Kun je aandelen kopen met ongesettelde gelden?

De transactiedatum is wanneer de aandelenorder wordt uitgevoerd. De settlementdatum is wanneer de cash en aandelen van de transactie volgens planning worden uitgewisseld. Een broker kan ongesettelde opbrengsten in buying power tonen en tegelijk een kleiner settled-cashsaldo en een ander bedrag beschikbaar voor opname tonen.

Het grootste getal op het rekeningscherm is niet automatisch het bedrag dat elke aankoop kan betalen. Geblokkeerde stortingen, reserveringen voor open orders, eerdere verkopen en aanpassingen door corporate actions kunnen het bruikbare saldo veranderen. Bewaar de transactiebevestiging en de saldodefinities voordat je op een weergegeven bedrag vertrouwt.

Stel dat je geen settled cash hebt, maandag aandelen voor $1,000 verkoopt en maandag met de opbrengst andere aandelen koopt. Onder een standaard T+1-cyclus settelt de verkoop die de aankoop financiert normaal op dinsdag. De nieuwe aandelen aanhouden tot die financieringsdatum is een andere volgorde dan ze maandag of dinsdag verkopen voordat de eerste verkoop heeft betaald.

De tickers zijn minder belangrijk dan het ledger. Noteer de verkoop die het geld leverde, de aankoop die het gebruikte, de hoeveelheid en de settlementdatum van elke transactie. Een winstgevende verkoop wist een onbetaalde aankoop niet uit en een orderticket dat de transactie accepteert, verklaart de financieringsvolgorde niet automatisch toegestaan.

FINRA beschrijft een mogelijke good-faith-overtreding wanneer een belegger een effect koopt en het verkoopt voordat de aankoop met settled funds is betaald. Investor.gov beschrijft freeriding als een effect kopen en verkopen voordat ervoor is betaald; het gevolg kan een beperking van 90 dagen op een cashrekening zijn. De precieze classificatie hangt af van de volledige transactiefeiten en de beoordeling van de broker.

Diagnoseer de overtreding niet alleen aan de hand van een appbanner. De broker kan het tijdstip van de storting, tijdstempels van verkoop en aankoop, settlementdatums en de beschikbaarheid van een andere settled bron nodig hebben. Vraag welke transactie als onbetaald is beschouwd en welke beperking, als die er is, geldt.

Een marginrekening kan een aankoop volgens de rekeningovereenkomst financieren, maar dat maakt niet elke volgorde met ongesettelde gelden onschadelijk. Rente, interne vereisten, maintenance calls, regels voor short selling, concentratielimieten en liquidatierechten blijven van toepassing. Een cashrekening en marginrekening kunnen vergelijkbare labels voor buying power tonen en toch verschillende verplichtingen hebben.

Als de rekening een IRA of een andere beperkte registratie is, voegen de regels van de custodian een extra laag toe. Bevestig de exacte rekeningsoort en financieringsregel in plaats van aan te nemen dat toestemming in een belastbare marginrekening ook geldt.

Noteer vóór je de order indient:

1. De settled cash die vóór de order beschikbaar is 2. Elke verkoop, storting of overboeking die de broker als ongesettelde financiering meetelt 3. De settlementdatum van elke financieringsbron 4. Of de nieuwe aandelen worden aangehouden totdat de financieringsbron is gesetteld 5. Het antwoord van de broker als je de aandelen eerder moet verkopen

Voor de specifiekere vraag over het verkopen van een bestaande positie, zie Kun je aandelen vóór settlement verkopen?. Als de aankoop een optie in plaats van aandelen betreft, gebruik dan Kun je opties kopen met ongesettelde gelden?, omdat optiegoedkeuring en settlement van de premie andere beperkingen toevoegen.