XLV, VHT dan IYH: analisis pegangan dan bakul ETF kesihatan

Apakah jenis bakul kesihatan yang dipegang setiap dana?

XLV menggunakan GICS dan terhad kepada syarikat kesihatan S&P 500. VHT juga menggunakan GICS tetapi merangkumi syarikat AS besar, sederhana dan kecil; MSCI 25/50 mengehadkan satu penerbit kepada 25% dan jumlah penerbit melebihi 5% kepada 50%. IYH menggunakan ICB bagi syarikat kesihatan Russell 1000, dengan had RIC 22.5% bagi setiap penerbit dan 45% bagi penerbit melebihi 4.5%. S&P turut menerangkan had 23% bagi syarikat tunggal dan 50% jumlah bagi pegangan melebihi 4.8%. Sumber: XLV, S&P, had S&P, VHT, MSCI, kaedah MSCI, IYH, Russell, panduan had, prospektus SEC. Ini perbandingan struktur, bukan saranan beli.

Setakat 26 September 2026, tempoh Form N-PORT terkini berakhir pada 30 Jun bagi XLV, 31 Mei bagi VHT dan 31 Julai bagi IYH. Nombor accession ialah 0001410368-26-089348, 0000052848-26-000886 dan 0001004726-26-008874 (XLV, VHT, IYH). Laporan mengandungi 59, 402 dan 100 baris saham, bersamaan 99.681953%, 99.800165% dan 99.750131% aset bersih. Tunai dan derivatif tidak termasuk; laporan VHT meliputi siri Vanguard Health Care Index Fund. Tarikh berlainan menghalang perbandingan tepat pada hari sama.

Jadual menyusun sepuluh saham terbesar dalam setiap snapshot SEC secara berasingan. Tarikh ada di kepala lajur; jumlah menggunakan wajaran sebelum pembundaran.

Lima pendedahan industri terbesar: XLV (2026-09-24, GICS): farmaseutikal 37.33%, bioteknologi 19.66%, penyedia dan perkhidmatan kesihatan 16.67%, peralatan dan bekalan 14.84%, alat dan perkhidmatan sains hayat 10.84%. VHT (2026-07-31, GICS): farmaseutikal 33.65%, bioteknologi 22.69%, peralatan 14.29%, sains hayat 9.31%, penjagaan terurus 8.11%. IYH (2026-09-24, ICB): farmaseutikal 37.05%, bioteknologi 23.68%, peralatan 14.25%, sains hayat 10.85%, penjagaan terurus 7.99%. Profil: SSGA, Vanguard, iShares. GICS dan ICB tidak sama.

Sepuluh pegangan terbesar mewakili 61.55% XLV, 51.88% VHT dan 59.03% IYH dalam laporan masing-masing. Dalam snapshot ini, bahagian top 10 XLV tertinggi dan VHT terendah; VHT juga mempunyai lebih banyak baris saham. Ini bukan kedudukan kekal kerana harga, perubahan indeks dan tarikh laporan mengubah angka.

Nisbah perbelanjaan tahunan ialah 0.08% bagi XLV, 0.09% bagi VHT dan 0.37% bagi IYH. Bagi pelaburan hipotetikal AS$10,000 yang kekal setahun, kosnya kira-kira AS$8, AS$9 dan AS$37. Contoh ini tidak termasuk urus niaga, cukai atau perbezaan penjejakan. Fi tidak menggantikan analisis indeks.

Nama berulang menunjukkan kemungkinan pendedahan bersama kepada syarikat besar, tetapi tidak mengukur keseluruhan pertindihan. Laporan meliputi Mei, Jun dan Julai. Pengiraan tepat memerlukan pegangan lengkap pada tarikh yang sama, dipadankan melalui ISIN dan kemudian CUSIP atau LEI jika perlu. Ticker sahaja boleh terlepas kelas saham atau tindakan korporat.

XLV dan VHT menggunakan GICS; IYH menggunakan ICB. ETF pasaran AS yang luas mungkin sudah memegang saham kesihatan dan teknologi; ETF kesihatan menaikkan wajaran sektor tetapi tidak menambah kelas aset yang sama sekali berbeza. XLV mengikut segmen kesihatan S&P 500, VHT termasuk syarikat sederhana dan kecil, IYH menggunakan Russell 1000/ICB. Ini ciri produk, bukan saranan.

Form N-PORT ialah laporan berkala, bukan paparan masa nyata. Pengimbangan semula, tindakan korporat dan harga pasaran boleh mengubah pegangan. ETF sektor tetap tertumpu pada sebahagian pasaran ekuiti AS.