Penjelasan Tamat tempoh Real Niaga hadapan dan Penyelesaian Tunai Brasil
Fahami tamat tempoh 6L: hari dagangan terakhir berkaitan PTAX, penyelesaian tunai timbal balik, prosedur gangguan, senarai, dan arahan broker.
Jawapan terus
Kontrak niaga hadapan Real Brasil diselesaikan dengan wang tunai, tidak diserahkan secara fizikal. Berdasarkan CME Bab 257, Peraturan 25701.G, dagangan berakhir pada Hari Kerja terakhir pada bulan sebelum bulan kontrak apabila Bank Sentral Brasil menerbitkan tarif akhir PTAX akhir bulannya, biasanya pada pukul 9:15 masa Chicago. Kedudukan terbuka dilikuidasi berdasarkan kebalikan daripada kurs PTAX tersebut, dengan prosedur penangguhan jika kurs tersebut terganggu.
Bulan PTAX 6L menentukan catatan tarikh akhir masa
Tamat tempoh dan penyelesaian milik satu bulan dan tahun kontrak bernama 6L. Grafik BRL/USD umum, akar produk, atau pintasan kontrak terdekat tidak cukup untuk menentukan tarikh PTAX perjanjian tertentu. Pertahankan bulan-tahun yang tepat sebelum menggabungkan pernyataan buku peraturan ke kalendar atau arahan akaun.
Apa niaga hadapan Real Brasil menjelaskan unit 100,000 riil dan reka bentuk penyelesaian tunai. Cara membaca sebut harga niaga hadapan Real Brasil membantu membezakan kontrak bernama daripada siri berterusan atau kurs tidak berlabel.
Peraturan 25701.G mengaitkan penghentian 6L dengan hari penerbitan PTAX
Bab 257 menyatakan bahawa dagangan berakhir pada Hari Kerja terakhir pada bulan tersebut tepat sebelum bulan kontrak di mana Bank Sentral Brasil dijadwalkan untuk mempublikasikan tarif komersial akhir bulannya untuk reais per dolar SEBAGAI. Jika hari tersebut merupakan hari cuti Exchange atau Globex, dagangan berakhir pada Hari Kerja seterusnya sebelumnya. Amalan akhir tahun menegaskan logika tersebut: apabila bank sentral mengulangi publikasi 31 Desember dengan data 30 Desember, penghentian mengikuti hari penentuan, seperti pada kontrak Januari 2025 yang berakhir 30 Desember 2024 pukul 9:15 masa Chicago.
Apa yang berlaku apabila kontrak niaga hadapan berakhir menggambarkan kitaran hidup niaga hadapan secara umum, namun tidak boleh menggantikan kalendar PTAX 6L apabila ini untuk kontrak bernama.
Penyelesaian tunai 6L menggunakan timbal balik PTAX, bukan proses serahan
Semua kontrak 6L terbuka dilikuidasi dengan Harga Penyelesaian Akhir yang sama dengan kebalikan daripada tarif PTAX hingga lima desimal. PTAX sendiri adalah purata kadar faedah komersial yang ditawarkan bank sentral untuk reais per dolar SEBAGAI, yang diterbitkan sekitar pukul 1:15. Masa Sao Paulo. Jika kurs terganggu pada hari penghentian, kliring menangguhkan penyelesaian dan kemudian menggunakan kebalikan daripada kurs yang dipublikasikan, yang menentukan harga sendiri selepas 30 hari kalendar tanpa publikasi.
Kontrak niaga hadapan yang diselesaikan secara tunai versus diserahkan secara fizikal kontras dengan dua reka bentuk penyelesaian, dan 6L adalah contoh penyelesaian tunai yang paling kuat dalam rangkaian mata wang. Harga penyelesaian di niaga hadapan versus dagangan terakhir memisahkan cetakan penyelesaian yang diturunkan daripada PTAX daripada cetakan transaksi apa pun.
