Anchored VWAP: memilih titik mula tanpa bias pandang ke belakang

VWAP memberikan wajaran lebih besar kepada harga dengan volum dagangan yang lebih tinggi. Versi anchored bermula pada bar atau masa pilihan pengguna dan terkumpul hingga pemerhatian semasa. TradingView menerangkan alat itu sebagai VWAP dari titik yang dipilih pada carta ([panduan Anchored VWAP]({source:tradingViewAnchoredVwapSupport})). Garisan itu menjawab purata wajaran input harga yang disertakan sejak titik mula; ia bukan kos semua pemegang dan bukan ramalan harga seterusnya.

Bagi pemerhatian i dari sauh a hingga masa t: AVWAP(t) = Σ(Pᵢ × Vᵢ) ÷ ΣVᵢ. Pᵢ ialah harga pilihan dan Vᵢ volum berkaitan. Data transaksi individu boleh menggunakan harga dan kuantiti pelaksanaan. Carta bar mungkin mewajarkan harga wakil bar dengan volum bar; itu tidak sama sepenuhnya dengan setiap transaksi. [Rujukan VWAP Pine Script]({source:tradingViewPineVwapReference}) memisahkan sumber harga dan sauh. Catat siri, unit volum dan penapis sesi.

Pilihan termasuk pembukaan sesi biasa, pengumuman keputusan atau makro, jurang harga, puncak atau lembah yang ditakrif lebih awal, atau bar pertama selepas peristiwa. Setiap permulaan membentuk sampel berlainan. Peraturan seperti bar sesi biasa pertama selepas pengumuman terjadual lebih mudah diulang berbanding lembah yang kemudiannya menjadi titik lantunan. Titik ayunan mungkin hanya disahkan oleh bar seterusnya. Tetapkan instrumen, sesi, zon waktu dan kemasukan bar sauh.

Selepas bar berikutnya muncul, carta boleh melukis garisan bermula dari lembah terdahulu. Ujian sejarah yang mengandaikan dagangan pada lembah itu mungkin menggunakan pengesahan masa depan. Jika titik ayunan memerlukan dua bar selepasnya untuk pengesahan, peraturan hanya tersedia selepas itu. Bagi peristiwa, nyatakan sama ada sauh ialah masa pengumuman, transaksi pertama, bar lengkap pertama atau pembukaan sesi biasa seterusnya. Pilihan ini mengubah cara jurang dan dagangan luar sesi dikendalikan.

Andaikan input harga dan volum tiga bar ialah 100.00 dan 2,000; 102.00 dan 1,000; serta 101.00 dan 3,000 unit. Pengangka berwajaran ialah 200,000 + 102,000 + 303,000 = 605,000; jumlah volum ialah 6,000. AVWAP = 100.8333. Purata biasa ialah 101.00 kerana setiap bar mendapat wajaran sama. Jika sauh bermula pada bar kedua, hasilnya (102,000 + 303,000) ÷ 4,000 = 101.25. Angka ini rekaan dan setiap hasil merujuk tetingkapnya sendiri.

Jika harga semasa di atas AVWAP pilihan, harga itu melebihi purata berwajaran input bagi tetingkap tersebut. Ini membandingkan harga dengan tempoh peristiwa yang ditetapkan, tetapi tidak membuktikan semua pembeli selepas peristiwa mendapat untung. Mereka berurus niaga pada harga berbeza, menutup kedudukan atau tidak ada dalam suapan data. Rumus juga tidak membuktikan sokongan, rintangan, pembelian institusi atau pembalikan. Garisan merumus sampel tetapi tidak menerangkan sebab pergerakan seterusnya.

Mencuba banyak tarikh sauh, takrif peristiwa, sela, sumber harga dan peraturan keluar lalu menyimpan gabungan terbaik bermaksud memilih hasil daripada carian. Bailey dan rakan membincangkan terlebih suai dalam ujian sejarah pelaburan ([makalah]({source:baileyProbabilityBacktestOverfitting})); Reality Check White menilai data snooping merentas keluarga peraturan ([makalah]({source:whiteRealityCheck})). Kaedah itu tidak mengesahkan strategi AVWAP secara automatik. Tulis peraturan terlebih dahulu, rekod semua varian, uji secara kronologi dan masukkan spread, fi, gelinciran serta isian separa.

Catat simbol atau kontrak, bursa atau suapan, kalendar sesi, zon waktu, sela bar, sumber harga, unit volum, pelarasan dan kelewatan pengesahan. Carta saham mungkin berbeza dalam kemasukan dagangan sebelum pasaran; niaga hadapan merentas sesi dan bertukar kontrak; volum FX spot bergantung pada penyedia. Pembetulan data, bar hilang atau tetapan semula sesi mengubah penyebut terkumpul. Gunakan konvensyen yang sama untuk carta, amaran dan ujian. Panduan VWAP berbanding TWAP membezakan rujukan carta dan penanda aras pelaksanaan; ketidakseimbangan aliran pesanan ialah ukuran lain.