Checklist aturan transaksi opsyen pra-earnings

Sebelum memilih strategi, tulis jam khusus produk yang sebenarnya anda dagangkan.

Pertama, sahkan tarikh akhir tepat bagi kelas anda: tamat sesi, minit terakhir yang boleh didagangkan, dan sebarang peraturan sekatan atau cuti khusus bursa.

Kedua, petakan perbezaan antara penutupan pasaran saham dan penutupan kelas opsyen anda. Bagi sesetengah kontrak, pergerakan selepas waktu dagangan yang tajam boleh mengubah ekonomi sekitar strike tanpa mengubah kebolehdagangan pada ketika itu.

Ketiga, semak lalai auto-pelaksanaan dan tugasan bagi jenis kontrak anda.

Jika tiga perkara ini tidak ditulis, langkau kemasukan strategi dan anggap itu sebagai item risiko.

• Apakah tarikh akhir arahan broker untuk pelaksanaan dan arahan berlawanan?
• Gaya produk manakah (American berbanding European) yang terpakai pada simbol ini?
• Adakah aset dasar mempunyai hentian berjadual, dan bagaimana penyelesaian dikendalikan jika ia berlaku?

Gunakan satu pelan pelaksanaan bagi setiap dagangan:

1. Masukkan konvensyen sebut harga yang dijangka dan sahkan sama ada bid/ask yang kelihatan benar-benar boleh dilaksanakan pada strike serta tamat tempoh sasaran 2. Putuskan toleransi spread maksimum dan sandaran seterusnya yang boleh diterima 3. Pilih sama ada pesanan pertama ialah limit, stop-limit, atau pecahan strategi bersyarat 4. Takrifkan pihak yang mengesahkan laluan pesanan apabila sistem anda lambat sekitar tetingkap pendapatan

Spread kecil yang kelihatan ketika keadaan tenang masih boleh menjadi mengelirukan sebelum laporan. Kekalkan gerbang praktikal: jika spread, saiz, dan sebut harga boleh dilaksanakan tidak sejajar dengan pelan, beralih kepada saiz lebih kecil atau tunggu kecairan yang lebih baik.

Bagi persediaan berbilang kaki, uji kedua-dua kaki secara berasingan dalam pelan anda sendiri. Satu kaki tidak cair boleh memecahkan keseluruhan hasil walaupun satu sisi kelihatan selesa.

Tulis pelan tindakan untuk tiga hasil: kejutan positif besar, menepati sasaran, dan tersasar. Senarai semak pra-pembukaan hanya berguna jika setiap hasil mempunyai tingkah laku keluar yang jelas.

Bagi kejutan menaik:

• sahkan sama ada delta dan pendedahan spread bergerak memihak kepada anda atau risiko tugasan/cover meningkat
• kekalkan had limit yang telah ditetapkan untuk mengurangkan saiz semula mengikut emosi selepas candle reaksi pertama

Bagi senario tiada kejutan positif:

• putuskan sama ada mengurangkan, melindung nilai, atau mengekalkan sehingga sesi seterusnya
• sahkan bahawa kaki pelindung masih boleh didagangkan jika kecairan jatuh

Bagi pergerakan separa dan sebut harga lapuk:

• jangan anggap mark yang diperhatikan boleh dilaksanakan
• semak semula kesegaran sebut harga dan status pembatalan sebelum menghantar penutupan

Peraturan yang penting di sini ialah: setiap pergerakan terbuka dalam dagangan pendapatan mempunyai tarikh akhir dan keluar yang ditakrifkan, bukan pendapat.