ATR untuk henti niaga hadapan: tukar True Range kepada risiko setiap kontrak

ATR merumuskan saiz julat harga terkini. Ia tidak meramal arah pergerakan seterusnya, kebarangkalian henti kekal atau had kerugian yang selamat. Bacaan lebih tinggi hanya bermaksud siri bar yang dipilih baru-baru ini mencatat True Range yang lebih lebar. TradingView menerangkan ATR sebagai ukuran turun naik yang boleh mencerminkan jurang dan pergerakan terhad ([panduan ATR]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

ATR menggunakan unit harga carta seperti mata indeks atau dolar setong. Itu belum menjadi risiko dalam mata wang akaun; pengganda kontrak, tick minimum, bilangan kontrak dan kos pelaksanaan juga perlu diambil kira.

Bagi bar t, hitung tiga jarak dan pilih nilai terbesar: TR = max(H − L, |H − C₍t−1₎|, |L − C₍t−1₎|). H dan L ialah paras tertinggi dan terendah semasa; C₍t−1₎ ialah penutupan bar sebelumnya.

Jika penutupan sebelumnya 100.00, bar seterusnya mempunyai paras tertinggi 105.20 dan terendah 104.40. Julat tinggi-rendah hanya 0.80, jarak ke paras tinggi 5.20 dan ke paras rendah 4.40. Maka True Range ialah 5.20 dan merangkumi jurang antara bar. TradingView mendokumenkan ketiga-tiga perbandingan; Pine menggunakan tinggi tolak rendah apabila penutupan sebelumnya tiada ([panduan built-ins]({source:tradingViewPineBuiltins})).

Selepas nilai permulaan ditetapkan, kemas kini gaya Wilder bagi ATR n tempoh ialah ATRₜ = ((n − 1) × ATRₜ₋₁ + TRₜ) ÷ n. Dengan n = 14, ATR terdahulu 1.20 mata dan True Range baharu 2.60 memberikan (13 × 1.20 + 2.60) ÷ 14 = 1.30 mata. Bar baharu mengubah anggaran tanpa menggantikan seluruh sejarah.

Pelicinan lalai TradingView ialah RMA; tetapan turut menawarkan SMA, EMA dan WMA. Kaedah, panjang tempoh serta cara memulakan pengiraan boleh mengubah hasil walaupun bar sama. Jangan samakan RMA 14 bar dengan purata mudah 14 bar ([panduan ATR]({source:tradingViewAverageTrueRangeSupport})).

Catat produk dan bulan kontrak, sela bar, takrif sesi, sumber data, kaedah menentukan penutupan sebelumnya, pelicinan, tempoh serta sama ada ATR menggunakan bar lengkap atau sedang terbentuk. Siri niaga hadapan berterusan boleh menyambung atau melaras bulan kontrak; sahkan kontrak yang benar-benar boleh didagangkan dan kaedah peralihan sebelum mengira saiz daripada julat yang kelihatan besar. Lihat carta berterusan dan kontrak niaga hadapan boleh dagang.

Semasa bar masih terbentuk, paras tinggi, rendah dan ATR boleh berubah. Ujian sejarah yang menggunakan nilai akhir seolah-olah sudah diketahui pada keputusan terdahulu menggunakan maklumat masa depan. Tetapkan sama ada anda menggunakan bar lengkap terakhir atau anggaran langsung dan kekalkan masa itu dalam amaran serta penilaian.

Anggap ATR hipotesis 1.30 mata indeks dan jarak rancangan 2 ATR: 1.30 × 2 = 2.60 mata. CME menyatakan Micro E-mini S&P 500 bernilai 5 dolar bagi setiap mata indeks dan tick minimum 0.25 mata. 2.60 ÷ 0.25 = 10.4 tick; pembundaran ke luar kepada 11 tick menghasilkan 2.75 mata. Pada 1.25 dolar setiap tick, risiko harga rancangan ialah 13.75 dolar setiap kontrak sebelum kos ([spesifikasi kontrak CME]({source:cmeMicroEMiniSP500ContractSpecifications})).

Gandaan 2 hanya contoh, bukan tetapan disyorkan. Membundarkan ke arah harga masuk menyempitkan henti berbanding jarak yang ditetapkan. Semak kenaikan tick dan nilainya untuk produk lain; mata atau pip tiada nilai tunai sejagat. Lihat nilai tick dan pengganda kontrak niaga hadapan.

Andaikan bajet kerugian rancangan hipotesis 100 dolar dan kos pergi-balik 2 dolar setiap kontrak. Penyebutnya ialah 13.75 + 2 = 15.75 dolar setiap kontrak. floor(100 ÷ 15.75) = 6 kontrak, atau risiko model 94.50 dolar sebelum gelinciran atau jurang melepasi pencetus. Tujuh kontrak menjadi 110.25 dolar, melebihi bajet. Ini contoh kiraan, bukan saranan atau kadar semasa. [Pelajaran saiz posisi CME]({source:cmeProperPositionSize}) turut memisahkan jarak henti daripada bajet risiko.

Harga pencetus henti tidak menjamin harga pelaksanaan atau kerugian maksimum. Pasaran pantas, jurang, pelaksanaan separa atau stop-limit yang tidak terisi boleh memburukkan hasil. Jika risiko pada paras pembatalan tesis yang munasabah terlalu besar, kurangkan kuantiti, pertimbangkan kontrak lebih kecil atau lepaskan dagangan. Jangan rapatkan henti hanya untuk mendapatkan bilangan kontrak pilihan. Lihat pengiraan saiz posisi niaga hadapan.

Pilih dahulu paras harga yang membatalkan idea dagangan, kemudian gunakan ATR untuk membandingkan jarak itu dengan julat terkini. Gandaan ATR boleh membantu membandingkan peraturan yang diselaraskan dengan turun naik, tetapi tidak membuktikan paras itu bermakna dari segi struktur, harga akan berpatah balik di situ atau strategi mempunyai jangkaan positif. Henti 2 ATR boleh terlalu dekat bagi satu keadaan dan terlalu lebar bagi keadaan lain.

ATR mentah biasanya lebih besar bagi instrumen dengan harga nominal yang tinggi. ATR dibahagi harga, kadangkala disebut ATR%, menormalkan skala tetapi tidak menukarkannya kepada dolar, menyamakan kecairan atau mengambil kira pengganda kontrak berbeza. Pilih ukuran yang sepadan dengan keputusan.

Sebelum menilai hasil, tetapkan tempoh, pelicinan, rangka masa, sesi, siri input, rujukan bar lengkap, gandaan, arah pembundaran tick, anggaran kos dan andaian pelaksanaan henti. Jika mencuba banyak kombinasi lalu memilih carta terbaik, catat keseluruhan carian dan nilai peraturan pada data kemudian. Masukkan spread, yuran, gelinciran, jurang dan henti yang tidak terisi.

Catat bulan kontrak, nilai dan masa ATR, penutupan terdahulu, input True Range, formula, jarak mentah, tick selepas pembundaran, nilai tick, kuantiti rancangan, kos dan pelaksanaan sebenar. Jurnal dan rekod pelaksanaan menunjukkan sama ada anggaran risiko boleh diulang. Lihat cara menetapkan stop-loss niaga hadapan.