Saham yang manakah dijual selepas tugasan covered call?
Ketahui cara tugasan covered call memilih lot cukai saham, bila pengenalpastian khusus penting dan bagaimana asas kos serta tempoh pegangan mempengaruhi hasil
Jawapan terus
Tugasan covered call memerlukan penyerahan kuantiti saham kontrak, tetapi dengan sendirinya tidak memilih lot cukai pilihan pelabur. Saham yang dianggap dijual bergantung pada arahan lot khusus yang sah atau kaedah yang terpakai apabila tiada lot dikenal pasti dengan memadai. Semak aliran kerja dan tarikh akhir lot tugasan broker dengan segera kerana asas kos dan tempoh pegangan boleh mengubah keuntungan atau kerugian yang dilaporkan dengan ketara.
Penyerahan kontrak dan pemilihan lot cukai menjawab soalan yang berbeza
Call ekuiti standard biasanya mengawal 100 saham, jadi tugasan satu covered call biasanya menjual 100 saham pada strike. Pelarasan deliverable OCC, tugasan separa atau beberapa kontrak boleh mengubah kuantiti. Kewajipan clearing berkaitan penyerahan saham yang boleh ditukar ganti; ia tidak mengekalkan tarikh pembelian atau asas kos kegemaran penulis.
Pemilihan lot cukai menentukan rekod pemerolehan yang membekalkan asas dan tempoh pegangan untuk saham yang dilupuskan. Broker mungkin memaparkan saham sebagai dipanggil pergi sebelum menunjukkan peruntukan lot akhir. Jangan membuat kesimpulan tentang lot cukai daripada saham yang kelihatan menampung call ketika ia dibuka.
Pengenalpastian khusus memerlukan arahan yang didokumenkan tepat pada masanya
IRS Publication 550 menyatakan bahawa apabila broker memegang saham, pengenalpastian yang mencukupi biasanya memerlukan anda memberitahu broker saham tertentu untuk dijual atau dipindahkan pada masa transaksi dan menerima pengesahan bertulis dalam tempoh yang munasabah. Kaedah pelupusan yang disimpan sebagai tetapan boleh membimbing broker, tetapi sahkan cara firma menggunakannya untuk tugasan opsyen.
Jika saham tidak dapat dikenal pasti dengan memadai, peraturan umum IRS menggunakan asas saham yang diperoleh dahulu. Skrin broker mungkin menawarkan FIFO, LIFO, kos tertinggi atau pilihan yang peka cukai, tetapi ketersediaan dan tarikh akhir tugasan bergantung pada firma. Keutamaan yang disimpan selepas cutoff firma mungkin tidak mengubah peruntukan yang telah selesai.
Lot yang dipilih mengubah asas dan tempoh pegangan
Andaikan 100 saham dibeli pada 40 dan 100 lagi pada 55, diikuti tugasan satu covered call strike 50. Sebelum premium dan yuran, pemilihan lot berasas 40 menghasilkan keuntungan saham sebanyak 1,000; pemilihan lot berasas 55 menghasilkan kerugian saham sebanyak 500. Premium call biasanya meningkatkan jumlah hasil direalisasikan di bawah peraturan persekutuan A.S.
Lot yang dipilih juga menentukan sama ada hasil saham itu jangka pendek atau jangka panjang. Peraturan qualified-covered-call, straddle, wash-sale dan tempoh pegangan boleh mengubah hasil yang kelihatan. Oleh itu, pilihan kos tertinggi tidak semestinya pilihan cukai terbaik, dan hasil cukai di luar Amerika Syarikat boleh berbeza.
Selaraskan peruntukan sebelum tempoh pembetulan ditutup
Selepas tugasan dicatat, rekodkan pengganda kontrak, kontrak yang ditugaskan, saham yang diserahkan, strike, premium, lot saham, tarikh pemerolehan, asas yang diselaraskan dan pengesahan broker. Bandingkan halaman lot cukai dengan aktiviti tugasan, bukan hanya bergantung pada jumlah posisi yang berkurang. Bagi tugasan separa, sahkan kedua-dua saham yang dijual dan call yang masih terbuka.
Jika peruntukan yang dipaparkan salah atau masih belum selesai, hubungi pasukan opsyen atau asas kos broker dengan segera dan tanyakan cutoff lot tugasan serta pengesahan bertulisnya. Jangan menganggap suntingan laporan cukai kemudian boleh mencipta semula pengenalpastian tepat pada masanya. Simpan arahan asal dan sebarang pembetulan, kemudian rujuk profesional cukai apabila jumlah atau layanan tempoh pegangan adalah material.
Soalan lazim
Adakah covered call secara automatik menjual saham saya yang paling lama?
Tidak semestinya dari segi operasi kerana arahan lot khusus yang sah atau aliran kerja broker mungkin memilih lot lain. Namun, di bawah peraturan persekutuan A.S. umum, saham yang diperoleh dahulu membekalkan asas apabila saham yang dijual tidak dapat dikenal pasti dengan memadai. Sahkan proses tugasan firma dan rekod lot bertulis akhir.
Bolehkah saya memilih saham berkos tertinggi selepas tugasan?
Mungkin, tetapi hanya dalam proses dan tarikh akhir broker, dan perubahan skrin yang lewat mungkin tidak berkesan. Tanya bila firma menganggap tugasan sebagai jualan atau pemindahan untuk tujuan pemilihan lot dan dapatkan pengesahan bertulis. Kos tertinggi mungkin mengurangkan keuntungan semasa, tetapi tempoh pegangan dan peraturan opsyen khas juga penting.
Adakah membuka covered call mengunci saham tertentu kepada kontrak?
Biasanya tidak untuk tujuan lot cukai. Coverage menunjukkan akaun mempunyai saham deliverable yang mencukupi, manakala pengenalpastian lot menentukan rekod asas yang digunakan apabila saham dijual. Sekatan, saham dicagarkan, saham pekerja, kontrak diselaraskan atau sistem khusus broker mungkin memerlukan semakan tambahan.
Apakah berlaku apabila hanya sebahagian covered call ditugaskan?
Hanya kontrak yang ditugaskan mencipta jualan saham yang sepadan, berdasarkan deliverable sebenar setiap kontrak. Sahkan lot yang membekalkan saham itu dan short call yang masih terbuka. Jangan mendarab secara membuta tuli dengan 100 apabila tindakan korporat telah melaraskan kontrak.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Penyerahan kontrak dan pemilihan lot cukai menjawab soalan yang berbeza?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
Baca panduan terperinciBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
Baca panduan terperinci0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
Baca panduan terperinci