Penampan tunai futures: berapa banyak perlu disimpan sebelum panggilan margin
Bina pengiraan penampan tunai futures yang praktikal menggunakan pendedahan nosional, pergerakan buruk, keperluan margin, dan penyelesaian harian
Jawapan terus
Penampan tunai futures ialah wang yang tinggal selepas margin pembukaan dan boleh menyerap pergerakan buruk, keperluan yang lebih tinggi, serta penyelesaian harian. Ia bukan jaminan terhadap panggilan margin, tetapi menjadikan ambang pembubaran kelihatan sebelum kemasukan
Mulakan dengan kerugian yang boleh dicipta oleh kontrak
Catat bilangan kontrak, pengganda, nilai tick, harga kemasukan, dan nilai nosional futures. Kemudian tukarkan dua atau tiga pergerakan harga buruk kepada dolar. Senario 2% ialah input perancangan, bukan ramalan
Bandingkan ekuiti dengan keperluan yang terpakai
Margin pembukaan hanya menjawab sama ada dagangan boleh dimulakan. Bandingkan ekuiti akaun dengan margin penyelenggaraan dan semak margin awal berbanding margin penyelenggaraan. Penyelesaian harian boleh mendebit tunai sebelum hentian yang dirancang dicapai; variation margin menerangkan laluan itu
Gunakan lembaran kerja ini:
| Baris | Pengiraan | | --- | --- | | Kerugian buruk | pergerakan harga × pengganda × kontrak | | Kejutan keperluan | keperluan baharu − keperluan semasa | | Rizab operasi | yuran, masa penyelesaian, dan pengeluaran tidak berkaitan | | Penampan tunai | kerugian buruk + kejutan keperluan + rizab |
Pisahkan peraturan bursa, clearing, dan broker
Keperluan yang ditunjukkan dalam akaun boleh lebih tinggi daripada minimum bursa. Bursa mungkin menerbitkan asas, firma clearing mungkin mengenakan tambahan risiko, dan broker mungkin mengenakan surcaj semalaman atau tumpuan. Simpan keperluan tepat untuk akaun dan kontrak anda, bersama-sama masa ia boleh berubah. Jangan gunakan jadual margin awam sebagai bukti bahawa tunai tersedia anda mencukupi
Uji penampan sebelum pesanan
Jika ekuiti ialah $8,000, keperluan pembukaan ialah $2,000, dan kerugian tekanan ialah $2,500, baki $5,500 tidak semestinya selamat. Tambahkan kemungkinan kenaikan keperluan, yuran, dan jurang melepasi hentian. Jika hasilnya memaksa keputusan pembiayaan, kurangkan kontrak atau jangan masuk
Titik semakan TryMark: simpan keperluan penyelenggaraan tepat, masa penyelesaian, terma pembubaran broker, dan harga yang akan menggunakan separuh serta keseluruhan penampan yang dirancang. Semak semula selepas volatiliti atau spesifikasi kontrak berubah
Tukarkan satu penampan kepada tiga tahap operasi
Labelkan penampan tunai yang dirancang sebagai hijau, ambar, dan merah, bukannya menganggapnya sebagai satu kebenaran untuk berdagang. Hijau ialah jumlah yang tinggal selepas kerugian tekanan, kejutan keperluan, dan rizab operasi. Ambar ialah harga atau tahap ekuiti apabila anda berhenti menambah kontrak dan menyemak semula keperluan. Merah ialah tahap apabila tindakan pembiayaan atau pengurangan mesti sudah ditentukan. Tulis setiap tahap dalam dolar dan harga aset asas supaya amaran boleh tercetus sebelum peraturan pembubaran broker
Sebagai contoh, dengan ekuiti boleh guna $5,500 selepas pembukaan, kerugian tekanan $2,500, kejutan keperluan $500, dan rizab operasi $300, penampan yang dirancang ialah $3,300. Pencetus ambar berasingan mungkin baki penampan $1,650, manakala merah boleh menjadi $800. Ini ialah ambang perancangan, bukan peraturan bursa; gantikannya apabila kontrak, tumpuan akaun, atau dasar broker berubah
Soalan lazim
Adakah terdapat satu peratusan penampan yang betul?
Tidak. Volatiliti kontrak, tumpuan, kecairan, peraturan broker, dan tempoh pembiayaan pedagang mengubah jumlahnya
Adakah pesanan hentian menggantikan penampan tunai?
Tidak. Jurang dan pasaran tidak cair boleh menghasilkan pengisian yang lebih buruk daripada hentian yang dirancang
Apakah yang perlu disimpan selepas kemasukan?
Simpan keperluan, ekuiti, waktu tutup penyelesaian, harga tekanan, dan dasar panggilan atau pembubaran broker
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling sepadan dengan panduan ini — Mulakan dengan kerugian yang boleh dicipta oleh kontrak?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
Takrif jelas istilah opsyen penting, daripada call, put dan rantaian opsyen kepada IV, Greeks, faedah terbuka dan max pain
Lihat glosari opsyen