Toekomst limiet ordewachtrij Prioriteit uitgelegd

Een kooplimiet stelt de hoogste prijs die u betaalt. Een verkooplimiet stelt de laagste prijs die u accepteert.

CME merkt op dat een limietorder niet tegen een slechtere prijs kan worden ingevuld, maar dat deze niet kan worden ingevuld als de markt zich verplaatst of de beschikbare hoeveelheid niet toereikend is.

Een handelsafdruk aan uw limiet zien bewijst dat de prijs verhandeld wordt. Het bewijst niet op zichzelf dat er voldoende hoeveelheid uw bestelling heeft bereikt.

Futures bod size versus vraag grootte legt uit wat de weergegeven hoeveelheid aan elke kant vertegenwoordigt.

Bij FIFO worden bestellingen tegen dezelfde prijs gekoppeld aan tijdprioriteit.

Stel dat 120 contracten al voor zijn op je 10-contract kooplimiet om 100,00 uur.

Als een inkomende verkooporder 90 contracten uitvoert om 100,00, kunnen alle 90 worden geabsorbeerd door bestellingen voor u.

Dertig contracten blijven vooruit, zodat uw bestelling kan nog steeds nul fills tonen, hoewel 100.00 verhandeld.

Een latere 35-contract verkoop zou de resterende 30 vooruit consumeren en dan 5 van uw 10 contracten in dit vereenvoudigde FIFO voorbeeld vullen.

Niet elk futuresproduct maakt gebruik van zuivere FIFO.

CME documenteert FIFO, pro-rata en hybride matching methoden. In pro-rata structuren kan allocatie deels afhangen van rust orde grootte in plaats van alleen aankomsttijd.

Dat betekent dat de eenvoudige berekening van de "hoeveelheid vooruit minus verhandelde hoeveelheid" niet universeel geldig is.

Het matching algoritme kan ook verschillen tussen regelrechte futures, spreads, opties en productfamilies.

Controleer altijd de huidige productreferentie of locatiedocumentatie voordat u wachtrijpositie als deterministisch behandelt.

Markt per prijs wordt uitgedrukt in hoeveelheid tegen een prijsniveau.

De markt van CME door Order gegevens kunnen individuele anonieme bestellingen, bestelgroottes en prioritaire informatie blootleggen, waardoor een duidelijker beeld van de wachtrij positie.

Zelfs met gedetailleerde diepte, kan het boek veranderen omdat bestellingen worden toegevoegd, gewijzigd, geannuleerd, of verfrist voor de volgende handel.

Een weergegeven hoeveelheid is dus een huidige snapshot, geen belofte dat dezelfde wachtrij zal blijven totdat uw bestelling handelt.

Wat gebeurt er na een futuresorder gedeeltelijk vult dekt de resterende hoeveelheid na een onvolledige uitvoering.

Stel dat uw 10-contract bestelling ontvangt slechts 5 fills op 100.00 en de futures punt waarde is $ 50.

Een een-punts beweging dan creëert $ 250 van P&L blootstelling, niet de $ 500 die je zou hebben met alle 10 contracten.

De berekening is 5 contracten × $50 × 1 punt = $250.

Als de resterende 5 contracten later vullen, wordt de totale een-punt blootstelling 10 × $ 50 = $ 500.

Dit voorbeeld gaat uit van dezelfde contract multiplier en negeert vergoedingen, slipping, margewijzigingen en eventuele orderwijzigingen.

Deze gids legt uitvoering mechanica uit, geen garantie voor vulkans. Passende regels en beschikbaarheid van gegevens variëren per locatie en product.

• Bevestig het exacte product, het verstrijken en de bestelprijs
• Controleer of het product gebruik maakt van FIFO, pro-rata of een hybride algoritme
• Apart weergegeven hoeveelheid van het niveau van de prijs van uw werkelijke wachtrij prioriteit
• Neem uw besteltijdstempel, grootte, wijzigingen en gedeeltelijke vullingen op
• Behandel markt op prijsdiepte als geaggregeerde in plaats van exacte wachtrijpositie
• Controleer de boek na annuleringen, wijzigingen of volatiliteit
• Bereken de blootstelling na elke gedeeltelijke opvulling