マクロイベント移動反応プレイブック

注文前に次の分岐ルールを決めます。

多くの計画は第一分岐だけを想定し、公開後30秒で再作成されます。

分岐ごとに次を明確化します。

3分岐を1画面で完結できないなら、エントリーは見送るかサイズ縮小が必要です。

• 期待方向へ継続的に動く場合
• 発表直後に逆方向へ振れる場合
• ヘッドライン後もしばらくレンジで止まる場合
• 契約あたりの想定デルタ変化
• 許容するスプレッド拡大幅
• 分岐発動時のサイズ削減ルール
• 各分岐の終了・ヘッジ手順

「様子を見て減らす」「弱ければ逃げる」などの表現は実行を遅らせます。数字で固定した削減率で決めます。

例:

これは提案ではなく実行命令です。 シンボルやセッションを越えて再現できる必要があります。

• 期待方向が出たのにスプレッドが2倍になったら70%へ縮小し、流動性リスクの大きいアドオンを外す
• 逆方向が即時に出たら50%即時縮小し、デルタを下げて再評価する
• 反応がなく、価格が引き締まらない場合は1分以内に25%縮小し、核となるテーマのみ維持する

エントリーの論理はなぜ入るか、反応速度はその実行能力です。

イベント窓ではこの2つは分かれます。

時間軸を決めます。

ウィンドウ2にウィンドウ1の判断を上書きさせないことが重要です。多くの損失は「確証」が出るまで縮小を待つことで発生します。

• 方向が当たっていても執行フリクションで損失が生まれる
• 方向が外れても縮小速度を決めておけば資金は守れる
• 確信が薄くても、スプレッドと流動性上限を固定すればオプション価値は守れる
• ウィンドウ1: 公開直後の即時対応
• ウィンドウ2: 方向継続の確認
• ウィンドウ3: 流動性が戻る前の停滞対応

マクロ発表は初期スパイクで終わりません。数分後にスプレッドの正常化が遅れ、リスクが再増幅することもあります。

次を短く点検します。

同じチェックリストをイベントごとに繰り返す。改善すべきのは次のイベント前のアイデアではなく、運用プロセスです。

• 発表時点でquote、スプレッド、残存流動性を保存
• ショートレッグの配分・清算制約を再確認
• 分岐アクションが意図サイズで実行されたか確認
• 維持・縮小・終了の判断を記録