Senarai bulanan 6L berjalan sepanjang 60 bulan
6L mencantumkan kontrak bulanan hingga 60 bulan berturut-turut, jauh melampaui kitaran mata wang triwulanan G10. Kedalaman tersebut membuat bulan-tahun yang tepat menjadi lebih memuat: steno terdekat boleh menunjukkan publikasi PTAX yang salah sepenuhnya. Simpan kalendar pertukaran, rujukan buku peraturan apabila ini, status penyelesaian, dan sumber setiap tarikh.
Jangan mengisi tarikh yang hilang dengan anggaran urutan triwulanan, dan jangan menganggap bahawa peraturan bursa publik adalah arahan tahap akaun.
Masa akhir roll dan broker membuat peraturan pertukaran 6L tidak tersentuh
Sebuah gulungan mengubah pendedahan daripada satu bulan bernama 6L ke bulan lain. Ia tidak menangguhkan penghentian PTAX kontrak terdekat atau mengalihkan prosedur penyelesaian tunai ke kontrak seterusnya. Broker boleh menetapkan tarikh tindakan yang dihadapi klien lebih awal daripada proses pertukaran, jadi simpan arahan broker di lajur berasingan.
Mekanik gulungan kontrak niaga hadapan merangkumi dua kontrak sebenar bertarikh di dalam gulungan 6L. Kode bulan kontrak niaga hadapan membantu menyelesaikan simbol 6L ringkas sebelum tarikh apa pun digunakan.
Panduan ini menjelaskan standard tempoh tamat kontrak niaga hadapan Real Brasil dan mekanisme penyelesaian tunai. Ini tidak menyatakan tarikh akhir masa langsung, memutuskan adakah akan bergulir atau ditutup, memberikan pemberitahuan penyelesaian, atau menentukan pengendalian suatu kedudukan oleh broker. Peraturan CME apabila ini, prosedur kliring, pemberitahuan kalendar, dan dokumen akaun mengatur kontrak tertentu.
Soalan lazim
Bila dagangan kontrak 6L yang sudah tamat tempoh biasanya berakhir?
Peraturan 25701.G menyatakan bahawa kadar faedah tersebut berakhir pada Hari Kerja terakhir pada bulan sebelum bulan kontrak apabila Bank Sentral Brasil menerbitkan kadar faedah PTAX akhir bulannya, biasanya pada pukul 9:15 masa Chicago, bergerak lebih awal pada hari cuti Bursa.
Bagaimana cara mengira Harga Penyelesaian Akhir 6L?
Nilai ini sama dengan kebalikan daripada purata tarif komersial yang ditawarkan PTAX untuk reais per dolar SEBAGAI, hingga lima desimal. PTAX diterbitkan sekitar pukul 1:15. Masa Sao Paulo.
Apa yang berlaku jika PTAX tidak dipublikasikan pada hari terminasi?
Kliring menangguhkan penyelesaian tunai dan kemudian menggunakan kebalikan daripada kurs yang dipublikasikan selepas tersedia. Selepas 30 hari kalendar tanpa publikasi, CME menentukan sendiri harganya.
Adakah niaga hadapan Real Brasil terkirim secara fizikal?
Tidak. Kontrak niaga hadapan standard 6L diselesaikan secara tunai. Tiada reais yang berpindah tangan melalui prosedur serahan, tidak seperti mata wang niaga hadapan G10 yang diserahkan secara fizikal.
Adakah tarikh penyelesaian bursa menentukan tarikh akhir broker saya?
Belum pasti. Broker boleh meminta tindakan klien sebelum proses pertukaran. Pisahkan arahan broker daripada peraturan tahap bursa.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling tepat untuk panduan ini — Bulan PTAX 6L menentukan catatan tarikh akhir masa?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
Takrif jelas istilah opsyen penting, daripada call, put dan rantaian opsyen kepada IV, Greeks, faedah terbuka dan max pain
Lihat glosari opsyen