Cara Menggunakan Trailing Stop pada Niaga Hadapan

Henti biasa mempunyai pencetus tetap sehingga anda mengubah atau membatalkannya. Henti jejak menambah harga rujukan dan jarak jejak. Jika kontrak panjang mencapai tinggi baharu, henti boleh dirapatkan ke atas mengikut peraturan. Jika harga jatuh, henti biasanya kekal pada paras terakhir yang dirapatkan dan menunggu pencetus

Jejak boleh dinyatakan dalam tick, mata, mata wang, atau peratusan, bergantung pada broker. Tick selalunya paling jelas untuk niaga hadapan kerana spesifikasi kontrak mentakrifkan pergerakan harga minimum dan nilai tick. Jenis pesanan niaga hadapan CME membezakan henti-had daripada tingkah laku henti-dengan-perlindungan; label “jejak” broker mungkin menjadi arahan tambahan yang diletakkan di atas salah satu jenis tersebut

Jangan menganggap jejak ialah pesanan asli bursa atau setiap platform mengendalikannya dengan cara yang sama. Ia mungkin disimpan di broker, dikira semula berdasarkan sebut harga atau dagangan, atau ditukar menjadi henti aktif hanya selepas syarat pengaktifan. Tanya apa yang berlaku jika sambungan terputus, platform ditutup, atau kontrak memasuki henti dagangan

Tentukan empat nilai berasingan:

1. Henti perlindungan awal sebelum jejak diaktifkan 2. Syarat pengaktifan, seperti pergerakan yang memihak atau ayunan baharu 3. Jarak jejak dan peraturan pembundaran ticknya 4. Peraturan untuk menjeda, mengetatkan, atau membatalkan jejak

Henti awal masih penting. Arahan jejak yang hanya aktif selepas pergerakan 30 mata tidak melindungi risiko 30 mata pertama. Cara menetapkan henti rugi niaga hadapan menerangkan sebab mengalihkan henti tetap lebih jauh membatalkan saiz posisi asal

Nyatakan sama ada jejak berdasarkan dagangan terakhir, bida, tawaran, titik tengah, atau tinggi/rendah bar. Jejak posisi panjang daripada tawaran boleh berkelakuan berbeza daripada yang berdasarkan dagangan terakhir, khususnya apabila spread melebar. Tentukan juga sama ada tinggi baharu mesti disahkan oleh dagangan atau boleh datang daripada sebut harga yang dipaparkan

Untuk kontrak niaga hadapan:

planned trail risk per contract = trail distance in ticks × tick value

Tambahkan komisen, fi bursa, dan elaun pengisian buruk. Jika kontrak mikro mempunyai nilai tick $1.25 dan jejak ialah 24 tick, jarak yang dirancang ialah $30 bagi setiap kontrak sebelum kos. Itu bukan maksimum yang dijamin: henti mungkin dilaksanakan melepasi pencetusnya atau posisi mungkin melompat merentasinya

Tentukan saiz daripada henti awal dan senario munasabah terburuk, bukan daripada jarak yang lebih ketat yang mungkin terpakai kemudian. Jika anda merapatkan jejak selepas masuk, jangan terus menambah kontrak kerana “risiko kini lebih kecil.” Pembalikan mendadak boleh mencetuskan henti sebelum sebut harga terakhir diproses, dan henti-had boleh kekal tanpa pengisian

Simpan penampan margin dan tunai berasingan daripada belanjawan henti. Saiz posisi niaga hadapan dan margin berbanding leveraj merangkumi perbezaan antara cagaran dan kapasiti kerugian

Henti jejak boleh menjadi henti-pasaran, henti-had, atau henti dengan perlindungan khusus broker. Henti-pasaran mengutamakan keluar sebaik dicetuskan tetapi boleh diisi merentasi henti dalam pergerakan pantas. Henti-had mengawal had terburuk yang dipaparkan tetapi boleh tercetus dan kekal dalam buku tanpa pengisian. Baca henti niaga hadapan berbanding pesanan henti-had sebelum memilih

Tanya broker:

Jawapan ini ialah butiran pelaksanaan, bukan tetapan kecil. Jejak yang disimulasikan secara setempat boleh berhenti dikemas kini apabila aplikasi atau sambungan berhenti, manakala arahan di pelayan boleh mempunyai sesi dan sumber harga yang layak berbeza

• Adakah jejak dikemas kini daripada dagangan, bida/tawaran, atau degupan platform?
• Adakah jejak disimpan di pelayan atau secara setempat pada peranti?
• Adakah ia dikemas kini semasa sesi semalaman dan jeda dagangan?
• Apakah yang berlaku selepas pengisian separa atau permintaan ubah/ganti?
• Pesanan apakah yang dihantar selepas pencetus, dan bagaimana perlindungan dihargakan?
• Adakah jejak diset semula selepas sambungan semula, perubahan sesi, atau pelancaran kontrak?

