Seberapa lebar spread opsyen yang terlalu lebar?

Spread mutlak sama dengan tawaran tolak bida. Ukuran relatif biasa ialah spread dibahagi titik tengah, dengan titik tengah bersamaan bida tambah tawaran dibahagi dua. Dengan bida 1.90 dan tawaran 2.10, spread ialah 0.20, titik tengah ialah 2.00, dan spread sebut harga ialah 10% daripada titik tengah. Nyatakan formula kerana sesetengah platform menggunakan tawaran, bida, atau penyebut lain

Terjemahkan lebar kepada dolar kontrak. Untuk kontrak pengganda standard 100, $0.20 bersamaan $20 bagi setiap kontrak merentasi spread penuh yang dipaparkan. Sepuluh kontrak mewakili lebar sebut harga $200 sebelum fi atau pergerakan pasaran. Ini bukan ramalan bahawa keseluruhan spread akan dibayar, tetapi ia mendedahkan skala yang berisiko

Spread menjadi terlalu lebar dari segi ekonomi apabila kos masuk dan keluar yang munasabah menggunakan bahagian yang tidak boleh diterima daripada manfaat jangkaan atau belanjawan risiko. Dagangan ufuk pendek yang mencari kelebihan $0.15 tidak boleh menanggung lebar sebut harga sehala $0.20 dengan selesa. Tesis yang lebih panjang mungkin bertolak ansur dengan lebih banyak dolar, tetapi hanya jika saiz posisi dan senario keluar kekal berdaya maju

Pertimbangkan perjalanan pergi balik, bukan kemasukan sahaja. Malah kemasukan pada titik tengah tidak menjamin jalan keluar pada titik tengah, khususnya selepas turun naik merosot, luput menghampiri, atau aset asas bergerak jauh daripada strike. Tekankan jalan keluar pada sisi semula jadi dan pada paras yang lebih buruk apabila memutuskan sama ada hasil masih bertahan selepas geseran pelaksanaan

Baca saiz yang dipaparkan, cap masa, status pasaran, spread aset asas, strike dan luput berdekatan, volum, serta minat terbuka. Sebut harga yang sempit untuk satu kontrak mungkin tidak menyokong pesanan lebih besar. Sebut harga yang sementara lebar sekitar berita, putaran pembukaan, atau saham pantas boleh kembali normal; pasaran sehala yang berterusan ialah risiko yang berbeza

Kenaikan harga minimum juga penting. Tick $0.05 menghasilkan spread peratusan yang besar pada opsyen premium rendah walaupun peserta menyebut tick bersebelahan. Oleh itu kontrak sangat jauh luar wang dan hampir luput boleh kelihatan amat lebar dari segi peratusan kerana titik tengahnya kecil atau sifar

Takrifkan lebar mutlak dan relatif terbesar yang akan anda terima, serta gelinciran dolar maksimum untuk kuantiti itu. Gunakan pesanan had untuk melindungi sempadan dan nilai semula jika sebut harga atau aset asas berubah. Had titik tengah boleh menguji peningkatan harga, tetapi boleh kekal tanpa pengisian dan tidak patut dikejar tanpa sebab penilaian

Meninggalkan dagangan ialah keputusan pelaksanaan yang sah. Jika kelebihan jangkaan hilang di bawah kemasukan dan jalan keluar yang realistik, mengurangkan saiz tidak membaiki ekonomi setiap kontrak. Pilih strike atau luput yang lebih cair hanya jika ia masih menyatakan tesis dan risiko yang sama—bukan semata-mata kerana sebut harganya kelihatan lebih ketat