ATR voor futuresstops: True Range omzetten naar risico per contract

ATR vat de omvang van recente prijsranges samen. Het voorspelt niet de richting van de volgende beweging, de kans dat een stop standhoudt of een veilige verlieslimiet. Een hogere waarde betekent alleen dat de gekozen reeks onlangs bredere True Ranges liet zien ([ATR-uitleg]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

ATR gebruikt de prijseenheid van de grafiek, zoals indexpunten of dollars per vat. Dat is nog geen risico in de rekeningvaluta: contractmultiplicator, minimale tick, contractaantal en uitvoeringskosten tellen mee.

Bereken voor bar t drie afstanden en neem de grootste: TR = max(H − L, |H − C₍t−1₎|, |L − C₍t−1₎|). H en L zijn de huidige high en low; C₍t−1₎ is de vorige slotkoers.

Bij vorige slotkoers 100,00, high 105,20 en low 104,40 is high-low 0,80, afstand tot de high 5,20 en tot de low 4,40. De True Range is 5,20 en registreert de gap tussen bars. TradingView beschrijft de drie kandidaten; Pine gebruikt high min low als de vorige slotkoers ontbreekt ([built-ins-uitleg]({source:tradingViewPineBuiltins})).

Na de startwaarde is een Wilder-update voor n perioden: ATRₜ = ((n − 1) × ATRₜ₋₁ + TRₜ) ÷ n. Bij n = 14, vorige ATR 1,20 en nieuwe TR 2,60 is (13 × 1,20 + 2,60) ÷ 14 = 1,30 punt.

TradingView gebruikt standaard RMA en biedt ook SMA, EMA en WMA. Methode, periode en initialisatie kunnen verschillende resultaten geven op dezelfde bars. Verwar RMA over 14 bars niet met een eenvoudig gemiddelde over 14 bars ([ATR-uitleg]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

Noteer product, contractmaand, barinterval, sessie, databron, vorige-slotregel, smoothing, periode en of ATR gesloten of vormende bars gebruikt. Een doorlopende futuresreeks kan contractmaanden koppelen of aanpassen; controleer daarom het verhandelbare contract en de rollover bij een grote schijnbare range. Zie doorlopende futuresgrafiek en verhandelbaar contract.

Tijdens een vormende bar kunnen high, low en ATR veranderen. Een backtest die de definitieve waarde aan een eerder beslismoment toeschrijft, gebruikt informatie die toen niet beschikbaar was. Kies gesloten bars of een live schatting en houd die timing aan.

Neem een hypothetische ATR van 1,30 indexpunt en geplande afstand van 2 ATR: 1,30 × 2 = 2,60 punten. CME noemt voor Micro E-mini S&P 500 futures 5 dollar per indexpunt en een minimale tick van 0,25 punt. 2,60 ÷ 0,25 = 10,4 ticks; naar buiten afronden op 11 ticks geeft 2,75 punten. Bij 1,25 dollar per tick is het geplande prijsrisico 13,75 dollar per contract vóór kosten ([CME-contractspecificaties]({source:cmeMicroEMiniSP500ContractSpecifications})).

Multiple 2 is een voorbeeld, geen aanbeveling. Afronden richting de instap maakt de stop smaller dan de opgegeven afstand. Controleer per product de tickstap en -waarde; punten en pips hebben geen universele geldwaarde. Zie tickwaarde en contractmultiplicator.

Stel een hypothetisch verliesbudget van 100 dollar en round-tripkosten van 2 dollar per contract. De noemer is 13,75 + 2 = 15,75 dollar. floor(100 ÷ 15,75) = 6 contracten, met 94,50 dollar modelrisico vóór slippage of een gap voorbij de trigger. Zeven contracten geven 110,25 dollar. Dit zijn rekenvoorbeelden, geen advies of actueel tarief. De [CME-les over positiegrootte]({source:cmeProperPositionSize}) behandelt stopafstand en risicobudget apart.

Een triggerprijs garandeert geen uitvoeringsprijs of maximaal verlies. Een snelle markt, gap, gedeeltelijke uitvoering of niet-uitgevoerde stop-limit kan de schade vergroten. Verlaag de hoeveelheid, overweeg een kleiner contract of sla de transactie over als het risico te groot is. Trek de stop niet dichterbij om een gewenst aantal contracten te krijgen. Zie futures-positiegrootte bepalen.

Kies eerst het niveau dat de handelsgedachte ongeldig maakt; gebruik ATR daarna om die afstand met recente ranges te vergelijken. Een ATR-multiple bewijst niet dat een niveau betekenisvol is, dat de prijs daar omkeert of dat een strategie positieve verwachting heeft. Twee ATR kan in de ene situatie te krap en in een andere te ruim zijn.

Ruwe ATR is vaak hoger bij instrumenten met een hogere nominale prijs. ATR gedeeld door de prijs (ATR%) normaliseert de schaal, maar rekent niet om naar dollars, maakt liquiditeit niet gelijk en verwerkt contractmultiplicators niet. Kies een maat die bij de beslissing past.

Zet vóór evaluatie periode, smoothing, timeframe, sessie, inputreeks, gesloten-barregel, multiple, tickafronding, kostenraming en stopuitvoering vast. Noteer de volledige zoekactie als je veel combinaties probeert en beoordeel de regel op latere gegevens. Neem spread, kosten, slippage, gaps en niet-uitgevoerde stops mee.

Bewaar contractmaand, ATR-waarde en tijdstip, vorige slotkoers, TR-inputs, formule, ruwe afstand, afgeronde ticks, tickwaarde, hoeveelheid, kosten en uitvoering. Het logboek maakt de risico-inschatting controleerbaar. Zie een futures-stop-loss instellen.