Wat gebeurt er na een futuresorder gedeeltelijk vullingen?
Leer wat een futures gedeeltelijke vullen betekent, wat er gebeurt met de resterende hoeveelheid, hoe de gemiddelde vul te berekenen, en hoe te voorkomen dat toevallige overmaat.
Direct antwoord
Een gedeeltelijke vulling betekent dat de uitgevoerde hoeveelheid al een echte handel is. De niet-gevulde hoeveelheid volgt de resterende orderinstructies, dus controleer cumulatieve vullingen, bladeren hoeveelheid, en uiteindelijke status voordat annuleren of opnieuw invoeren.
Een gedeeltelijke vulling creëert onmiddellijk een echte positie
Stel dat je een bestelling voor 10 futures contracten en 4 uitvoeren.
Het feit dat er nog steeds zes contracten niet zijn ingevuld, maakt de eerste vier niet voorlopig.
Marge, prijsuitzetting en winst of verlies beginnen met de hoeveelheid die daadwerkelijk is uitgevoerd.
De overige 6 zijn een aparte vraag in de order-state. Ze kunnen blijven werken, automatisch worden geannuleerd of later worden uitgevoerd, afhankelijk van de orderinstructie en locatieregels.
Voorbeeld: 10 opgevraagd en 7 gevuld
Stel een kooplimiet voor 10 contracten om 10.00 uur.
Vier contracten vullen om 100,00 en drie vullen om 99,75.
De cumulatieve hoeveelheid is 7 en de resterende hoeveelheid is 3.
De gewogen gemiddelde vulling is 99.8929 omdat 4 × 100,00 plus 3 × 99.75 gelijk is aan 699.25 en 699.25 gedeeld door 7 = 99.892857.
Een nuttige kruiscontrole is 7 × 99.892857, die 699.25 teruggeeft voor afronding.
Het gemiddelde kan tussen geldige tikprijzen zitten omdat het verschillende reële uitvoeringen samenvat. Het is geen claim dat een contract daadwerkelijk verhandeld op 99.8929.
Waarom futures orders vullen tegen meerdere prijzen legt uit hoe een bestelling kan verschillende uitvoering prijzen te genereren.
De rest hangt af van de tijd die van kracht is
Een gedeeltelijk gevulde dag- of GTC-stijl limietorder kan de niet-gevulde hoeveelheid laten werken als de locatie en makelaar die instructie ondersteunen.
Een FAK- of IOC-stijl instructie kan beschikbare hoeveelheid onmiddellijk uitvoeren en de rest annuleren.
Een echte FOK instructie vereist onmiddellijk de opgegeven hoeveelheid, dus het is ontworpen om een gewoon gedeeltelijk resultaat te vermijden wanneer niet aan de volledige eis kan worden voldaan.
Futures IOC/FAK versus FOK orders legt deze voorwaarden voor onmiddellijke uitvoering uit.
Betrek de rest niet alleen van het woord "gedeeltelijk." Lees de definitieve orderstatus en de exacte instructie van de locatie.
Een annuleringsverzoek kan racen met een andere vulling
Een annuleringsverzoek versturen zal niet met terugwerkende kracht een uitvoering wissen die al is gebeurd.
Een verdere vulling kan ook plaatsvinden voordat de annulering effectief wordt, afhankelijk van de timing en de verwerking van de locatie volgorde.
Behandel "annuleer gevraagd" en "geannuleerd" als verschillende staten.
Gebruik de makelaar of locatie uitvoering record om cumulatieve gevuld hoeveelheid en resterende hoeveelheid na de annulering te bevestigen.
Verworpen versus niet-gevulde futuresorders legt uit waarom geaccepteerd, werken, geannuleerd, afgewezen en gevuld verschillende staten zijn.
Vervang alleen de hoeveelheid die je nog nodig hebt
Stel dat je doel 10 contracten is en 7 gevuld zijn.
Als de overige 3 worden geannuleerd, herstelt een vervanging voor 3 het oorspronkelijke doel als alle 3 later worden uitgevoerd.
Het indienen van een nieuwe bestelling voor 10 in plaats daarvan kan een 17-contract positie als de vervanging vult.
Er is nog een val: als de oorspronkelijke resterende 3 nog werkt, kan het toevoegen van een nieuwe order voor 3 uiteindelijk 13 contracten opleveren.
Bevestig de laatste staat van de oude order voordat u de vervangende hoeveelheid beslist.
Matching regels helpen uitleggen waarom fills arrive in stukjes
Een binnenkomende bestelling kan voldoen aan minder tegengestelde kant hoeveelheid dan de volledige grootte.
Een rustbestelling kan ook slechts een deel van een inkomende bestelling ontvangen omdat andere bestellingen hetzelfde prijsniveau hebben.
Prijs-tijd, FIFO, pro-rata en hybride allocatie methoden kunnen uitvoeringen verschillend verdelen over rust orders.
Neem niet aan dat elk futuresproduct pure FIFO gebruikt.
Waarom een futureslimiet kan worden aangeraakt maar niet gevuld legt wachtrij en matching effecten voor één prijs uit.
Een gedeeltelijke-vulchecklist gebruiken
Deze gids legt uitvoering mechanica uit, niet of je een bepaalde bestelling moet houden, annuleren of vervangen.
- Bevestig de exacte product- en contractmaand
- Noteer de oorspronkelijke orderhoeveelheid en grens- of triggerprijs
- Voeg elke uitvoering toe aan cumulatieve, gevulde hoeveelheid
- Controleer de resterende hoeveelheid uit het meest recente orderrapport
- Vermeld elke vulprijs en bereken het gewogen gemiddelde onafhankelijk
- Controleer de tijd die in werking is en of de rest kan blijven werken
- Wacht op definitieve annulering of vervanging van de bevestiging voordat de veronderstelde hoeveelheid is verdwenen
- Vergelijk de uiteindelijke positie voordat u een andere bestelling verstuurt
Veelgestelde vragen
Is een gedeeltelijk gevulde futures order al een positie?
Ja. De uitgevoerde contracten zijn een echte positie, zelfs als een ander deel van de bestelling nog werkt of later wordt geannuleerd.
Wat gebeurt er met de niet-gevulde hoeveelheid na een gedeeltelijke vulling?
Het hangt af van de instructie. Een rustdag of GTC bestelling kan blijven werken, terwijl een IOC- of FAK-stijl instructie de niet-gevulde balans onmiddellijk kan annuleren.
Kan ik de rest annuleren na een gedeeltelijke futuresvulling?
Meestal kunt u annulering van de resterende in aanmerking komende hoeveelheid aanvragen, maar een andere uitvoering kan plaatsvinden voordat annulering effectief is. Bevestig het definitieve uitvoeringsrapport in plaats van aan te nemen dat het verzoek onmiddellijk was.
Moet ik de oorspronkelijke hoeveelheid opnieuw indienen na een gedeeltelijke vulling?
Niet automatisch. Eerst bevestigen cumulatieve vullingen, resterende hoeveelheid en eindvolgorde staat. Als 7 van een 10-contract doel al gevuld en de andere 3 worden geannuleerd, kan vervanging 10 verhogen tot 17.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Een gedeeltelijke vulling creëert onmiddellijk een echte positie?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
Lees de uitgebreide gidsBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
Lees de uitgebreide gids