, en de beoogde hoeveelheid constante. Plaats dan de vervaldatums in een kleine tabel met bieden, vragen, middenpunt, spread in dollars, en spread als een percentage van het middenpunt. Een goedkope optie kan een breed percentage spread, terwijl een duurder contract goedkoper kan zijn om uit te voeren ten opzichte van de waarde.

Vergelijk een bijna-het-geld wekelijkse oproep niet met een ver-out-of-the-money maandelijkse put en noem het verschil een vervaldatum. Geldigheid, tijd tot het verstrijken, gebeurtenissen, dividenden, en de onderliggende eigen liquiditeit veranderen alle de offerte. Option open interest en liquiditeit legt uit waarom de context van het contract belangrijk is.

Het bod is de prijs van de getoonde koper en de vraag is de prijs van de getoonde verkoper op die observatie. Een smalle spreiding is nuttig bewijs, maar bevestig de offerte tijdstempel, getoonde hoeveelheid, marktstatus, en of de grootte dekt uw bestelling. Een aantrekkelijke middelpunt is een schatting tussen twee prijzen, niet een beloofde vulling.

Als uw bestelling groter is dan de beste weergegeven grootte, schat de kosten van het lopen door de volgende niveaus of gebruik een kleinere geënsceneerde orde indien nodig. Complexe bestellingen kunnen een andere markt dan de individuele benen hebben. Option biedgrootte versus vraaggrootte dekt waarom weergegeven hoeveelheid kan verdwijnen voordat een bestelling het boek bereikt.

Volume kan aantonen dat een serie vandaag heeft verhandeld, en open rente kan aantonen dat posities overleefde voorafgaande clearing. Geen van beide vertelt u hoeveel grootte er nu beschikbaar is. Een serie met bescheiden open rente kan concurrerende citaten, terwijl een zwaar gehouden serie kan een brede verspreiding tijdens een evenement of een dunne sessie tonen.

Controleer of de offerte blijft bestaan in verschillende waarnemingen, of transacties daadwerkelijk plaatsvinden in de buurt van de getoonde prijzen, en of de spread verbreedt als u weggaat van de beste staking. Off-screen of complexe-order liquiditeit kan bestaan, maar het is niet automatisch beschikbaar voor een single-leg order. Behandel de liquiditeitschecklist als een pre-trade review.

De rij die wint op papier kan verliezen na een offerte update, dus behoud de observatie die de bestelling geïnformeerd.

1. Pas de exacte serie en de beoogde bestelgrootte aan 2. Vergelijk spread dollars en percentage met hetzelfde tijdstempel 3. Bevestig weergegeven bod en vraag groottes met de hoeveelheid die u nodig hebt 4. Volume en open rente beoordelen zonder dat dit als beschikbare inventaris wordt behandeld 5. Controleer de offerte, het besteltype en de ondersteuning van de makelaar onmiddellijk voor verzending

Voor een positie bij het verstrijken, gescheiden uitvoering kwaliteit van oefening en afwikkeling risico. Een serie kan gemakkelijk te verhandelen vandaag en nog steeds een moeilijke cutoff morgen.