Gunakan pemerhatian sejarah untuk memilih jarak, tetapi jangan anggap ujian sejarah sebagai janji. Bandingkan jejak dengan spread biasa kontrak, julat satu minit, dan gelinciran semasa sesi yang dimaksudkan. Jarak yang berada dalam hingar biasa boleh berulang kali menghentikan dagangan sebelum tesis sempat berfungsi

Pisahkan “lindungi keuntungan terbuka” daripada “beri ruang kepada dagangan.” Sebagai contoh, henti awal 40 tick mungkin kekal sehingga harga bergerak maju 25 tick; hanya selepas itu jejak 28 tick boleh diaktifkan. Nombor itu ialah contoh, bukan cadangan. Uji turutan pada kontrak, sesi, dan sumber data yang tepat yang akan anda gunakan

Jangan mengetatkan jejak kerana tangkapan skrin P&L belum direalisasikan. Tentukan jadual ratchet lebih awal. Jejak yang berubah setiap beberapa saat berdasarkan emosi bukan peraturan keluar yang boleh diulang

Jika kemasukan mengisi dua daripada lima kontrak, jejak perlindungan untuk lima kontrak boleh mencipta kuantiti jualan yang tidak disengajakan. Sahkan sama ada broker mengaktifkan dan mengubah saiz jejak secara berkadar atau menunggu induk lengkap. Selepas tambah posisi, kurangkan posisi, keluar manual, atau pembetulan, bandingkan kuantiti henti aktif dengan posisi sebenar

Apabila pesanan ambil keuntungan dan henti jejak kedua-duanya aktif, pautkan hanya jika tingkah laku OCO atau bracket broker jelas. Jika tidak, satu boleh diisi sementara satu lagi kekal aktif untuk kuantiti lama. Pesanan bracket niaga hadapan menghuraikan pengaktifan induk-anak dan perlumbaan pembatalan

Selepas setiap pindaan, catat pencetus baharu, kuantiti, ID pesanan, dan cap masa. Permintaan penggantian yang belum selesai tidak sama dengan penggantian yang diterima. Pesanan niaga hadapan ditolak berbanding tidak diisi menerangkan sebab status langsung mesti diperiksa

Niaga hadapan didagangkan merentasi sesi, tetapi kecairan dan kebenaran pesanan boleh berubah. Jejak yang aktif dalam sesi biasa mungkin dinyahaktifkan, dilebarkan, atau dikendalikan secara berbeza semalaman. Pengumuman berjadual, had harga harian, logik halaju, dan pemutus litar boleh melambatkan padanan atau menyebabkan henti tidak dapat dilaksanakan pada harga yang dimaksudkan. Menghantar pesanan niaga hadapan menerangkan keputusan kontrak, luput, saiz, harga, dan margin yang mendahului penghalaan

Sebelum memegang posisi merentasi rehat, tentukan sama ada posisi boleh kekal terbuka, sama ada jejak mesti dibatalkan, dan berapa banyak tunai dikhaskan untuk margin variasi. Henti tidak boleh berdagang ketika pasaran dihentikan dan tidak boleh menjamin keluar pada pencetus selepas jurang

Gunakan laporan pelaksanaan dan lejar posisi broker. Sahkan harga pengisian sebenar, kuantiti, fi, kuantiti induk yang tinggal, dan setiap pesanan kerja berkaitan. Carta mungkin menunjukkan harga melintasi jejak sedangkan pesanan ditolak, ditahan, atau diisi pada paras berbeza

Selepas henti jejak menutup posisi, batalkan sasaran lapuk dan sahkan posisi rata. Jika henti hanya mengurangkan posisi, bina pelan baharu untuk baki dan bukannya meninggalkan jejak lapuk. Catat sama ada jejak bergerak mengikut peraturan bertulis dan sama ada gelinciran, kependaman, atau sempadan sesi mengubah hasil

• Kenal pasti bulan kontrak tepat dan nilai tick
• Tetapkan henti awal dan kira kerugian kes kejutan
• Tulis pengaktifan, harga rujukan, jarak jejak, dan peraturan ratchet
• Pilih henti-pasaran, henti-had, atau tingkah laku perlindungan dengan sedar
• Sahkan pengendalian di pelayan/setempat, sesi, pengisian separa, dan sokongan OCO
• Sahkan penampan margin dan tunai sebelum menghantar
• Selepas setiap pengisian atau pindaan, padankan posisi, kuantiti, dan status pesanan